Punti chiave:
Il dormancy flow aggiustato per entità di Bitcoin è sceso sotto 250.000, una storica zona di acquisto.
Il NUPL dei detentori a breve termine è diventato negativo, indicando esaurimento dei venditori.
I pattern grafici a V e doppio minimo di Bitcoin suggeriscono un potenziale rialzo a $118.000-$124.500 nel breve termine.
Il prezzo di Bitcoin (BTC) è stato scambiato al 5% sopra il suo minimo locale di $108.650, con tre indicatori che suggeriscono che questo livello potrebbe aver segnato il minimo locale per BTC.
Il dormancy flow aggiustato per entità suggerisce un minimo per BTC
Una metrica che può essere utilizzata per determinare se il mercato di Bitcoin ha toccato il fondo è il dormancy flow aggiustato per entità, che rappresenta il rapporto tra la capitalizzazione di mercato attuale di BTC e il valore annualizzato della dormienza (misurato in dollari USA).
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Storicamente, una discesa dell’indicatore sotto 250.000 (cerchi rossi) rappresenta una “buona zona storica di acquisto” e spesso ha preceduto significativi recuperi di prezzo o segnato la fine delle correzioni di prezzo. L’indicatore è sceso a un minimo di 133.300 giovedì.
Storicamente, le rotture sopra 250.000 dopo un precedente calo sono coincise con l’inizio di importanti bull run. Un esempio è quando Bitcoin ha toccato il fondo a luglio 2021 e ha iniziato una nuova bull run, con la metrica che è entrata nella zona verde. Bitcoin ha poi raggiunto un massimo storico di $69.000 il 10 novembre.
Con l’indicatore che invia nuovamente un segnale rialzista, il prezzo potrebbe salire dagli attuali livelli intorno a $114.000 per testare i massimi storici nel breve termine.
Come riportato da Cointelegraph, il spent output profit ratio (SOPR) di Bitcoin è sceso anch’esso a 1,5, una zona che storicamente si è allineata con i minimi locali.
Il NUPL netto dei detentori a breve termine di Bitcoin diventa negativo
Il Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) dei detentori a breve termine di Bitcoin è diventato negativo, segnalando stress tra gli acquirenti recenti, cioè coloro che detengono BTC da meno di 155 giorni.
“Gli eventi di capitolazione dei detentori a breve termine hanno storicamente segnato periodi di reset del mercato, spesso gettando le basi per una rinnovata accumulazione,” ha dichiarato il fornitore di dati onchain Glassnode in un post su X lunedì.
“La storia dice che questa zona di capitolazione spesso segna i minimi locali,” ha affermato l’influencer crypto Jack in un post su X martedì, aggiungendo:
“La configurazione urla accumulazione precoce.”
Storicamente, un NUPL negativo dei detentori a breve termine ha coinciso con i minimi di prezzo durante i bear market o le correzioni, poiché indica un esaurimento diffuso tra i venditori.
Una volta che questa pressione di vendita si attenua, la domanda da parte dei detentori a lungo termine o di nuovi acquirenti può stabilizzare e spingere i prezzi verso l’alto.
Ad esempio, letture negative del NUPL sono state osservate vicino al minimo locale di aprile sotto i $75.000, prima che il prezzo della coppia BTC/USD salisse del 65% fino al massimo storico di $124.500.
Altri grafici suggeriscono un minimo del prezzo di BTC a $108.000
L’azione del prezzo di BTC dal 18 settembre ha portato alla formazione di un pattern a V sul grafico a 12 ore. Questo segue un calo iniziale che ha visto Bitcoin scendere del 7,8% fino a un minimo di $108.700 giovedì.
Gli acquirenti hanno accumulato di più su questo calo, portando a un’inversione brusca verso i livelli attuali. Il relative strength index (RSI) è salito a 53 dalla zona di ipervenduto a 27, indicando un crescente slancio rialzista.
Man mano che il prezzo tenta di completare il pattern a V, potrebbe salire ulteriormente verso la neckline del pattern, intorno alla zona di resistenza dei $118.000, rappresentando un aumento del prezzo del 4% rispetto al livello attuale.
Allargando la visuale, una formazione a doppio minimo sul grafico giornaliero proietta un ritorno ai massimi storici a $124.500, una volta che la resistenza a $118.000 viene superata. Un tale movimento porterebbe i guadagni totali al 10% rispetto al prezzo attuale.
La struttura di mercato di Bitcoin è “semplicemente pulita”, ha dichiarato l’analista crypto Matthew Hyland, riferendosi a un doppio minimo nel timeframe giornaliero e a una potenziale rottura da un pattern testa e spalle inverso.
“Entrando nel Q4 post halving dove BTC ha storicamente trovato i massimi di ciclo”
Come riportato da Cointelegraph, il prezzo di BTC potrebbe salire verso l’area dei $140.000 se la resistenza tra $112.000 e $114.000 viene superata.
