Penulis: Cecelia, TechFlow
Pendahuluan
Ketika air surut, barulah kita tahu siapa yang berenang telanjang.
Pada tahun 2025 yang penuh dengan narasi inflasi, satu demi satu gagasan besar terbantahkan—cerita-cerita yang mengklaim bisa mengubah dunia, apakah benar-benar menyelesaikan masalah nyata, atau hanya kebutuhan yang diciptakan secara artifisial?
Walaupun dalam imajinasi bisa berbuat banyak, namun realitas sangat keras, apakah bisa membangun aplikasi yang benar-benar bisa diterapkan dan menghasilkan keuntungan, itulah pertanyaan paling menyakitkan.
Baru-baru ini, aset utama mengalami koreksi, sentimen pasar naik turun, sebagian besar narasi lama yang berkualitas sudah lama digoreng habis.
Jika kamu masih bertahan di dunia ini, maka kamu harus mulai berpikir: selanjutnya, apa lagi yang layak diperhatikan? Jawabannya adalah, arah yang benar-benar bisa diterapkan dan erat dengan kebutuhan sehari-hari, akan kembali mendapatkan perhatian.
Neobank adalah salah satunya.
Selanjutnya, kami akan mengajakmu melihat narasi baru yang benar-benar bisa menghasilkan keuntungan nyata ini, serta proyek dan peluang investasi potensial yang sedang berkembang di dalamnya.
Pengantar Konsep
Neobank sebenarnya bukan konsep baru, sudah muncul sejak 2015 karena kebutuhan nyata sistem moneter yang kompleks di zona euro dan konsumsi luar negeri para pelancong global.
Neobank awalnya sangat sederhana, tujuannya juga sangat jelas: menyediakan layanan perbankan bagi mereka yang tidak memiliki rekening bank.
Kelihatannya biasa saja, tapi sebenarnya sangat luar biasa.
Siapa pun yang pernah membuka kartu bank luar negeri tahu, verifikasi identitas yang rumit, bukti penghasilan, dan risiko kebocoran data, cukup membuat orang mundur.
Namun Neobank sudah menyelesaikan masalah ini sejak sepuluh tahun lalu. Secara teori, jika sebuah Neobank memiliki cukup banyak bank mitra, maka bahkan bisa mewujudkan pembayaran global tanpa perlu membuka rekening.
Tetapi, mengapa ide jenius ini baru saja berubah dari sesuatu yang marginal menjadi narasi Alpha yang berpotensi kuat?
Neobank tradisional jika hanya menjalankan model “bank digital”, sebenarnya masih terikat pada infrastruktur keuangan tradisional, masalah efisiensi dan biaya. Solusi terbaik adalah menggabungkannya dengan Crypto, infrastruktur on-chain + kerja sama perbankan yang patuh regulasi, akhirnya mewujudkan:
-
Kecepatan tinggi dan real-time: Gesek kartu langsung bayar, dana masuk hampir real-time, tanpa kerumitan dan keterlambatan deposit/withdrawal di bursa tradisional.
-
Aman dan patuh regulasi: Fiat user disimpan di bank mitra, aset on-chain dikelola oleh Neobank, teknologi on-chain dan sistem kepatuhan bersama-sama menjamin keamanan, transparansi, dan efisiensi dana.
-
Beragam skenario penggunaan: Selama mendukung jaringan pembayaran tradisional seperti Visa/Mastercard, bisa digunakan di mana saja.
Mekanisme Keuntungan
Tentu saja ada satu hal terpenting: bisa menghasilkan keuntungan tinggi
Mekanisme keuntungan terdiri dari tiga bagian:
Proses Pembayaran
Di tahap mana keuntungan dihasilkan? Apa sebenarnya perbedaan Neobank dan bank tradisional?
Pada dasarnya, Neobank bukanlah “bank” sungguhan, tidak langsung memegang lisensi bank, melainkan mengandalkan bank mitra untuk menyediakan layanan kustodian dana dan kliring pembayaran inti yang patuh regulasi, membungkus layanan bank tradisional menjadi pengalaman fintech yang lebih baik.
Agar lebih mudah dipahami, bisa dianalogikan seperti startup AI yang membangun aplikasi berbasis ChatGPT—tidak membangun teknologi dasar dari nol, hanya membungkus dan mengoptimalkan agar pengguna lebih nyaman.
Namun ini mungkin masih terdengar abstrak, jadi kami uraikan proses pembayaran Neobank secara bertahap:
-
Deposit: Pengguna dapat melakukan deposit melalui saluran on-chain atau akun kustodian, sistem menjamin keamanan, transparansi, dan likuiditas dana berdasarkan hubungan antara aset on-chain dan cadangan fiat.
