Ripensare i pagamenti globali: la visione di PayPal su AI, innovazione e Agentic Commerce

Autore: Payment201

 

Nell'episodio di oggi del podcast Innovators Playground lanciato dalla National Payments Corporation of India (NPCI), abbiamo il piacere di accogliere il nostro primo ospite globale: Alex Chriss, Presidente e CEO di PayPal. Insieme a Dilip Asbe, Managing Director e CEO di NPCI, ha avuto una conversazione ampia e approfondita su temi come il futuro del commercio globale, le esperienze dei consumatori guidate dall’AI, la costruzione di sistemi di fiducia su larga scala e la prossima fase dei pagamenti transfrontalieri.

Questo episodio si concentra sui seguenti argomenti:

1. Costruire un'economia senza confini — Come PayPal promuove oltre 2 trilioni di dollari di flussi di denaro ogni anno in più di 200 mercati globali, trovando un equilibrio tra fiducia, sicurezza e regolamentazione.

2. Collaborazione NPCI International × PayPal — Come l'integrazione di UPI in PayPal World riduce l'attrito nei pagamenti globali, aumenta l’accessibilità e apre nuovi canali transfrontalieri per consumatori e piccole imprese in tutto il mondo.

3. L’ascesa dell’Agentic Commerce — Come le esperienze di acquisto guidate dall’AI, i percorsi di consumo personalizzati, i server Remote MCP e i cataloghi di prodotti verificabili stanno rimodellando il futuro del commercio.

4. Stablecoin — Come i quadri normativi in evoluzione per le valute digitali renderanno i pagamenti transfrontalieri più veloci, economici e trasparenti.

5. Operare su scala globale — Come bilanciare innovazione e stabilità mentre si servono oltre 40 milioni di commercianti, affrontando efficacemente le sfide di frode, protezione degli utenti e flussi di denaro istantanei.

 

Conduttore:
Benvenuti a Innovators Playground. In questo podcast, parliamo con alcuni dei pensatori più brillanti su come intendono plasmare il mondo. Oggi abbiamo il primo ospite globale del programma:
Sono lieto di dare il benvenuto a Alex Chriss, Presidente e CEO di PayPal. Con oltre 20 anni di esperienza in fintech, tecnologie di pagamento e strategia, ha una visione unica su come l’innovazione possa realmente servire i consumatori. Sono certo che questo episodio entusiasmerà tutti.

Alex, ancora una volta benvenuto e grazie per essere qui con noi. Gestisci una delle più grandi aziende di tecnologia dei pagamenti al mondo, con attività sia negli Stati Uniti che a livello globale. Come riesci a gestire un’organizzazione così vasta? Qual è il principio fondamentale nella gestione di una società così complessa?

Prima parte: Come gestire un gigante dei pagamenti in 200 paesi

Alex Chriss:
Prima di tutto, è un grande onore essere qui, grazie per l’invito. Hai ragione — serviamo quasi 500 milioni di utenti, tra cui piccole imprese, grandi aziende e consumatori. Nei prossimi uno o due anni, gestiremo quasi 2 trilioni di dollari di pagamenti ogni anno a livello globale, coprendo oltre 200 mercati.

Ma la vera chiave è sempre tornare alle basi: di cosa hanno bisogno i clienti? Siamo fedeli al cosiddetto “lavorare partendo dal cliente” (working customer-back), sia che il cliente stia effettuando pagamenti peer-to-peer, acquisti online/offline, sia che il commerciante stia incassando o gestendo il flusso di cassa.

Tutte queste sono attività fondamentali. Quindi riportiamo sempre la questione a:

Possiamo risolvere davvero bene i problemi fondamentali dei clienti?

Il significato globale della collaborazione PayPal × UPI

Dilip Asbe (CEO di NPCI):
Ora PayPal ha avviato una collaborazione con NPCI International. Avete una presenza globale enorme — come pensi che questa collaborazione possa aiutare PayPal? Come pensi che si svilupperà?

Alex Chriss:
Vediamo una visione: un vero mondo commerciale senza confini.

Quando parliamo con i consumatori, scopriamo che:

• I consumatori viaggiano in tutto il mondo

• Non vogliono pensare “Quale valuta ho portato? Quale metodo di pagamento devo usare? Quale wallet funziona?”

• Vogliono solo vivere liberamente

Allo stesso modo, quando parliamo con le piccole imprese, anche loro cercano costantemente di espandere la propria clientela.

