Le condizioni di mercato scatenano una massiccia vendita di Ethereum
Il prezzo di Ethereum ha subito un notevole calo, raggiungendo il livello più basso dall'inizio di agosto. La criptovaluta è scesa intorno ai $3.800, registrando un calo del 20% rispetto al massimo mensile. Questo movimento al ribasso riflette schemi simili osservati nell'intero mercato delle criptovalute, con Bitcoin e Ripple che hanno anch'essi subito perdite significative.
La vendita sembra essere guidata da diversi fattori che agiscono in combinazione. Il sentiment di mercato è diventato più cauto e gli indicatori tecnici suggeriscono una pressione continua sui prezzi.
Liquidazioni e deflussi istituzionali si intensificano
Uno degli sviluppi più preoccupanti è stato l'aumento delle liquidazioni. Nell'ultima settimana, quasi 1 miliardo di dollari in posizioni a leva sono state liquidate nel mercato delle criptovalute. Solo lunedì, posizioni rialziste per oltre 490 milioni di dollari sono state chiuse quando le borse hanno automaticamente terminato le posizioni per il mancato rispetto dei requisiti di garanzia.
La pressione delle liquidazioni è continuata per tutta la settimana, con altri 413 milioni di dollari in posizioni chiuse venerdì. Queste vendite forzate creano ulteriore pressione al ribasso, poiché diventano essenzialmente una pressione di vendita automatica in un mercato in calo.
L'interesse istituzionale sembra inoltre diminuire. I fondi spot su Ethereum hanno registrato deflussi significativi, perdendo oltre 547 milioni di dollari in asset. Questo rappresenta un'inversione netta rispetto alla settimana precedente, quando gli stessi fondi avevano attratto 556 milioni di dollari in nuovi investimenti. I deflussi suggeriscono che gli investitori più grandi stanno diventando più cauti sulle prospettive a breve termine di Ethereum.
Le preoccupazioni economiche aumentano la pressione sul mercato
Anche fattori economici esterni stanno contribuendo al sentiment ribassista. I funzionari della Federal Reserve hanno espresso preoccupazioni sul fatto che l'inflazione possa diventare più persistente se i tassi d'interesse venissero ridotti troppo rapidamente. I commenti di funzionari come Beth Hammack, John Williams e Raphael Bostic hanno ricordato agli investitori che la politica monetaria potrebbe rimanere restrittiva più a lungo del previsto.
Gli sviluppi politici hanno aggiunto un ulteriore livello di incertezza. L'annuncio dell'ex presidente Donald Trump di possibili nuovi dazi su vari beni importati, inclusi prodotti farmaceutici e mobili, ha sollevato preoccupazioni sulle pressioni inflazionistiche. Quando gli investitori temono l'inflazione, tendono a diventare più avversi al rischio, il che di solito danneggia asset speculativi come le criptovalute.
L'analisi tecnica indica ulteriori ribassi
Dal punto di vista tecnico, il grafico di Ethereum mostra alcuni pattern preoccupanti. Il prezzo è sceso al di sotto sia del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% sia della media mobile esponenziale a 50 giorni. Questi sono generalmente considerati livelli di supporto importanti e la loro rottura suggerisce un indebolimento della tendenza.
Forse ancora più significativo, il grafico sembra formare quello che gli analisti tecnici chiamano un pattern a triplo massimo. Questo pattern suggerisce che Ethereum ha tentato e fallito tre volte di superare la resistenza intorno al livello di $4.978. La linea del collo del pattern si trova al livello di ritracciamento del 23,6% e la distanza dal punto del triplo massimo a questa linea suggerisce un potenziale ulteriore calo.
Se questo pattern dovesse completarsi, potrebbe indicare un calo fino a circa $3.300, che rappresenterebbe circa un calo del 16% rispetto ai livelli attuali. Questo obiettivo di prezzo coincide anche con il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%, rendendolo un'area tecnicamente significativa.
Naturalmente, i pattern tecnici non si realizzano sempre come previsto. Per invalidare lo scenario ribassista, Ethereum dovrebbe riconquistare in modo convincente il livello di $4.400. Ciò suggerirebbe che la pressione d'acquisto è tornata e che la tendenza al ribasso è stata interrotta.
Nonostante il sentiment attualmente ribassista, ci sono alcuni potenziali catalizzatori positivi all'orizzonte. La possibilità che Vanguard entri nel settore delle criptovalute potrebbe portare un notevole interesse istituzionale. Inoltre, i prossimi aggiornamenti della rete e l'accettazione graduale degli investimenti in criptovalute da parte dei fondi pensione potrebbero fornire un supporto a lungo termine.
Le condizioni di mercato rimangono fluide e i prezzi delle criptovalute sono notoriamente volatili. Sebbene l'attuale quadro tecnico sembri impegnativo per Ethereum, il sentiment può cambiare rapidamente in questo settore. Le prossime settimane saranno cruciali per determinare se si tratta di una correzione temporanea o dell'inizio di un calo più sostenuto.