-
Konsumsi: Saat pengguna gesek kartu, sistem secara real-time menukar aset kripto menjadi fiat, pembayaran dan kliring dilakukan oleh bank mitra, mewujudkan pengalaman “gesek kartu langsung settle”.
-
Keuntungan: Neobank menggabungkan pembayaran dan protokol yield on-chain, sebagian cashback berasal dari yield protokol atau bagi hasil pembayaran, sehingga pengguna bisa berbagi pertumbuhan ekosistem saat bertransaksi.
Singkatnya, dibandingkan menggunakan bank tradisional, keunggulan Neobank sangat jelas:
Dari sisi konsumsi
-
Biaya rendah: Mendukung kurs valas dan pembayaran lintas negara yang lebih murah. Dalam banyak kasus, biayanya jauh lebih rendah daripada bank tradisional.
-
Efisiensi tinggi: Membangun sistem kliring global sendiri, meningkatkan efisiensi transfer secara signifikan, mewujudkan pengalaman transaksi hampir instan.
-
Aset fleksibel: Memegang aset kripto setara dengan memegang banyak mata uang negara, tanpa perlu menukar valas secara aktif.
Dari sisi cashback
-
Keuntungan tinggi: Menggabungkan protokol DeFi, membuat deposito, stablecoin, dan dana idle otomatis menghasilkan yield, return tahunan jauh lebih tinggi dari bunga deposito bank tradisional.
Daftar Proyek
Setelah membahas pengetahuan dasar, mari kita ulas proyek-proyeknya.
Kami mengumpulkan proyek Neobank yang paling banyak dibicarakan di pasar untuk dibandingkan, membantu kamu memahami posisi dan perbedaan masing-masing dengan cepat.
Plasma One: Membangun Neobank Asli Stablecoin Pertama di Dunia
Plasma One awalnya mendukung $USDT, ke depan akan memperluas ke lebih banyak stablecoin, didukung oleh Founders Fund milik Peter Thiel dan eksekutif Tether, kartu diterbitkan oleh Signify Holdings, mitra Visa.
Highlight: Model konsumsi tanpa syarat deposit, memungkinkan pengguna bertransaksi langsung dari saldo stablecoin yang menghasilkan yield. Aset sepenuhnya self-custody. Transfer $USDT on-chain gratis di seluruh dunia.
Keuntungan:
-
Tabungan dengan yield tinggi: Yield tahunan saldo $USDT mencapai 10%+, yield terus bertambah sebelum digunakan untuk konsumsi.
-
Cashback konsumsi 4%: Cashback dibayarkan dalam $XPL, pengguna aktif dan mitra mendapat level reward lebih tinggi.
-
Integrasi DeFi tanpa hambatan: Sumber yield terhubung ke EtherFi dan strategi staking likuid lainnya.
Plasma One sebagai Neobank, bukan sekadar aplikasi, melainkan pintu masuk Plasma menuju sistem pembayaran stablecoin dan jaringan nilai dunia nyata.
-
Lapisan infrastruktur: Mengandalkan arsitektur asli Plasma Chain, melalui mekanisme konsensus sendiri dan integrasi infrastruktur cross-chain LayerZero, mewujudkan biaya transfer sangat rendah dan performa throughput tinggi.
Per 31 Oktober, transfer cross-chain tunggal terbesar Plasma melalui LayerZero mencapai 800 juta dolar AS, sementara pengguna hanya membayar 0,81 dolar AS sebagai biaya, hampir bisa diabaikan.
-
Lapisan ekosistem: Plasma telah mengintegrasikan USDT₀, Aave, Ether.fi, dan Ethena sebagai protokol inti, menjamin likuiditas sekaligus menyediakan peluang pinjaman dan staking likuid dengan yield tinggi bagi pengguna.
Saat ini, USDT₀ yang didukung Plasma telah melampaui 5 miliar dolar AS, memberikan fondasi dana yang kuat untuk ekosistem pembayaran stablecoin dan DeFi-nya.
Seluruh dana Plasma One disimpan di mainnet Plasma, mewarisi keamanan setingkat Bitcoin dan programmability ala Ethereum, menjamin keamanan aset sekaligus menyediakan fleksibilitas dan ruang ekspansi lebih tinggi untuk pembayaran stablecoin, pinjaman, dan aplikasi cross-chain.