Se riuscissimo a collegare i più grandi ecosistemi di pagamento del mondo, offrendo a consumatori e commercianti un’esperienza di pagamento fluida e senza attriti, sarebbe davvero entusiasmante. Nonostante il rapido sviluppo della tecnologia e dell’innovazione, sono ancora sorpreso da quanto attrito esista nei pagamenti transfrontalieri. Credo che la collaborazione con NPCI International sia un punto di partenza per rendere il mondo più fluido e semplice.

Seconda parte: Perché i pagamenti transfrontalieri devono essere riscritti

Dilip Asbe:
Hai ragione, c’è ancora molto attrito nei pagamenti transfrontalieri. Anche se abbiamo circuiti globali di carte e reti di bonifici, credo che ci sia ancora molto spazio per migliorare l’esperienza utente nei pagamenti internazionali.

Quali tendenze vedi nei pagamenti transfrontalieri? Su quali direzioni si sta concentrando PayPal? Cosa state facendo per “rimodellare l’esperienza dei pagamenti transfrontalieri”?

Alex: I pagamenti transfrontalieri stanno subendo una ricostruzione totale

Alex Chriss:
Vedo alcune tendenze chiave:

Tendenza 1: Aumento della mobilità globale

Le persone viaggiano più frequentemente che mai.
È anche più comune che le persone si trasferiscano in nuovi paesi.

Tendenza 2: Esplosione della domanda di rimesse globali

Le rimesse stanno diventando una necessità enorme.
Le persone vogliono vivere in posti diversi nel mondo, ma inviare denaro alle famiglie a costi bassi.
Non dovrebbero pagare una “tassa” così alta per i costi transfrontalieri. Vogliamo creare un mondo in cui le persone possanoinviare rimesse transfrontaliere in modo rapido e a basso costo.

Tendenza 3: I piccoli commercianti non vogliono più fare solo affari locali

In passato, i tuoi clienti erano la comunità locale. Ora, vogliamo che un piccolo commerciante possavendere in tutto il mondo.

Alex (riassunto):
Stiamo assistendo a un ecosistema commerciale sempre più globale.

Terza parte: Qual è il DNA aziendale di PayPal?

Dilip Asbe:
Avete una base utenti enorme. Qual è il DNA di PayPal? Quale cultura sostiene la vostra operatività globale?

Alex Chriss:

Il nucleo del DNA di PayPal: Fiducia + Sicurezza + Conformità + Innovazione

Si torna sempre al cliente. Quando servi centinaia di paesi, devi fare alcune cose fondamentali:

• Fiducia (trust)

• Sicurezza (safety)

• Sicurezza/protezione (security)

Quando si chiede “Cosa li preoccupa di più?”,
oltre alla famiglia, è “il denaro”. Anche solo 20 dollari possono essere una somma importante per qualcuno. Se un cliente subisce una frode sulla nostra piattaforma, perdiamo la sua fiducia. Perciò trattiamo il denaro con estrema cautela: è la base del nostro DNA.

Ma la sicurezza da sola non basta, bisogna anche innovare, viviamo in un mondo che cambia rapidamente. Dobbiamo continuare a innovare sulla base della sicurezza, mantenendo gli utenti entusiasti del futuro. La nostra sfida è trovare l’equilibrio tra stabilità e innovazione.

Quarta parte: Con chi compete davvero PayPal?

Dilip Asbe:
PayPal fa così tante cose a livello globale, con chi compete davvero? Come vedi il panorama competitivo?

Alex Chriss:
A volte penso che competiamo contutti. Ma per me questo significa che siamo al centro dei settori più importanti per il futuro. Dove c’è competizione, c’è valore. Se fossi in un settore senza concorrenza, significherebbe che quello che faccio non è abbastanza importante.

PayPal compete su più fronti:

• Elaborazione dei pagamenti (payment processing)

• Pagamenti peer-to-peer

• Pagamenti e-commerce (e-commerce checkout)

• Ora anche Agentic Commerce (commercio guidato da AI)

E ogni mercato ha i suoi player locali.

Quindi la strategia è:

Non dobbiamo essere i “primi” in tutto,
ma dobbiamo fare le cose più differenzianti, dove la nostra scala fa la differenza.

Quinta parte: Il “dilemma dell’innovatore” di PayPal

Dilip Asbe:
PayPal è un gigante, come fate a mantenere l’innovazione?

