Il mercato delle criptovalute ha esteso la sua fase di vendite, registrando il terzo giorno consecutivo di ribasso mentre Bitcoin (BTC) è sceso brevemente sotto la soglia dei $100.000. La criptovaluta di riferimento è scesa fino a $99.008 prima di riprendere quota e riconquistare i $100.000. BTC è in calo di oltre il 2% nelle ultime 24 ore, scambiando intorno a $101.697.
Guardando al quadro generale, BTC è in calo di oltre il 20% rispetto al suo massimo storico, poiché le preoccupazioni degli investitori riguardo allo shutdown del governo e al rallentamento della crescita economica hanno portato a una forte ondata di vendite. Il mercato delle criptovalute ha già perso $300 miliardi e potrebbe perdere ancora di più se il sentiment ribassista dovesse persistere.
Uno sguardo agli altri token più importanti non offre un quadro più roseo. Il calo di Ethereum (ETH) si è accelerato nelle ultime 24 ore, precipitando fino a $3.098. Tuttavia, ha recuperato parzialmente, raggiungendo il livello attuale di $3.316. La seconda criptovaluta al mondo per capitalizzazione è in calo del 5% nelle ultime 24 ore. Ripple (XRP) è in calo di oltre l’1%, mentre Solana (SOL) perde l’1,54%, scambiando intorno a $156. Anche Dogecoin (DOGE) è in territorio negativo, mentre Cardano (ADA) perde l’1,50% a $0,531. Chainlink (LINK), Stellar (XLM), Hedera (HBAR), Litecoin (LTC), Toncoin (TON) e Polkadot (DOT) hanno anch’essi registrato pesanti perdite nelle ultime 24 ore.
Le società di tesoreria crypto stanno accelerando il crollo del mercato?
Omid Malekan, autore blockchain e docente presso la Columbia Business School, ritiene che l’impatto delle società di tesoreria crypto e il loro effetto sul mercato e sul suo declino debbano essere discussi. Malekan ha dichiarato in un post su X,
“Qualsiasi analisi sul motivo per cui i prezzi delle crypto continuano a scendere deve includere le DAT [digital asset treasuries]. Nel complesso, si sono rivelate un evento di estrazione e uscita di massa — una ragione per cui i prezzi scendono.”
Malekan ha aggiunto che solo poche società di tesoreria di asset digitali stanno cercando di creare valore reale e sostenibile. La maggior parte degli analisti ha attribuito il calo del mercato alle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, insieme ad altri fattori macroeconomici. Tuttavia, Malekan ha ribattuto affermando che la maggior parte delle società di tesoreria crypto è riuscita a raccogliere milioni da investitori desiderosi di esporsi alle crypto. Ha anche affermato che alcune persone hanno lanciato queste società perché vedono il modello come uno “schema per arricchirsi rapidamente”.
“Lanciare qualsiasi tipo di entità pubblica è costoso. Il denaro necessario per shell/PIPE/SPAC ammonta a milioni, così come le commissioni pagate a tutti i banchieri e avvocati coinvolti. I soldi spesi per queste commissioni dovevano provenire da qualche parte.”
Le società di tesoreria di criptovalute hanno acquistato grandi quantità di token tra le principali criptovalute, utilizzando la leva finanziaria tramite vendite di azioni, note convertibili e offerte di debito. Questo ha sollevato preoccupazioni che tali società fortemente indebitate possano aggravare un calo del mercato vendendo i loro asset.
“Il danno maggiore che le DAT hanno fatto alla capitalizzazione aggregata del mercato crypto è stato fornire un evento di uscita di massa per token che avrebbero dovuto essere bloccati. Sono ancora stupito che così tanti altri investitori non abbiano protestato per questo.”
Washington sostiene la bolla di Bitcoin (BTC): Peter Schiff
L’economista veterano e sostenitore dell’oro Peter Schiff ha lanciato un severo avvertimento su Bitcoin (BTC), affermando che forze potenti ne hanno gonfiato il valore. Schiff ha sostenuto che il mercato rialzista di Bitcoin non è organico, ma è stato sostenuto dall’influenza politica di Washington e dagli interessi di Wall Street. Nonostante sia stato smentito in passato, Schiff ha ribadito la sua convinzione che Bitcoin sia una bolla destinata prima o poi ad azzerarsi. L’economista inoltre non crede che BTC protegga gli investitori dalla debolezza del dollaro e dall’inflazione, sostenendo che le stesse istituzioni che Bitcoin avrebbe dovuto sconvolgere sono quelle che lo mantengono a galla.
