Analista: la configurazione long-short delle opzioni Bitcoin diverge, i flussi di finanziamento indicano un sentimento cauto

BlockBeats News, 18 dicembre, secondo quanto riportato da The Block, il fondatore di Derive Nick Forster ha dichiarato che i trader si sono spostati in modo significativo verso una configurazione strutturale difensiva. La volatilità implicita di Bitcoin a 30 giorni è salita a quasi il 45%, mentre lo skew rimane intorno al -5%; anche lo skew a lungo termine è ancorato a questo livello nel primo e secondo trimestre del prossimo anno.

Intorno alla prossima data di scadenza, le posizioni di mercato mostrano una chiara polarizzazione. Ai prezzi di esercizio di $100,000 e $120,000, l'open interest per le call option continua ad accumularsi, indicando che alcuni trader stanno ancora scommettendo su un possibile forte rimbalzo di Bitcoin.

Tuttavia, i flussi complessivi di fondi indicano un senso di cautela più marcato. Forster ha sottolineato che le posizioni short stanno accumulando una "esposizione significativa alle put option" vicino al prezzo di esercizio di $85,000 per coprirsi nel caso in cui Bitcoin scenda sotto questo livello chiave nel breve termine. Ha aggiunto che la probabilità implicita delle opzioni riflette ancora un ambiente di mercato impegnativo: il mercato attribuisce a Bitcoin solo circa il 30% di probabilità di raggiungere i $100,000 e solo circa il 10% di probabilità di recuperare il suo massimo storico.