Alex Chriss:

Siamo sempre “costruttivamente insoddisfatti” (constructively dissatisfied)

In questo ambiente competitivo, non puoi essere compiaciuto. Mi chiedo spesso:

• Siamo abbastanza veloci?

• Stiamo innovando nelle direzioni di cui il futuro ha davvero bisogno?

• Dovremmo “auto-disromperci” proattivamente?

PayPal è una grande azienda, con oltre30 miliardi di dollari di ricavi ogni anno. Ma dobbiamo chiederci costantemente:

Dovremmo distruggere proattivamente i nostri vecchi prodotti,
per creare nuovi prodotti più adatti al futuro?

Il dilemma dell’innovatore è reale. È molto difficile essere “audaci nell’innovazione” e “garantire la stabilità del sistema” allo stesso tempo.

Sesta parte: Il significato della collaborazione NPCI × PayPal

Dilip Asbe:
L’India vuole essere leader nell’innovazione tecnologica globale. Cosa vede PayPal in questa collaborazione? Come valuti l’impatto di NPCI?

Alex Chriss:
Penso che stiate “mostrando al mondo come dovrebbe essere il futuro”. Il modello UPI ha già dimostrato che quando un paese collega tutti i cittadini a un’infrastruttura di pagamento unificata, accadono miracoli. Non siete solo concorrenti, maleader mondiali. PayPal World, nella visione di un mondo interconnesso, è stato fortemente ispirato da UPI.

Settima parte: AI × Agentic Commerce — Il futuro del commercio

Dilip Asbe:
Hai menzionato Agentic Commerce. Cosa sta facendo PayPal in questo ambito? Come integrate l’AI nell’esperienza di pagamento?

Alex Chriss:

1. Percorso di sviluppo del commercio: da offline → e-commerce → mobile → AI agenti

30–40 anni fa dovevi entrare in un negozio e pagare in contanti. Poi è arrivato l’e-commerce, potevi acquistare online. Ora guardo i miei figli — sono già abituati a fare shopping parlando con l’AI tramite smartphone. Se pensiamo che lo shopping AI non arriverà nei prossimi 2-5 anni, siamo ingenui.

2. Visione dell’Agentic Commerce

In futuro parlerai con uno o più LLM:

• L’LLM saprà chi sei

• Saprà che devi partecipare a un matrimonio

• Saprà luogo e meteo

• Ti consiglierà vestiti, voli, alloggi

• Potrà aiutarti a comprare regali

• Conoscerà il tuo metodo di pagamento preferito

• Conoscerà la tua cronologia acquisti

• Effettuerà ordini per te

• Gestirà i resi

Sarà un “futuro bellissimo”.

3. Per realizzare ciò, bisogna risolvere alcune sfide infrastrutturali:

① L’LLM deve accedere in modo sicuro alle tue informazioni

Identità, sicurezza, privacy sono fondamentali.

② L’LLM deve conoscere il catalogo prodotti dei commercianti

Deve essere strutturato e leggibile dalla macchina.

③ L’LLM deve poter verificare l’identità del commerciante

Altrimenti le frodi aumenteranno.

④ Serve un “sistema di fiducia bidirezionale verificabile”

• L’utente deve essere verificato

• Il commerciante deve essere verificato

⑤ Bisogna integrare i metodi di pagamento

Ad esempio:

• Carta di credito

• BNPL

• Stablecoin

• Conto bancario

Tutto ciò deve diventare “componenti” richiamabili dall’LLM.

4. Ecco perché PayPal ha creato: Remote MCP Server

PayPal è la prima a lanciare: Remote MCP (Merchant Catalog Platform) server, che consente all’LLM di:

• Leggere i cataloghi prodotti

• Richiamare i metodi di pagamento

• Confrontare i prezzi

• Completare il processo d’ordine

E ha già lanciato con Perplexity la funzione AI Shopping.

5. PayPal vuole evitare che i piccoli commercianti vengano esclusi nell’era AI

Alex sottolinea: i grandi commercianti si adatteranno rapidamente all’AI. Ma cosa succede ai 40 milioni di commercianti PayPal nel mondo? Non hanno: team dati, team AI, ingegneri, risorse marketing. PayPal deve assicurarsi che non vengano emarginati. Nell’era AI, forse non ci saranno più siti web tradizionali, ma:

“Cataloghi commercianti leggibili dagli LLM”

PayPal ritiene di avere la responsabilità di rendere visibili anche i piccoli commercianti agli LLM.