I prezzi di Bitcoin (BTC) potrebbero toccare il fondo a breve: Bitwise CIO
Bitcoin (BTC) è sceso brevemente sotto i $100.000, il livello più basso da giugno, alimentando i timori che sia in arrivo un altro inverno crypto. Tuttavia, Matt Hougan, CIO di Bitwise, ha cercato di calmare i nervi del mercato, affermando che, sebbene gli investitori retail siano disperati, vede questa disperazione come il motivo per cui i prezzi potrebbero essere vicini al punto di minimo. Hougan ha evidenziato l’interesse istituzionale e la crescita degli ETF crypto come catalizzatori chiave per una futura ripresa.
“È quasi una storia di due mercati. Il retail crypto è nella massima disperazione. Abbiamo visto esplosioni di leva finanziaria. Il mercato retail nativo crypto è più depresso che mai. Quando parlo con istituzioni o consulenti finanziari, sono ancora entusiasti di allocare in una asset class che, se si guarda su base annua, continua a offrire rendimenti molto forti. Quindi la mia visione è che dobbiamo superare questa fase di pulizia retail. Dobbiamo toccare il fondo dal punto di vista del sentiment. Penso che siamo molto vicini.”
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ETF in perdita
Gli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum hanno registrato significativi deflussi martedì, segnando il quinto giorno consecutivo di uscite. Secondo i dati di Farside Investors, gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato $578 milioni di deflussi netti martedì, il calo più marcato in un solo giorno da metà ottobre. Nel frattempo, gli ETF spot su Ethereum hanno perso $219 milioni, estendendo una serie di cinque giorni di deflussi che hanno cancellato quasi $1 miliardo di capitale dagli ETF collegati a ETH da ottobre. Tuttavia, gli ETF spot su Solana hanno invertito la tendenza ribassista, registrando oltre $14 milioni di afflussi netti e segnando il sesto giorno consecutivo di guadagni.
Secondo Vincent Liu, Chief Investment Officer di Kronos Research, i deflussi dagli ETF suggeriscono una crescente inquietudine macro tra gli investitori.
“Giorni consecutivi di riscatti mostrano che le istituzioni stanno riducendo il rischio mentre la leva finanziaria si riduce e aumentano le tensioni macro. Finché le condizioni di liquidità non si stabilizzeranno, la rotazione del capitale manterrà vivi i deflussi dagli ETF.”
Analisi del prezzo di Bitcoin (BTC)
Bitcoin (BTC) è sceso sotto i $100.000 martedì e mercoledì, faticando a recuperare slancio nonostante la crescente pressione di vendita. La criptovaluta di riferimento ha iniziato la settimana in rosso, perdendo quasi il 4% lunedì e chiudendo a $106.557. La pressione di vendita si è intensificata martedì quando il prezzo è sceso sotto i $100.000, toccando un minimo intraday di $98.892 prima di stabilizzarsi a $101.468. BTC è sceso sotto i $100.000 una seconda volta mercoledì, toccando $98.950 prima di risalire al livello attuale.
La criptovaluta di riferimento è scesa sotto i $100.000 per la prima volta da giugno 2025, entrando ufficialmente in territorio di mercato ribassista dopo che il mercato crypto ha perso oltre $1 trilione di capitalizzazione. Il brusco calo, guidato in gran parte da livelli di leva finanziaria senza precedenti, ha liquidato 300.000 trader al giorno, nonostante l’adozione delle crypto e la deregolamentazione continuino. Gli analisti hanno affermato che la svendita può essere ricondotta all’aumento della leva finanziaria, che amplifica le oscillazioni di mercato. The Kobeissi Letter ha scritto in un post su X,
“La leva finanziaria è una droga selvaggia. La domanda da un milione di dollari: cosa sta succedendo ora nelle crypto? I mercati crypto hanno ufficialmente cancellato oltre -$1 TRILIONE di capitalizzazione dal 6 ottobre. Ma perché? La risposta sembra essere più tecnica che fondamentale.”
Secondo CryptoQuant, i detentori a breve termine hanno intensificato la pressione di vendita.
“Solo oggi, vediamo circa 30.300 BTC depositati mentre sono in perdita, riflettendo un’ondata crescente di capitolazione tra gli acquirenti recenti.”
