Persaingan antara bullish dan bearish sangat sengit, batas bawah channel menghadapi banyak tantangan!

I. Tinjauan Pasar Mingguan: (10.13~10.17)

Indeks minggu ini dibuka pada 6622.53 poin, menyentuh titik terendah 6555.07 pada hari Selasa, mencatat titik tertinggi 6724.12 pada hari Rabu, dan akhirnya ditutup pada 6664.01 poin, naik 1.70% dalam seminggu, dengan amplitudo 2.58%. Grafik mingguan menunjukkan candle bullish, secara teknis indeks kembali berada di atas rata-rata pergerakan 5 minggu.

Minggu ini, di antara saham komponen S&P 500, Bunge memimpin dengan kenaikan 20.71%, sementara FFIV turun 9.30% dan berada di posisi terbawah. Harga rata-rata saham komponen S&P naik 1.42%, sedangkan harga rata-rata seluruh saham AS naik 0.43%.

Dari 7 April hingga 17 Oktober, indeks telah naik selama 28 minggu berturut-turut, total 135 hari perdagangan, dengan kenaikan kumulatif maksimum mencapai 39.91%.

Grafik mingguan S&P 500: (Model Kuantitatif Momentum * Model Kuantitatif Sentimen)

(Gambar 1)

Grafik harian S&P 500:

(Gambar 2)

Grafik mingguan S&P 500: (Pengujian Data Historis: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025)

(Gambar 3)

Pada artikel tanggal 12 Oktober, "Penyesuaian Indeks S&P Sesuai Ekspektasi, Titik Pengamatan: Waktu dan Ruang Penyesuaian!", penulis menggunakan resonansi indikator teknis multi-periode dan pengujian data historis selama lebih dari satu dekade untuk memprediksi pergerakan indeks minggu ini, menunjukkan bahwa pasar telah mengalami penyesuaian besar dan mengingatkan investor bahwa fokus utama minggu ini adalah memverifikasi validitas penembusan ke bawah. Prediksi pasar dan strategi operasi sebagai berikut:

Dalam hal pergerakan indeks:

• Candle bearish dengan body 2.71% minggu lalu membentuk penembusan teknis penting. Diperkirakan pada awal minggu ini indeks akan mengalami rebound teknis untuk menguji validitas penembusan batas bawah channel.

• Level resistance utama di atas berada di sekitar batas bawah channel sebelumnya; support pertama di bawah berada di kisaran 6490 hingga 6550 poin.

Dalam hal strategi operasi:

• Total posisi: Posisi long dikendalikan di bawah 30%.

• Untuk investor jangka pendek, disarankan untuk menunggu dan melihat.

Sekarang meninjau pergerakan aktual minggu ini:

Indeks S&P minggu ini dibuka tinggi di 6622.53 poin, dengan kedua pihak bull dan bear bersaing di sekitar titik pembukaan. Rentang fluktuasi mingguan adalah -1.03% hingga 1.53%, dengan tiga candle bullish dan dua candle bearish. Dari pola teknis, pasar beberapa kali mencoba rebound, tetapi selama empat hari perdagangan berturut-turut, titik tertinggi selalu tertahan di dekat batas bawah channel dan kemudian turun kembali, menunjukkan bahwa resistance kunci ini efektif. Pergerakan aktual minggu ini sepenuhnya membuktikan prediksi penulis.

Selanjutnya, penulis akan menganalisis perubahan indeks saat ini berdasarkan indikator teknis multi-model.

(1) Analisis Sinyal Model Kuantitatif:

1. Perspektif grafik mingguan (lihat Gambar 1):

①, Model Kuantitatif Momentum: Tidak ada sinyal minggu ini, garis momentum 1 bergerak turun, mendekati garis 2.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: netral

②, Model Kuantitatif Sentimen: Kekuatan indikator sentimen 1 sekitar 0.86 (rentang 0~10), kekuatan sentimen 2 sekitar 1.58, indikator sinyal puncak adalah 9.51.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: cukup tinggi

③, Model Pemantauan Digital: Sinyal titik balik puncak mingguan tetap berlaku, perhatikan kelanjutannya.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: tinggi

2. Perspektif grafik harian (lihat Gambar 2):

①, Model Kuantitatif Momentum: Setelah sinyal divergensi bearish di posisi tinggi harian terbentuk, dua garis momentum terus turun, secara bertahap mendekati sumbu nol.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: tinggi

②, Model Kuantitatif Sentimen: Kedua indikator sentimen memiliki kekuatan 0, indikator sinyal puncak juga 0, menunjukkan bahwa sentimen overbought pasar telah mereda.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: dalam proses penurunan

③, Model Pemantauan Digital: Sinyal titik balik puncak harian tetap berlaku.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: tinggi

(2) Analisis Urutan Tren dan Pengujian Data Historis (Gambar 3):

1. Pengaturan model pengujian data:

• Rentang data pengujian: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025, total 840 candle mingguan.