Ottava parte: Antifrode e costruzione della fiducia

Dilip Asbe:
I problemi di fiducia nei pagamenti preoccupano i CEO? Ad esempio frodi, privacy, assistenza clienti, errori di valutazione?

Alex Chriss:
Ogni giorno sono preoccupato. Abbiamo: ingegneri, data scientist, team di risk management, team di assistenza clienti, tutti impegnati ogni giorno a garantire la sicurezza di clienti e commercianti. A volte dobbiamo introdurre “attrito” — anche se amo offrire esperienze senza attriti. Ad esempio:

• Verifica dell’identità (KYC)

• Algoritmi di risk management che bloccano transazioni anomale

• Controllo dei flussi di denaro

Ogni giorno ricevo lamentele dai clienti: “PayPal ha bloccato i miei soldi”.
Rispondo personalmente dicendo loro:

“Il nostro obiettivo è proteggerti.
Preferisco farti aspettare un giorno in più, piuttosto che lasciare che un truffatore prenda i tuoi soldi.”

Con la diffusione dei pagamenti istantanei, i rischi aumentano rapidamente. Dobbiamo trovare il giusto equilibrio.

Nona parte: Come influenzerà il settore dei pagamenti l’apertura delle stablecoin negli Stati Uniti?

Dilip Asbe:
Negli Stati Uniti ora si sta aprendo il quadro normativo per le stablecoin. Come pensate che influenzerà il settore dei pagamenti?

Alex Chriss:
Sostengo molto lo sviluppo delle stablecoin. Ovviamente non sono la soluzione a tutto. Non tutti i problemi si risolvono con le stablecoin. Ad esempio, i pagamenti domestici negli Stati Uniti funzionano già bene — quindi le stablecoin non sfonderanno qui. Il vero punto di svolta è: i pagamenti transfrontalieri. I pagamenti transfrontalieri sono lenti, costosi, opachi: le stablecoin sono perfette per risolvere questi problemi.

La stablecoin di PayPal: PYUSD

PayPal ha già lanciato la stablecoin: PYUSD, che è: sicura, con quadro normativo, esiste da oltre un anno. Ora stiamo iniziando a usare PYUSD per: B2B cross-border, C2M cross-border. I costi transfrontalieri possono essere ridotti del 90%. La velocità è quasi in tempo reale. È una grande vittoria per i clienti.

Le stablecoin non cambieranno il mondo da un giorno all’altro, ma sono una direzione di sperimentazione importante. Come leader del settore, dobbiamo abbracciare l’innovazione.

Decima parte: Inefficienze e criticità del sistema tradizionale delle banche corrispondenti

Dilip Asbe:
Nei progetti internazionali dell’India (NIPL), possiamo abbassare molto i costi transfrontalieri. Ma oggi il 50% dei costi transfrontalieri deriva dall’attrito FX + sistema delle banche corrispondenti. Se entrambe le parti sono sulla stessa chain — si può ottenere velocità e basso costo in tempo reale. Cosa ne pensi?

Alex Chriss:
Hai perfettamente ragione. Il sistema delle banche corrispondenti è molto complesso, e molti stakeholder nel settore traggono profitto dalla complessità. Ma come leader del settore, dovremmo:

“Mettere le esigenze dei clienti davanti ai profitti.”

Se la tecnologia può ridurre la complessità, abbassare i costi e migliorare l’esperienza — anche se i nostri profitti a breve termine diminuiscono, a lungo termine serviremo più clienti e otterremo una scala globale maggiore.

Undicesima parte: L’esperienza professionale di Alex (startup → Intuit → PayPal)

Dilip:
Hai lavorato in Intuit per vent’anni. Che impatto ha avuto questa esperienza su di te?

Alex Chriss:

Prima di entrare in Intuit ero un imprenditore, ho fondato due startup. In quel periodo ho capito profondamente:

• Quanto sia difficile gestire una piccola impresa

• Gestire il flusso di cassa

• La pressione di pagare gli stipendi

• La pressione della gestione

Dopo essere entrato in Intuit, ho avuto l’opportunità di aiutare le piccole imprese di tutto il mondo a risolvere questi problemi.

Intuit ha due principali linee di business:

• Servizi fiscali negli Stati Uniti

• QuickBooks (sistema finanziario globale per piccole imprese)

Ho lavorato quasi 20 anni nel dipartimento delle piccole imprese. Le piccole imprese:

• Sono il sangue dell’economia

• Creano occupazione

• Creano cultura di comunità

• Sono i produttori più creativi al mondo

Il motivo per cui sono entrato in PayPal è lo stesso: qui ci sono40 milioni di commercianti, posso aiutarli a sviluppare il loro business a livello globale.