Menurut data DefiLlama, ekosistem Plasma saat ini berada di peringkat kedelapan, token asli $XPL telah menyelesaikan oversubscription sebesar 373 juta dolar AS.
Dari sudut pandang investasi, Plasma sedang aktif membangun ekosistem dengan potensi tinggi dan sinergi kuat. Dengan performa data yang menonjol saat ini, bagi pengguna yang tertarik pada skenario stablecoin atau pembayaran on-chain, sebaiknya coba langsung berinteraksi dengan ekosistemnya, mungkin bisa lebih merasakan potensi pertumbuhan chain baru ini.
Ether.fi Cash: 3% Cashback Instan, DeFi Vault dengan Yield Tinggi dan Stabil
Sejak diluncurkan pertengahan 2025, Ether.fi Cash telah menjadi salah satu produk kartu kripto paling aktif. Hingga 7 November, total konsumsi hampir 100 juta dolar AS, jumlah transaksi menembus 1,1 juta kali. Saldo akun UserSafe telah melampaui 187 juta dolar AS, total cashback lebih dari 4 juta dolar AS, jumlah kartu aktif hampir 40.000, menunjukkan pertumbuhan pasar yang kuat.
Highlight: Menyediakan opsional asuransi DeFi, tanpa biaya penerbitan dan pemeliharaan kartu, mendukung pembayaran otomatis dengan yield staking, serta sepenuhnya non-custodial agar pengguna tetap mengontrol aset sendiri.
Keuntungan:
-
Cashback instan: Semua konsumsi mendapat cashback 3%, maksimal hingga 20%.
-
Konsumsi langsung: Bisa langsung bertransaksi dari vault yield DeFi, sambil berbelanja sambil mendapat yield.
-
Vault DeFi dengan yield tinggi dan kompetitif: Dana disimpan di pool likuiditas EtherFi, stablecoin idle mendapat yield tahunan hingga 10%, $ETH sekitar 7%, aset tetap menghasilkan meski tidak digunakan.
Yield vault DeFi EtherFi menonjol karena EtherFi fokus pada bisnis “staking likuid/re-staking”. Berdasarkan TVL, saat ini berada di peringkat ketujuh, termasuk proyek mapan yang stabil.
Pendapatan protokol Ether.fi tumbuh stabil dan kuat, memberi Ether.fi Cash kepercayaan diri untuk cashback dan yield tinggi. Ether.fi Cash juga royal dalam reward interaksi:
Bulan ini, Ether.fi Cash Card meluncurkan “Triple Reward”, total 400.000 token ETHFI airdrop (sekitar 360.000 dolar AS), mencakup deposit on-chain, konsumsi off-chain, dan deposit fiat. Cashback konsumsi 3%, reward melimpah.
Aktivitas ini bisa mewujudkan yield tinggi multi-sumber. Misalnya dengan mode Borrow Mode, aset dijaminkan untuk terus menghasilkan yield, sambil menikmati cashback 3%; lalu deposit ke pool Liquid, yield tahunan sekitar 9%, setelah dikurangi biaya pinjaman 4%, yield bersih tetap 5%.
Mantle UR: Hub Keuangan Patuh Regulasi, Interkoneksi Ekosistem Bybit
Mantle UR ingin menghubungkan CeFi dan DeFi melalui aplikasi keuangan cerdas tanpa batas negara, mewujudkan konsumsi, tabungan, dan penarikan aset yang seamless.
Layer dasar Mantle Chain menonjolkan keamanan tingkat perusahaan, Mantle UR sebagai Neobank menekankan kepatuhan regulasi, memegang lisensi sesuai standar KYC/AML. Didukung oleh Mantle DAO (sebelumnya BitDAO), memiliki treasury miliaran dolar AS.
Highlight: Mantle menyediakan akun IBAN Swiss multi-mata uang, mendukung USD, EUR, CHF, RMB, dll; bisa mendapatkan token $MNT melalui reward station; konversi USDe dan fiat tanpa biaya; dana didukung 1:1, dilindungi lisensi fintech Swiss, diawasi FINMA, menjamin keamanan dan kepatuhan.
Keuntungan:
-
5% APY yield asli: Berdasarkan integrasi USDe dari Ethena.
-
Vault yield DeFi: Akses ke vault yield Mantle DeFi, termasuk produk mETH, MI4, dll.
-
Ekosistem terintegrasi: Bisa mengalirkan pengguna ke Bybit Launchpool dan Mantle Reward Station, menikmati peluang yield tinggi dari bursa dan institusi investasi seperti Mirana.
