ERC-8021: il momento "copia Hyperliquid" di Ethereum, un nuovo copione per gli sviluppatori per fare fortuna?

Autore: Jarrod Watts

Traduzione: TechFlow

Titolo originale: Interpretazione della proposta ERC-8021: Ethereum può replicare il mito della ricchezza degli sviluppatori di Hyperliquid?

Gli sviluppatori di applicazioni stanno silenziosamente guadagnando milioni costruendo applicazioni su piattaforme come Hyperliquid e Polymarket, sfruttando un nuovo sistema di attribuzione dei ricavi chiamato “builder codes”.

Si tratta di un modello Roblox nel settore crypto: la piattaforma funge da base, offrendo a migliaia di applicazioni la possibilità di costruire e generare profitti—attribuendo attività tramite codici unici e distribuendo i ricavi.

In questo articolo analizzerò in dettaglio cosa sono i builder codes, come le applicazioni riescono a guadagnare milioni grazie ad essi e come ERC-8021 propone di integrare nativamente questo sistema su Ethereum.

Cosa sono i builder codes?

I builder codes sono in realtà codici di referral progettati per gli sviluppatori di applicazioni—le app possono utilizzarli per generare volume di trading su un’altra piattaforma (ad esempio Hyperliquid) e guadagnare ricavi.

Questo crea un sistema di attribuzione on-chain, che permette ad applicazioni di terze parti (come bot di trading, agenti AI e interfacce wallet) di guadagnare commissioni per l’attività che generano su altre piattaforme.

Questo sistema è vantaggioso per tutte le parti coinvolte:

• La piattaforma ottiene più volume di trading;

• Gli sviluppatori di applicazioni guadagnano ricavi per il volume che generano;

• Gli utenti godono di modi più convenienti per interagire con la piattaforma.

Vediamo un esempio per capire meglio—Phantom.

La “stampante di denaro” dei ricavi sui perpetual di Phantom

A luglio di quest’anno, Phantom ha aggiunto il supporto al trading di perpetual utilizzando i builder codes di Hyperliquid, una decisione che attualmente genera circa 100.000 dollari al giorno di ricavi.

Il funzionamento consente agli utenti di trasferire fondi su un conto separato per i perpetual e di eseguire direttamente operazioni long e short tramite l’app mobile.

Per ogni ordine, Phantom allega il proprio builder code e addebita una commissione dello 0,05% agli utenti—queste commissioni vengono registrate tramite il sistema di attribuzione on-chain e possono essere riscattate in USDC.

Immagine: Phantom “marca” gli ordini degli utenti provenienti dall’app wallet Phantom tramite builder code, guadagnando così queste commissioni

È importante notare che tutto ciò si basa sulle API esterne fornite da Hyperliquid, rendendo il processo di sviluppo estremamente semplice e molto meno costoso rispetto a sviluppare internamente funzionalità così complesse.

Il business dei perpetual di Phantom ha già mostrato un incredibile ritorno sull’investimento (ROI)—dal lancio a luglio, il volume di trading dei perpetual di Phantom ha raggiunto quasi 20 miliardi di dollari, generando quasi 10 milioni di dollari di ricavi in meno di sei mesi.

Immagine: solo ieri, Phantom ha guadagnato quasi 150.000 dollari dal business dei perpetual

Curiosamente, il principale utente dei perpetual di Phantom ha avuto performance estremamente negative:

• Ha perso il 99% del suo portafoglio di perpetual, circa 2 milioni di dollari;

• Profitto e perdita pari a -1,8 milioni di dollari;

• Ha pagato circa 191.000 dollari di commissioni a Phantom tramite builder code. Attualmente, l’unica posizione di questo utente è un long su ETH con leva 25x (come interpretare questa informazione dipende da te).

A meno che tutti non perdano i propri fondi come questo utente, Hyperliquid continuerà a generare enormi ricavi per sviluppatori come Phantom che portano volume di trading sulla piattaforma.

