Nasdaq Menegur TON Strategy atas Pelanggaran Aturan Kesepakatan Toncoin

Nasdaq secara resmi menegur TON Strategy karena melanggar aturan pencatatan terkait pembelian Toncoin senilai $272,7 juta dan pendanaan PIPE terkait. Perusahaan, yang sebelumnya dikenal sebagai Verb Technology Company, gagal mendapatkan persetujuan pemegang saham sebelum menerbitkan saham untuk mendanai kesepakatan tersebut, menurut pengajuan SEC terbaru.

Kesepakatan Toncoin TON Strategy Mendapat Sorotan atas Pelanggaran Penerbitan Saham

TON Strategy, yang mengakumulasi Toncoin yang terhubung ke blockchain Telegram, menerima teguran setelah Nasdaq menentukan bahwa perusahaan melanggar persyaratan terkait penerbitan saham. Berdasarkan aturan Nasdaq, perusahaan harus meminta persetujuan pemegang saham saat menerbitkan saham yang mewakili setidaknya 20% dari total saham beredar mereka.

Dalam pengajuan 8-K yang disampaikan pada hari Rabu, Nasdaq menyatakan bahwa TON Strategy tidak memenuhi persyaratan ini saat melakukan investasi swasta dalam ekuitas publik (PIPE) untuk mengakuisisi Toncoin. Bursa menggambarkan pelanggaran ini sebagai pelanggaran aturan namun mencatat bahwa tindakan tersebut tidak disengaja.

Nasdaq Tidak Menemukan Kesengajaan, Namun Menyoroti Kegagalan Tata Kelola

Pada 4 Agustus, Verb Technology mengumumkan pendanaan PIPE senilai $558 juta untuk membentuk perusahaan TON Treasury Strategy yang terdaftar secara publik bekerja sama dengan Kingsway Capital. Pendanaan ditutup tiga hari kemudian, setelah penerbitan saham biasa dan waran pra-dana berdasarkan perjanjian langganan tanggal 3 Agustus. 

Sekitar 48,78% dari hasil PIPE dialokasikan untuk akuisisi Toncoin—ambang batas yang memicu persyaratan persetujuan pemegang saham.

Rincian utama dari pengajuan tersebut meliputi:

• TON Strategy mengalokasikan hampir setengah dana PIPE-nya untuk pembelian Toncoin.
• Nasdaq menentukan bahwa skala penerbitan melebihi ambang batas kepatuhan.
• Perusahaan menyelesaikan restrukturisasi besar selama periode penutupan transaksi.
• Mantan presiden TON Foundation, Manuel Stotz, diangkat sebagai ketua eksekutif.
• Nasdaq menemukan pelanggaran tersebut tidak disengaja, sehingga penghapusan pencatatan tidak dijadikan hukuman.

Dalam suratnya, Nasdaq menegaskan bahwa tidak akan ada tindakan lebih lanjut, menyimpulkan bahwa kelalaian kepatuhan tersebut tidak berasal dari niat untuk menghindari kewajiban regulasi.

Teguran ini datang beberapa minggu setelah CEO Veronika Kapustina memperingatkan bahwa perusahaan treasury aset digital, beberapa di antaranya diluncurkan awal tahun ini, mulai menunjukkan tanda-tanda overheating di pasar pada awal bulan lalu.