• Aturan penyesuaian: Salah satu dari kondisi berikut dianggap sebagai penyesuaian yang valid:

▪ Periode koreksi ≤2 minggu, dan penurunan ≥5%;

▪ Periode koreksi ≥3 minggu (penurunan tidak dibatasi).

▪ Berdasarkan aturan di atas, dalam rentang pengujian teridentifikasi 52 kali penyesuaian yang valid.

2. Pola statistik inti: Setiap kali indeks naik selama 26 minggu berturut-turut dari titik terendah, kemungkinan terjadi penyesuaian sangat tinggi, sekitar 98.08%.

3. Bukti kasus historis: Dalam data pengujian sebelumnya, siklus kenaikan terbesar terjadi dari 19 Juli 2017 hingga 26 Januari 2018, setelah indeks naik selama 29 minggu berturut-turut, terjadi penurunan sebesar 13.43%; selain itu, ada dua kali lagi penyesuaian besar setelah kenaikan 26 minggu.

4. Dari 7 April hingga 3 Oktober, indeks telah naik selama 26 minggu berturut-turut. Berdasarkan data historis, dalam situasi ini, kemungkinan terjadinya penyesuaian berikutnya mencapai 98.08%. Pergerakan minggu ini (minggu ke-28) menunjukkan bahwa indeks masih berada dalam tahap penyesuaian teknis.

II. Prediksi Pasar Minggu Depan: (10.20~10.24)

1. Prediksi pergerakan: Minggu depan akan kembali menguji validitas penembusan batas bawah channel. Ada dua kemungkinan: jika penembusan valid, penyesuaian akan semakin dalam; jika dapat kembali bertahan, tren naik yang berfluktuasi akan berlanjut.

2. Posisi kunci:

• Resistance atas: batas bawah channel sebelumnya.

• Support bawah: zona pertama 6490-6550 poin; zona kedua 6300-6340 poin; zona support penting 6200-6147 poin.

III. Strategi Operasi Minggu Depan: (10.20~10.24)

1. Manajemen posisi: Posisi long secara keseluruhan dikendalikan di 30%, tunggu tren menengah menjadi jelas sebelum melakukan operasi lebih lanjut.

2. Perdagangan jangka pendek: Arah pasar belum jelas, pergerakan masih akan berulang, disarankan untuk bersabar dan menunggu.

3. Teknik jangka pendek: Untuk operasi jangka pendek, silakan merujuk pada grafik periode kecil 60/120 menit untuk meningkatkan akurasi titik beli dan jual.

4. Aplikasi saham individu: Strategi ini berlaku untuk manajemen posisi keseluruhan dan operasi perdagangan saham individu.

IV. Catatan Khusus

Untuk operasi swing saham individu, baik membeli posisi long maupun short, segera tetapkan level stop loss awal setelah membuka posisi. Ketika harga saham untung 5%, segera pindahkan stop loss ke garis biaya (yaitu titik impas), untuk memastikan transaksi tersebut tidak merugi; ketika keuntungan mencapai 10%, naikkan stop loss ke posisi keuntungan 5%. Setelah itu, setiap kali keuntungan bertambah 5%, stop loss juga dinaikkan dengan besaran yang sama, untuk secara dinamis melindungi keuntungan yang telah direalisasikan.

(Catatan: Ambang pemicu keuntungan 5% di atas dapat disesuaikan secara fleksibel oleh investor sesuai dengan preferensi risiko dan volatilitas aset yang diperdagangkan.)

V. Analisis Kasus Klasik: (Hanya untuk analisis kasus, bukan rekomendasi investasi)

Minggu ini tidak ada analisis kasus saham individu.

Untuk menghadapi perubahan pasar yang cepat, strategi operasi penulis akan tetap disesuaikan secara dinamis. Jika investor ingin mendapatkan informasi terbaru, silakan ikuti tautan di bawah ini.