Il calo di BTC è avvenuto in concomitanza con forti deflussi dagli ETF e un’impennata delle liquidazioni. Le liquidazioni hanno raggiunto $1,4 miliardi il 4 novembre, con posizioni long per un valore di $1,1 miliardi spazzate via. Inoltre, il rafforzamento del Dollaro ai massimi di quattro mesi contro l’Euro ha influenzato il sentiment degli investitori. Un Dollaro più forte spesso porta a un sentiment “risk-off” poiché gli investitori si spostano verso asset tradizionali come i Treasury USA e il Dollaro stesso. Inoltre, l’incertezza riguardo a ulteriori tagli dei tassi della Federal Reserve ha ridotto gli investimenti in asset come BTC.
Secondo Lacie Zhang, i mercati potrebbero entrare in una “fase di ricalibrazione” dopo un ottobre volatile. Tuttavia, Zhang non esclude ulteriori rialzi.
“I dati di mercato e i segnali tecnici suggeriscono che Bitcoin potrebbe scambiare in un range tra $94.000 e $118.000 nel breve termine. Il limite inferiore rappresenta una zona di ritracciamento salutare coerente con afflussi ETF contenuti.”
Tuttavia, la maggior parte degli analisti ritiene che BTC stia perdendo slancio e che le previsioni ottimistiche per la fine del 2025 potrebbero non realizzarsi quest’anno. L’analista di ShapeShift Houston Morgan ha dichiarato,
“Non ci aspettiamo che le crypto superino i $125K USD nel 2025.”
Nel frattempo, gli analisti di Bitfinex ritengono che i deflussi sostenuti di BTC siano in linea con segnali più ampi di esaurimento del mercato, poiché i detentori a lungo termine scaricano i loro asset su una domanda in calo. Gli analisti hanno avvertito che se BTC non dovesse rimbalzare a $116.000, potrebbe subire ulteriori ribassi.
“A meno che il prezzo non recuperi decisamente sopra questo range, il tempo diventa un vento contrario crescente per i rialzisti, poiché una stagnazione prolungata storicamente erode il sentiment e aumenta il rischio di distribuzione forzata.”
BTC ha iniziato il fine settimana precedente con una nota rialzista, salendo dello 0,84% venerdì e dello 0,56% sabato, chiudendo a $111.666. Il sentiment rialzista si è intensificato domenica, con la criptovaluta di riferimento che è salita di quasi il 3% superando i $114.000 e chiudendo a $114.548. BTC ha raggiunto un massimo intraday di $116.410 lunedì. Tuttavia, ha perso slancio dopo aver raggiunto questo livello, chiudendo a $114.087, con un calo finale dello 0,40%. La pressione di vendita e la volatilità sono continuate martedì, con il prezzo in calo dell’1,03% a $112.906. Il sentiment ribassista si è intensificato mercoledì, con BTC in calo del 2,55% a $110.032.
Fonte: TradingView
La volatilità e la pressione di vendita sono continuate giovedì, con BTC che ha raggiunto un massimo intraday di $111.629, un minimo di $106.279 e ha chiuso a $108.308. Nonostante la forte pressione di vendita, BTC è tornato in territorio positivo venerdì, salendo dell’1,15% e chiudendo a $108.555. L’azione dei prezzi è rimasta positiva nel fine settimana, con BTC in aumento dello 0,45% sabato e dello 0,44% domenica, chiudendo a $110.536. Il sentiment ribassista si è intensificato lunedì, con BTC in calo di quasi il 4% a $106.557. La pressione di vendita si è intensificata martedì, con la criptovaluta di riferimento scesa sotto i $100.000, toccando un minimo di $98.892 prima di chiudere a $101.468. BTC è solo leggermente in rialzo durante la sessione in corso, scambiando intorno a $101.622 dopo aver recuperato da un minimo di $98.950.
Analisi del prezzo di Ethereum (ETH)
Ethereum (ETH) ha rischiato di perdere il livello dei $3.000 martedì, scendendo a un minimo intraday di $3.058. Tuttavia, ha rimbalzato da questo livello, riconquistando i $3.200 e chiudendo a $3.296. La seconda criptovaluta al mondo per capitalizzazione è leggermente in rialzo durante la sessione in corso, scambiando intorno a $3.300.
