Punti Chiave
- I flussi illeciti di crypto verso gli exchange sono diminuiti da 14 miliardi di dollari all'anno a 7 miliardi nel primo semestre del 2025, poiché i criminali evitano la conversione in fiat.
- Gli amministratori dei darknet controllano oltre 46 miliardi di dollari in asset digitali, rappresentando la maggior parte delle detenzioni illecite sulla blockchain.
- Sequestri coordinati da parte dei governi potrebbero rafforzare i tesori nazionali mentre i paesi istituiscono riserve strategiche di crypto.
La società di analisi blockchain Chainalysis afferma che oltre 75 miliardi di dollari in crypto illecite rimangono inutilizzate sulle blockchain pubbliche.
Secondo l’ultimo rapporto della società, i wallet collegati ad attività criminali detengono attualmente quasi 15 miliardi di dollari in asset digitali, con altri 60 miliardi in wallet collegati indirettamente a truffe, hack o mercati darknet.
Saldo dei wallet criminali | Fonte: Chainalysis
Chainalysis ha inoltre rilevato che i soli amministratori dei darknet controllano oltre 46 miliardi di dollari in crypto, costituendo la maggior parte dell’economia sommersa.
Sebbene Bitcoin BTC $120 823 volatilità 24h: 2,5% Market cap: $2,41 T Vol. 24h: $70,07 B rimanga l’asset dominante detenuto da attori illeciti in termini di valore, Ethereum ETH $4 323 volatilità 24h: 4,7% Market cap: $521,51 B Vol. 24h: $43,19 B e i saldi in stablecoin sono cresciuti rapidamente grazie alla loro crescente adozione e relativa stabilità di prezzo.
I Governi Potrebbero Puntare alle Crypto Illecite per Riserve Strategiche
I dati di Chainalysis mostrano che gli afflussi da fonti illecite verso exchange centralizzati di crypto (CEX) hanno avuto una media di 14 miliardi di dollari all’anno dal 2020, ma sono in calo. Solo nella prima metà del 2025, circa 7 miliardi di dollari in fondi crypto illegali sono arrivati agli exchange, un netto calo rispetto ai livelli del 2022.
Flussi di fondi illeciti sugli exchange centralizzati | Fonte: Chainalysis
Il rapporto attribuisce ciò al fatto che i criminali utilizzano sempre più le crypto come metodo di pagamento e riserva di valore, evitando la conversione in fiat. I trasferimenti diretti agli exchange sono crollati dal 40% nel luglio 2022 al 15% nel 2025, poiché gli attori illeciti si rivolgono a mixer di crypto e bridge cross-chain.
Le stablecoin, che possono essere congelate dagli emittenti, sono le meno concentrate, poiché i criminali diversificano le detenzioni per evitare perdite totali dovute al congelamento degli asset.
Trump ha emesso ordini esecutivi per istituire la US Strategic Bitcoin Reserve (SBR) e la Digital Asset Stockpile (DAS), creando quadri normativi per il governo per confiscare e gestire i fondi crypto sequestrati.
Con nazioni sovrane come El Salvador e Bhutan che hanno ufficialmente adottato riserve crypto negli ultimi anni, Chainalysis sostiene che sequestri coordinati di crypto illecite potrebbero rafforzare il tesoro nazionale.
La società ha già aiutato autorità globali, tra cui la Spagna e gli Stati Uniti, a sequestrare 12,6 miliardi di dollari in fondi illegali attraverso indagini forensi.
Chainalysis Indaga sugli Attori Illeciti
Poiché le indagini di Chainalysis aiutano i governi a reprimere gli attori illeciti, il miglioramento del sentiment di mercato ha visto i trader orientarsi verso progetti in fase iniziale focalizzati su ecosistemi guidati dai meme con offerte ad alta leva.