Dodicesima parte: Come la tecnologia cambia il business

Dilip:
Che ruolo ha avuto la tecnologia nella tua carriera?

Alex Chriss:

Fondamentalmente sono una persona tecnologica. La tecnologia ha portato: più opportunità, più occupazione, più modelli di reddito, ad esempio: food delivery, ride-hailing, piattaforme freelance, design online, piattaforme di coding remoto, creandomilioni di nuovi posti di lavoro.

Lo stesso accadrà con l’AI. Se usiamo la tecnologia nel modo giusto, continuerà ad ampliare le opportunità di lavoro e di business.

Tredicesima parte: Priorità per i prossimi 2–3 anni

Dilip:
Se dovessi scegliere le priorità per i prossimi due o tre anni, quali sceglieresti?

Alex Chriss:

Abbiamo parlato oggi di: criptovalute, Agentic Commerce, reti di pagamento globali interconnesse, tutte cose molto importanti. Ma la cosa più cruciale è:

• Mantenere l’agilità

• Mantenere il focus sul cliente

• Mantenere la velocità

• Abbracciare attivamente il futuro

• Adattarsi costantemente alle nuove situazioni

Il futuro non ha una roadmap chiara. Dobbiamo restare flessibili. Ogni giorno imparo cose nuove e affronto nuove sfide. È un’epoca molto dinamica, stimolante e significativa.

Quattordicesima parte: Il futuro della collaborazione NPCI×PayPal

Dilip:
Dico spesso al mio team: “Se miglioriamo un po’ ogni giorno, possiamo conquistare il mondo. Non sprecate nemmeno un giorno.” Ora che NPCI, NIPL e PayPal collaborano, sono certo che possiamo fare di più. Questo è solo l’inizio.

Alex Chriss:

Penso che questa sia una collaborazione rivoluzionaria. E come hai detto, è solo l’inizio. I nostri clienti globali ci guideranno, ci chiederanno cose che oggi non possiamo nemmeno immaginare. Credo che il commercio globale sarà davvero interconnesso e PayPal e NPCI sono le piattaforme che possono realizzare questa visione.

Quindicesima parte: I consigli di Alex per gli imprenditori

Dilip:
Che consiglio daresti ai giovani che vogliono avviare una startup oggi?

Alex Chriss:

Oggi è il momento più entusiasmante per avviare una startup. Il mio consiglio:

Innamorati del problema del cliente, non della tua soluzione.

Devi essere ossessivamente impegnato su quel problema. Lavorare sodo, iterare costantemente. Solo così puoi avere successo.

Sedicesima parte: La vita personale di Alex (cucina, famiglia)

Dilip:
Cosa ti piace fare quando non lavori?

Alex Chriss:

Ho tre figli, ognuno in una fase diversa della vita. Due sono all’università, uno ha appena iniziato il liceo. Cerco di passare più tempo possibile con loro. Mi piace anche cucinare. Per me cucinare è rilassante. Nel ruolo stressante di CEO, preparare un buon pasto mi aiuta a svuotare la mente. Ogni tanto faccio anche un po’ di esercizio. La vita è semplice.

Dilip:
Se dovessi scegliere: partecipare a una cena sociale o cucinare da solo?

Alex Chriss:
Sicuramente cucinare da solo. Le cene sociali si possono fare, ma sono stancanti. Dopo una giornata impegnativa, andare a eventi sociali è faticoso. Preferisco cucinare.

Diciassettesima parte: Libri e programmi consigliati

Dilip:
Consiglieresti un libro o un programma?

Alex Chriss:

Consiglio “The Innovator's Dilemma”.

Consiglio anche un programma su Netflix — “Chef’s Table”. Ogni episodio racconta una cucina, uno chef di livello mondiale, e vedrai la loro ossessione per l’esperienza del cliente. Se vuoi capire cosa significa davvero “ossessione per il cliente”, questo programma è imperdibile. Se riesci a portare questa ossessione per l’esperienza cliente nell’innovazione tecnologica —
sarebbe davvero ispirante.

Conclusione

Dilip:
Punti di vista eccellenti. Grazie Alex. E grazie a PayPal per la collaborazione. Continueremo a promuovere i pagamenti globali interconnessi.

Alex Chriss:
Grazie, anche io non vedo l’ora di collaborare in futuro.