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La capacità dei trader di Bitcoin di superare la resistenza di prezzo a 116.000$ potrebbe dipendere dalla decisione della Fed sui tassi d'interesse di mercoledì e dal vertice commerciale USA-Cina di questa settimana.
I trader professionisti stanno distribuendo durante i rally di prezzo di BTC mentre gli investitori al dettaglio acquistano i ribassi sul mercato spot, subendo anche liquidazioni nei futures.
Il prezzo di Bitcoin (BTC) continua a mostrare forza, con un aumento del 13% dalla storica svendita guidata da liquidazioni del 10 ottobre, ma i grafici tecnici indicano che sono necessarie chiusure giornaliere sopra i 116.000$ per confermare l'inversione rialzista del trend.
I dati di TRDR mostrano che i venditori stanno limitando le più recenti rotture intraday sopra i 116.000$, e i dati dei book ordini sugli exchange Binance e Coinbase evidenziano un altro muro di ordini di vendita a 116.000$ (Coinbase spot) e tra 117.000$ e 118.000$ (Binance perps).
Come mostrato nel grafico del book ordini in basso a sinistra, i trader di futures hanno ritirato i loro ordini di vendita tra 115.000$ e 116.000$ man mano che aumentava la possibilità di un attacco alla resistenza, e le liquidazioni short hanno raggiunto i 49,83 milioni di dollari nelle ultime 12 ore.
Nonostante i rialzisti fatichino a spingere BTC oltre i 116.000$, alcuni segnali positivi emergono dai dati. L'open interest globale sugli exchange è risalito a 31,48 miliardi di dollari dal minimo di 28,11 miliardi dell'11 ottobre, ma è ancora ben lontano dai 40,39 miliardi registrati quando Bitcoin era scambiato a 124.600$.
Gli afflussi negli ETF spot su Bitcoin sono anch'essi in aumento, con 260,23 milioni di dollari di flussi netti nelle ultime tre sessioni di trading, e un notevole afflusso di 477 milioni di dollari il 21 ottobre, pochi giorni dopo che il prezzo di BTC era sceso sotto i 108.000$.
I dati di Hyblock mostrano che gli investitori con ordini di dimensioni maggiori (da 1 milione a 10 milioni) continuano a vendere sui rialzi, mentre gli investitori retail (ordini più piccoli, da 1.000 a 10.000) hanno acquistato i ribassi.
Attualmente, il rapporto aggregato bid-ask del book ordini di Hyblock (impostato su una profondità del 10%) mostra un book ordini sbilanciato sulle vendite, mentre la metrica dei veri long e short retail mostra un aumento delle posizioni short su Binance.
Da un punto di vista di trading intraday, alcuni investitori potrebbero ridurre l'esposizione al rischio in vista del FOMC di mercoledì, quando la Federal Reserve degli Stati Uniti annuncerà la sua decisione sui tassi d'interesse.
Sebbene ci si aspetti che la Fed tagli il suo tasso di riferimento di 25 punti base, l'aggiustamento delle posizioni da parte dei trader prima dell'annuncio è diventato una prassi regolare nel mercato crypto.
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L'attività nei mercati dei futures mostra forse che alcuni trader prevedono una riduzione del rischio sui perpetual e il conseguente calo della liquidità long, oppure, al contrario, l'aumento degli short come opportunità per innescare liquidazioni al ribasso.
Un tale risultato può essere visto nel grafico qui sotto, dove un cluster di long a leva tra 112.000$ e 113.000$ è attualmente in fase di liquidazione.
Sebbene il FOMC di mercoledì dovrebbe generare un risultato rialzista, un evento di rischio più ampio è l'incontro di giovedì tra il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping. Se i colloqui dovessero fallire per qualche motivo, o se il mercato non dovesse percepire l'accordo commerciale risultante come favorevole agli Stati Uniti e ai mercati globali, potrebbero avvertirsi ripercussioni negative su azioni e crypto.
Fino a quando il FOMC di questa settimana e l'accordo commerciale USA-Cina non saranno risolti, sembra probabile che il prezzo di Bitcoin continuerà a oscillare tra la resistenza a 116.000$ e il supporto a 110.000$.