Saat ini jumlah akun telah mencapai 13.598, jumlah transaksi juga stabil, dari sekitar 300 transaksi pada September naik dan bertahan di sekitar 900 transaksi, menunjukkan basis pengguna semakin stabil.
Berkat cadangan dana Mantle lebih dari 2,3 miliar dolar AS dan dukungan mitra strategis seperti Bybit, UR di ekosistem Mantle menggabungkan yield stablecoin, layanan perbankan patuh regulasi, dan kemampuan pembayaran global.
Payy Wallet (Belum Ada Token): Privasi Prioritas, Nol Biaya Gas
Di TradFi, banyak skenario sangat menuntut privasi, isi transaksi dan pihak yang terlibat harus benar-benar rahasia; sementara privasi patuh regulasi menuntut pengungkapan minimal atau selektif.
Inilah yang ingin diselesaikan oleh Payy Wallet.
Dibandingkan Neobank lain yang fokus yield tinggi, Payy Wallet memilih untuk memprioritaskan perlindungan privasi terlebih dahulu.
Payy Wallet dibangun di jaringan Layer 2 Ethereum milik Payy sendiri, melalui arsitektur ZK-validium dan model status UTXO, mewujudkan transaksi stablecoin yang privat, patuh regulasi, dan tanpa biaya gas.
Highlight: Ini adalah Web3 wallet yang mengutamakan privasi dan kemampuan pembayaran global, mendukung transaksi stablecoin, self-custody, dan perlindungan privasi dengan zero-knowledge proof, menggunakan mekanisme UTXO+notasi untuk privasi tinggi. Bisa digunakan di 80 juta merchant Visa di seluruh dunia.
Keuntungan: Reward konsumsi, program poin reward konsumsi akan segera diluncurkan, saat ini belum ada mekanisme yield.
Sekilas tentang mekanisme privasi utama Payy: Mekanisme UTXO+notasi
Payy menggunakan model UTXO seperti Bitcoin, tidak ada konsep saldo akun, setiap transaksi “menghabiskan output lama, menghasilkan output baru”.
Tapi berbeda dengan desain Bitcoin, UTXO Payy tidak ditampilkan secara jelas, melainkan digantikan oleh notasi terenkripsi, orang lain hanya bisa melihat hash notasi.
Contoh dalam kehidupan sehari-hari, hash notasi seperti mengirim surat lewat kantor pos, “amplop tertutup” berisi uang, orang lain tidak tahu jumlah di dalamnya, tapi setiap amplop punya segel bernomor unik, membuktikan uang itu benar-benar milikmu dan tidak ada penipuan.
Setelah diverifikasi, kantor pos mengirim surat, mengirimkan informasi transaksi kamu, setelah dikirim, transaksi kamu langsung on-chain, menjadi fakta yang tidak bisa diubah.
Dalam proses ini, kecuali penyedia Visa yang perlu mendapatkan informasi KYC yang diperlukan, tidak ada yang bisa mengetahui detail transaksi kamu, privasi sangat terlindungi.
MetaMask Card: Kartu Multi-Aset yang Menggabungkan Fungsi Bank dan Kedaulatan Wallet
MetaMask Card dikembangkan oleh ConsenSys bersama Mastercard dan Baanx, merupakan kartu debit kripto self-custody untuk pengguna DeFi. Pengguna bisa membayar langsung dari wallet, mendukung konversi on-chain, yield stablecoin, dan reward cashback, menggabungkan fungsi bank dan kedaulatan wallet.
Highlight: Ini adalah wallet self-custody yang mendukung pembayaran multi-aset secara real-time, bisa langsung menggunakan ETH, USDC, USDT di jaringan Linea untuk konversi on-chain ke fiat secara instan, serta memiliki manajemen limit real-time dan perlindungan keamanan setingkat Mastercard. Perusahaan penerbit kartu adalah bagian dari Mastercard.
Keuntungan:
-
Reward cashback kripto: Setiap transaksi bisa mendapatkan 1%-3% USDC, dengan reward mitra on-chain, cashback maksimal hingga 13%.
-
Fitur stablecoin dengan yield: Mendukung aUSDC dan Aave Boost, menyediakan APY potensial 4%-8%.
-
Integrasi yield DeFi bawaan: Meliputi Aave, platform Linea, serta reward token Coinmunity, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
MetaMask Card selain menawarkan yield tinggi, juga memperhatikan kebutuhan konsumsi sehari-hari pengguna. Baru-baru ini meluncurkan MetaMask Card Travel, menyediakan diskon perjalanan, reward lebih tinggi, dan berbagai benefit lainnya.