Gli analisti avevano previsto un calo sostanziale per ETH poiché gli investitori istituzionali si sono allontanati dagli ETF su Ethereum. Anche la domanda retail è diminuita, esercitando ulteriore pressione su ETH. Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF su Ethereum hanno registrato $136 milioni di deflussi netti lunedì e $219 milioni martedì, con il solo ETHA di BlackRock che ha rappresentato $111 milioni di deflussi. Rachel Lucas, analista crypto presso BTC Markets, ha dichiarato,
“Il quinto giorno consecutivo di deflussi segna un cambiamento decisivo nel posizionamento istituzionale. Non si tratta solo di una pausa; è una ricalibrazione.”
Secondo Lucas, le vendite istituzionali sono una mossa tattica mentre le istituzioni aggiustano il rischio dopo aver valutato l’attuale contesto macroeconomico. L’atteggiamento restrittivo della Federal Reserve riguardo ai tagli dei tassi ha inoltre indebolito il sentiment degli investitori.
“Gli asset rischiosi stanno ricalcolando i prezzi, e le crypto, ancora fortemente correlate alla tecnologia, ne stanno risentendo. Il trade sull’IA sembra eccessivamente esteso e, se le valutazioni in quel settore dovessero ridimensionarsi, ciò potrebbe riversarsi sulle crypto tramite la correlazione con il Nasdaq.”
Nel frattempo, il Crypto Fear & Greed Index è sceso a un punteggio di 21, entrando in territorio di “Extreme Fear”. Nonostante le difficoltà sui prezzi, alcuni analisti ritengono che la struttura rialzista del mercato rimanga intatta.
“Un taglio dei tassi ritardato sarebbe negativo nel breve termine per gli asset rischiosi, ma le condizioni macro complessive non sono cambiate significativamente, stiamo ancora andando verso la fine del QT e i tagli dei tassi arriveranno prima o poi. Ai livelli attuali, la struttura rialzista è ancora valida, anche se il sentiment sembra ai minimi storici. Ovviamente, ancora una volta, ci sarà molta volatilità.”
ETH ha iniziato il fine settimana precedente in territorio positivo, salendo di oltre il 2% venerdì e chiudendo a $3.935. Il prezzo è salito dello 0,45% sabato, con un rally del 5% domenica che ha portato ETH oltre i $4.000, chiudendo a $4.157. ETH ha raggiunto un massimo intraday di $4.266 lunedì. Tuttavia, ha perso slancio dopo aver raggiunto questo livello, scendendo dello 0,87% a $4.120. La pressione di vendita si è intensificata martedì, con il prezzo in calo del 3,37%, scendendo sotto i $4.000 a $3.982. I venditori hanno mantenuto il controllo mercoledì, con ETH in calo dell’1,92% a $3.905.
Fonte: TradingView
Il sentiment ribassista si è intensificato giovedì, con ETH in calo di quasi il 3% a un minimo di $3.682 prima di riconquistare i $3.800 e chiudere a $3.805. Nonostante la forte pressione di vendita, il prezzo è risalito venerdì, salendo dell’1,14% a $3.848. L’azione dei prezzi è rimasta positiva nel fine settimana, con ETH in aumento dello 0,67% sabato e dello 0,87% domenica, chiudendo a $3.908. Il sentiment ribassista è tornato lunedì, con ETH in calo di quasi l’8% a $3.604. La pressione di vendita si è intensificata martedì, con il prezzo sceso a un minimo intraday di $3.058. Tuttavia, ha rimbalzato da questo livello, riconquistando i $3.200 e chiudendo a $3.286. ETH è leggermente in rialzo durante la sessione in corso, scambiando intorno a $3.307.
Analisi del prezzo di Solana (SOL)
Solana (SOL) ha iniziato la settimana in profondo rosso, perdendo quasi il 12% a $166. I venditori hanno mantenuto il controllo martedì, con il prezzo in calo di quasi il 7% a un minimo di $145 prima di chiudere a $155. SOL è in rialzo di oltre l’1% durante la sessione in corso, scambiando intorno a $156.
SOL è scesa sotto i $170 nonostante il suo ETF abbia registrato forti afflussi. Gli ETF Solana di emittenti come Bitwise e Grayscale hanno raccolto $421 milioni di nuovo capitale nella prima settimana. Il solo Bitwise Solana ETF ha rappresentato $199 milioni di afflussi netti, dopo il lancio con circa $223 milioni di capitale iniziale. Secondo gli analisti, SOL è stata colpita dall’effetto “compra il rumor, vendi la notizia”. Il sentiment generale del mercato ha inoltre influenzato l’azione dei prezzi. Gli analisti hanno sottolineato che il mercato delle criptovalute nel suo complesso è in modalità “risk-off” a causa di un dollaro più forte, incertezze nei mercati azionari e deflussi di capitale dagli ETP crypto consolidati.