Ad oggi, i builder codes di Hyperliquid hanno raggiunto:

• Quasi 40 milioni di dollari di ricavi per gli sviluppatori di applicazioni;

• Offerto interfacce utente diversificate e migliori per il trading di perpetual;

• Generato oltre 100 miliardi di dollari di volume di trading di perpetual aggiuntivo per Hyperliquid!

Il successo di questo modello è stato rapidamente dimostrato, attirando numerosi sviluppatori di talento a costruire applicazioni di alta qualità su Hyperliquid.

Polymarket segue a ruota

Questa settimana, Polymarket ha annunciato un Builders Program dal design simile, con l’obiettivo di premiare gli sviluppatori che portano volume di trading ai suoi mercati predittivi.

Per incentivare l’integrazione dei builder codes, Polymarket ha lanciato un programma di ricompense settimanali in USDC basato sul volume di trading integrato.

Sebbene il volume proveniente da applicazioni di terze parti su Polymarket sia attualmente molto inferiore rispetto a Hyperliquid, i builder codes hanno già attirato alcuni team a sviluppare interfacce utente che offrono modalità di previsione uniche agli utenti.

Immagine: oltre 50 milioni di dollari di scommesse sono state effettuate tramite applicazioni di terze parti su Polymarket

Polymarket sembra aiutare ad ampliare la gamma di applicazioni dei builder, dai terminali di trading agli assistenti AI, e ha anche creato una dashboard simile a quella di Hyperliquid per mostrare i principali builder e le loro ricompense.

Si prevede che altri mercati predittivi lanceranno programmi simili per competere e che un ecosistema di applicazioni più ampio possa seguire il successo di questo modello di referral.

Tuttavia, Ethereum ha l’opportunità di portare questo modello a un nuovo livello, incentivando sviluppatori di alta qualità a creare interfacce innovative basate sulla piattaforma Ethereum, matura e affidabile.

ERC-8021 e l’opportunità per Ethereum

Ethereum ha ora la possibilità di integrare nativamente i builder codes sia a livello L2 che L1, e una recente proposta suggerisce un modo interessante per farlo.

ERC-8021 propone di incorporare direttamente i builder codes nelle transazioni, insieme a un registro in cui gli sviluppatori possono fornire l’indirizzo del wallet per ricevere i ricavi.

L’implementazione di questa proposta offrirebbe un modo standardizzato per aggiungere builder codes a qualsiasi transazione, definendo anche un meccanismo comune che consente alle piattaforme di premiare gli sviluppatori per il volume di trading che generano.

ERC-8021 include due componenti principali:

1. Nuovo suffisso di transazione: gli sviluppatori possono aggiungere un piccolo dato alla fine della transazione per includere il loro builder code, ad esempio “phantom”, “my-app” o “jarrod”.

2. Registro dei codici: uno smart contract in cui gli sviluppatori possono mappare il proprio builder code a un indirizzo wallet, così da ricevere la distribuzione dei ricavi dalla piattaforma.

I builder codes possono essere aggiunti alla fine dei dati di una transazione e opzionalmente mappati a un indirizzo wallet per ricevere i ricavi.

Questo permetterà a qualsiasi piattaforma di attribuire l’attività on-chain all’applicazione di origine e di distribuire i ricavi direttamente a questi sviluppatori in modo trasparente e programmabile.

Conclusione

Gli utenti di Hyperliquid potrebbero già essere familiari con i builder codes, ma una volta approfondito, il livello di adozione raggiunto in così poco tempo è davvero sorprendente.

Le ragioni del successo sono evidenti: i builder vengono premiati per aver creato applicazioni consumer di alta qualità basate su potenti primitive crypto.

Ethereum dispone di un vasto pool di piattaforme di alta qualità già esistenti, che possono essere integrate in un sistema standardizzato di builder codes per guidare una nuova ondata di applicazioni consumer.

I builder codes sbloccano nuove fonti di reddito per sviluppatori di applicazioni di alta qualità, un reddito che non dipende dai finanziamenti ottenuti a feste e conferenze, ma dal valore che forniscono agli utenti.