Airdrop MetaMask segera hadir (panduan interaksi detail bisa lihat: Panduan Interaksi Reward Poin Musim Pertama MetaMask Menjelang Airdrop), saat ini tersedia kartu virtual (gratis) dan kartu logam fisik, yang tertarik bisa mencoba interaksi langsung.
Gnosis Pay: Self-Custody Programmable, Kompatibel dengan Yield DeFi Eksternal
Gnosis Pay adalah jaringan pembayaran self-custody berbasis Gnosis Chain, menyediakan kartu debit Visa, bisa langsung dihubungkan ke akun pintar Gnosis Safe. Pengguna dapat menggunakan stablecoin semudah uang tunai, tetap menjaga sifat non-custodial.
Highlight: Tanpa perlu deposit awal, self-custody; mendukung kontrol konsumsi terprogram seperti limit harian dan whitelist token, bisa terhubung ke DEX, protokol pinjaman, dll, kompatibel dengan yield DeFi eksternal; biaya gas ditanggung Gnosis Pay, serta ada modul keamanan buffer delay untuk transaksi mencurigakan.
Keuntungan:
-
Cashback hingga 5%: Cashback diberikan dalam $GNO, persentase cashback bertingkat sesuai jumlah $GNO yang dimiliki, pemilik OG NFT mendapat tambahan 1%.
-
Saldo idle: Tidak ada APY bawaan, pengguna bisa mengalokasikan dana ke strategi DeFi eksternal melalui Gnosis Safe untuk mendapatkan yield.
Sejak diluncurkan, performa data Gnosis Pay sangat baik, telah memproses lebih dari 1,7 juta pembayaran, total nilai lebih dari 1,7 juta dolar AS, jumlah alamat dana yang didukung platform lebih dari 21.000. Pengguna aktif mingguan dan bulanan Gnosis Pay terus tumbuh stabil, menunjukkan permintaan produk yang terus meningkat dan semakin stabil.
Kondisi Terkini Sektor
Pasar boleh berfluktuasi, hidup harus terus berjalan.
Bagi mereka yang mayoritas dana disimpan on-chain, bisa take profit/cut loss dan memenuhi kebutuhan sehari-hari tanpa hambatan; bisa menyelesaikan masalah withdrawal kecil; cukup membawa kartu, bisa keliling dunia tanpa perlu buka rekening atau tukar valas, itu sangat ideal.
Untuk memenuhi kebutuhan ini, semakin banyak Neobank bermunculan bak jamur setelah hujan, masing-masing menarik banyak pengguna dengan keunggulannya.
Dibandingkan volume transaksi protokol yang melonjak dalam waktu singkat, Neobank lebih seperti perubahan yang bertahap. Pertumbuhan seperti ini justru punya potensi jangka panjang lebih besar.
Jika sudah terbiasa dengan kenyamanan kartu, siapa yang mau kembali ke metode deposit/withdrawal tradisional?
Seiring dengan potensi, peluang seperti ini juga lebih tersembunyi, tidak mudah dikenali. Karena jika hanya menilai dari data, sangat mudah diremehkan: transaksi swap AMM bernilai 1 miliar dolar AS tidak langsung menciptakan GDP, tapi transaksi Neobank 1 juta dolar AS, setiap transaksinya adalah konsumsi barang dan jasa nyata.
Neobank benar-benar ingin menjadi pendorong utama adopsi aset kripto ke ekonomi nyata.
Untungnya kita tidak perlu menunggu terlalu lama. Saat ini penulis sudah mengamati, Neobank semakin populer di komunitas berbahasa Inggris, public chain dan exchange mulai masuk, tingkat retensi pengguna aktif sangat tinggi, jumlah transaksi protokol tumbuh stabil.
Sangat sedikit yang menganalisis lebih awal bahwa kuda hitam siklus kali ini adalah privasi, mungkin di sudut yang tersembunyi, sektor Neobank sedang menyiapkan momen puncak berikutnya.
Penutup
Di suatu waktu dan tempat di dunia, mungkin ada ribuan transaksi Neobank yang terjadi bersamaan, ribuan orang yang mengejar mimpi di dunia kripto memproyeksikan pencapaian on-chain mereka ke kebahagiaan off-chain, mengubahnya menjadi konsumsi, beristirahat sejenak, lalu kembali ke on-chain mengejar target berikutnya.
Neobank berfokus pada kebutuhan paling mendasar setiap orang: tak peduli apakah di on-chain menang 100% atau sialnya likuidasi, saat kembali ke kehidupan off-chain, tetap harus makan dengan baik.