Solana (SOL) è salita dell’1,18% venerdì (24 ottobre) e ha chiuso a $193. L’azione dei prezzi è rimasta positiva nel fine settimana, con SOL che ha registrato un aumento marginale sabato prima di un rally di oltre il 3% domenica, riconquistando i $200. L’altcoin ha raggiunto un massimo intraday di $205 lunedì, con il sentiment rialzista in aumento. Tuttavia, ha perso slancio dopo aver raggiunto questo livello, scendendo dello 0,65% a $198. I venditori hanno mantenuto il controllo martedì, con il prezzo in calo di oltre il 2% a $194. SOL ha affrontato volatilità mercoledì, con acquirenti e venditori in lotta per il controllo. Alla fine, i venditori hanno prevalso, con il prezzo in calo marginale.
Fonte: TradingView
Il sentiment ribassista si è intensificato giovedì, con SOL in calo di quasi il 5% a $184. Nonostante la forte pressione di vendita, il prezzo è risalito venerdì, salendo dell’1,34% a $187. L’azione dei prezzi è stata mista nel fine settimana, con SOL in calo marginale sabato prima di salire dello 0,76% domenica e chiudere a $187. Il sentiment ribassista si è intensificato lunedì, con SOL in calo di quasi il 12% a $166. I venditori hanno mantenuto il controllo martedì, con SOL scesa a un minimo intraday di $145. Tuttavia, ha rimbalzato da questo livello, riconquistando i $150 e chiudendo a $155. Il prezzo è in rialzo dell’1,37% durante la sessione in corso, scambiando intorno a $157.
Analisi del prezzo di Dogecoin (DOGE)
Dogecoin (DOGE) ha iniziato il fine settimana precedente in territorio positivo, salendo dell’1,44% e chiudendo a $0,197. L’azione dei prezzi è stata mista nel fine settimana, con la popolare memecoin in calo dello 0,61% sabato prima di salire di oltre il 4% domenica e chiudere a $0,205. La pressione di vendita è tornata lunedì, con il prezzo in calo del 2% a $0,200. L’azione dei prezzi è rimasta ribassista martedì, con DOGE in calo di quasi il 4% a $0,193. DOGE ha registrato un calo marginale mercoledì prima di scendere di quasi il 6% giovedì e chiudere a $0,181.
Fonte: TradingView
Nonostante la forte pressione di vendita, DOGE è risalita venerdì, salendo del 2,59% e chiudendo a $0,186. L’azione dei prezzi è stata mista nel fine settimana, con DOGE in aumento dello 0,97% sabato prima di scendere dello 0,85% domenica e chiudere a $0,186. La pressione di vendita si è intensificata lunedì, con il prezzo in calo di oltre il 10% a $0,167. I venditori hanno mantenuto il controllo martedì, con DOGE in calo di quasi il 3% a $0,162. DOGE è leggermente in rialzo durante la sessione in corso, scambiando intorno a $0,163.
Analisi del prezzo di Celestia (TIA)
Celestia (TIA) ha chiuso il fine settimana precedente in territorio positivo, salendo del 3,78% domenica e chiudendo a $1,076. Tuttavia, la pressione di vendita è tornata lunedì, con il prezzo in calo del 3,58% a $1,038. I venditori hanno mantenuto il controllo martedì, con TIA in calo di oltre il 3% a $1,005. Il prezzo è risalito mercoledì, salendo di oltre l’1%, ma è tornato in territorio ribassista giovedì, scendendo di quasi l’11% a $0,908. Il sentiment ribassista è persistito venerdì, con TIA in calo dell’1,01% a $0,899.
Fonte: TradingView
L’azione dei prezzi è stata mista nel fine settimana, con TIA in aumento di quasi l’8% sabato prima di scendere dello 0,73% domenica e chiudere a $0,961. La pressione di vendita si è intensificata lunedì, con il prezzo in calo di quasi il 17% a $0,799. L’azione dei prezzi è rimasta ribassista martedì, in calo dell’1,21% a $0,789. TIA è in rialzo dell’1,21% durante la sessione in corso, scambiando intorno a $0,799.
