- I dati di Coinglass confermano liquidazioni long per 1 miliardo di dollari, segnando la settimana più pesante del 2025 finora.
- I totali giornalieri delle liquidazioni hanno superato i 400 milioni di dollari mentre i trader hanno affrontato chiusure forzate e improvvise sugli exchange.
- Le posizioni long hanno rappresentato la maggior parte delle perdite, mostrando un'elevata esposizione alla leva finanziaria durante movimenti di prezzo volatili.
Questa settimana sono state registrate liquidazioni long per oltre 1 miliardo di dollari sui principali exchange, secondo i dati sulle liquidazioni di Coinglass pubblicati l'8 settembre. Il grafico di Coinglass mostra un'impennata nelle liquidazioni totali, con le posizioni long che costituiscono la parte più consistente delle perdite. I trader con scommesse long a leva hanno visto cancellarsi valori significativi durante i movimenti di mercato volatili. Il grafico mostra picchi costanti nel volume delle liquidazioni da marzo, ma il massimo di questa settimana ha superato la soglia del miliardo di dollari.
I totali giornalieri delle liquidazioni hanno regolarmente superato i 400 milioni di dollari durante le sessioni più intense, sottolineando la sensibilità del mercato ai cambiamenti improvvisi dei prezzi. Sia le posizioni long che short hanno contribuito, ma i detentori di posizioni long hanno subito la maggior parte delle perdite. L'ultima impennata si colloca tra i più grandi eventi di liquidazione settimanali dell'anno.
I livelli di prezzo mostrati insieme ai dati sulle liquidazioni indicano che i cluster di liquidazione si sono spesso formati durante bruschi ritracciamenti dei prezzi. Questi eventi hanno innescato ordini di vendita a cascata sugli exchange. L'entità dell'attività di questa settimana riflette quanto rapidamente le operazioni a leva possano andare in crisi in condizioni di volatilità.
Impatto sui Trader
Le perdite evidenziano i pericoli delle strategie di trading eccessivamente a leva nei mercati degli asset digitali. La cifra di 1 miliardo di dollari riflette posizioni chiuse forzatamente, con collaterale insufficiente a coprire le margin call. Molti trader hanno calcolato male la dimensione delle posizioni, lasciando i portafogli esposti quando i prezzi di mercato si sono invertiti.
I commenti dei partecipanti al mercato hanno rispecchiato questo tema. Diversi hanno osservato che una cattiva gestione del rischio ha avuto un ruolo centrale nelle pesanti perdite della settimana. Altri hanno aggiunto che la dimensione delle posizioni rimane fondamentale, soprattutto durante periodi di incertezza del mercato.
Le liquidazioni hanno interessato molteplici exchange, mostrando l'ampia esposizione dei trader a rischi simili su diverse piattaforme. Sono stati registrati anche picchi nelle liquidazioni short, ma le liquidazioni long le hanno costantemente superate per entità e frequenza. Il grafico illustra come il sentiment di mercato fosse orientato prevalentemente verso posizioni long prima che le correzioni di prezzo causassero i picchi di liquidazione.
La natura a cascata di questi eventi ha amplificato la pressione di vendita. Una volta liquidate le prime posizioni long, altri ordini sono seguiti man mano che il calo dei prezzi continuava. Questo processo ha creato effetti di retroazione, aumentando il valore totale delle liquidazioni.
Cosa Succederà Ora?
La domanda cruciale è se i trader adatteranno le strategie per mitigare future ondate di liquidazioni dopo una cancellazione da 1 miliardo di dollari. La storia mostra che simili picchi di liquidazione spesso si ripetono quando i partecipanti al mercato fanno affidamento eccessivo sulla leva. Senza aggiustamenti, potrebbero seguire ulteriori perdite.
Il grafico di Coinglass indica che tali liquidazioni non sono eventi isolati. Al contrario, si ripetono frequentemente durante periodi di elevata volatilità. Tra marzo e agosto si sono verificati dozzine di picchi di liquidazione rilevanti, con diversi che hanno superato i 600 milioni di dollari di valore.
Con le liquidazioni long predominanti, gli osservatori del mercato si chiedono se il sentiment sia diventato troppo sbilanciato verso scommesse rialziste. Se la volatilità dovesse persistere, future correzioni potrebbero innescare un altro ciclo di liquidazioni di massa. Si invita i trader a gestire il rischio con attenzione mentre le condizioni di mercato restano incerte.
I dati sottolineano il ruolo della leva sia come opportunità che come rischio negli asset digitali. Gli elevati totali di liquidazione evidenziano l'equilibrio che i trader devono mantenere tra potenziali rendimenti e potenziali perdite. Il grafico delle liquidazioni di Coinglass ricorda le conseguenze dell'uso della leva senza controlli rigorosi.
