SynLev: Synthetic Leveraged Assets, built on Ethereum and Chainlink

Cos'è SynLev

Amici, immaginate quando normalmente compriamo e vendiamo azioni in borsa, a volte pensiamo "Se solo questa azione salisse un po', potrei guadagnare di più!" oppure "Se solo questa azione scendesse un po', potrei perdere meno!". Questo è il fascino del trading a leva, che può amplificare i tuoi profitti (ma ovviamente anche le perdite). Tuttavia, il trading a leva tradizionale di solito avviene su piattaforme centralizzate, come i broker, che richiedono molte informazioni personali (quello che chiamiamo KYC, conosci il tuo cliente), e i fondi sono custoditi dalla piattaforma, il che comporta certi rischi.

SynLev (abbreviazione del progetto: SYN), invece, è come un piccolo "laboratorio di trading a leva" decentralizzato, costruito sull'autostrada di Ethereum, che utilizza uno strumento chiamato "oracolo" (ad esempio l'oracolo Chainlink) per ottenere i prezzi reali degli asset del mondo reale. Il suo obiettivo è permetterti di negoziare, in un ambiente decentralizzato e senza verifica dell'identità (non-KYC), asset sintetici a leva che replicano il comportamento degli ETF a leva tradizionali.

In parole semplici, SynLev ti consente di partecipare al gioco dei rialzi e ribassi dei prezzi degli asset sulla blockchain, in modo più libero e trasparente, e con leva. Attualmente offre già prodotti a leva come ETH/USD 3x.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di SynLev è quella di offrire nel mondo crypto un "parco giochi finanziario" dove tutti possano divertirsi con vari asset a leva, e questo parco giochi è aperto, equo, non richiede di mostrare la carta d'identità e non devi preoccuparti che i fondi siano controllati da un'entità centralizzata. Il problema principale che vuole risolvere è: come offrire prodotti a leva maturi come quelli dei mercati finanziari tradizionali nel mondo decentralizzato della blockchain, evitando al contempo i rischi di centralizzazione e le restrizioni normative del modello tradizionale.

La differenza principale rispetto a progetti simili è che gli asset sintetici di SynLev non richiedono prestiti o ribilanciamento di fondi per mantenere la leva, il che rende la struttura degli asset più unica e meno soggetta a rischi singoli. È come se avesse inventato una propria "magia della leva", mantenendo sempre il 100% di liquidità degli asset. Inizialmente, SynLev si concentra su coppie di trading tra criptovalute e valute fiat, ma il suo obiettivo a lungo termine è espandersi a categorie di asset più ampie come azioni, indici e materie prime, purché ci siano oracoli decentralizzati affidabili che forniscano i dati di prezzo.

Caratteristiche tecniche

Architettura tecnica

Il progetto SynLev è costruito sulla blockchain di Ethereum, il che significa che sfrutta la decentralizzazione e le capacità degli smart contract di Ethereum. Il suo nucleo sono le coppie di asset sintetici a leva, che vengono create e distrutte tramite smart contract.

Meccanismo degli oracoli

Per garantire che il prezzo degli asset sintetici rifletta accuratamente le condizioni di mercato reali, SynLev dipende fortemente dagli "oracoli". Gli oracoli sono come "corrieri di informazioni" nel mondo blockchain, che trasportano in modo sicuro e affidabile i dati di prezzo off-chain (ad esempio dai mercati finanziari tradizionali) on-chain. SynLev sceglie di utilizzare l'oracolo leader del settore Chainlink, che garantisce la decentralizzazione e l'immutabilità dei dati di prezzo. I dati di prezzo di Chainlink vengono aggiornati in base a una frequenza di heartbeat predefinita (ad esempio 1-24 ore) e a una soglia di deviazione del prezzo.

Meccanismo degli asset sintetici

Gli asset sintetici di SynLev esistono in forma di "coppie", ad esempio ETH/USD 3x long (BULL ETH/USD) e ETH/USD 3x short (BEAR ETH/USD). Il loro metodo di collateralizzazione è particolare: sono garantiti dall'ETH necessario per il minting dei token, dalla performance dell'asset opposto e dai fornitori di liquidità. Questo significa che se possiedi un token long, i detentori del token short e i fornitori di liquidità sono in pratica la tua "controparte", e viceversa. Questo design riduce notevolmente il rischio di controparte singola.

La particolarità degli asset SynLev è che non richiedono ribilanciamento di fondi né debito. Ogni coppia di asset è indipendente, e forti oscillazioni di prezzo in una coppia non influenzano la liquidità dell'intero sistema. In teoria, non c'è limite al numero di asset che possono essere creati, e gli asset mantengono sempre il 100% di liquidità.

Sebbene SynLev miri a offrire, ad esempio, una leva 3x, la leva effettiva (La) viene regolata dinamicamente in base al rapporto di equity della coppia di asset. Normalmente, la leva effettiva di un asset 3x non supera 4,5x né scende sotto 1,5x. Quando c'è un forte squilibrio di equity tra i token long e short di una coppia, il sistema utilizza meccanismi di incentivi e penalità per incoraggiare gli utenti a riequilibrare l'equity, mantenendo la leva entro un intervallo accettabile.

Tokenomics

Informazioni di base sul token

Il token nativo del progetto SynLev è SYN. È come il "certificato azionario" del "parco giochi finanziario" SynLev.

• Simbolo del token: SYN
• Blockchain di emissione: Ethereum
• Offerta massima: 100 milioni di SYN

Utilizzo del token

La funzione principale del token SYN è quella di essere il "certificato di profitto" dell'ecosistema. Gli utenti che detengono e mettono in staking i token SYN possono condividere le commissioni generate dalla piattaforma SynLev. Queste commissioni provengono dalle fee di trading generate quando gli utenti acquistano (mintano) e vendono (bruciano) asset sintetici sulla piattaforma. La metà delle commissioni viene distribuita ai fornitori di liquidità, l'altra metà agli utenti che mettono in staking i token SYN. Questo significa che maggiore è il volume di trading sulla piattaforma SynLev, maggiori saranno i profitti per gli staker di SYN.

Distribuzione e sblocco del token

Nella fase iniziale del progetto, il 10% dei token SYN è stato distribuito tramite airdrop ai possessori di LINK ed ETH. Il progetto ha inoltre riservato 9,2 milioni di SYN per lo sviluppo del business, da utilizzare per costruire partnership o per la quotazione sugli exchange, ecc.

È importante notare che il token SYN attualmente non è un token di governance, il che significa che detenerlo non consente di partecipare direttamente alle decisioni del progetto. La governance di SynLev è centralizzata.

Team, governance e fondi

Caratteristiche del team

Le informazioni sui membri principali del team SynLev non sono dettagliate nelle fonti pubbliche. Tuttavia, nelle fasi iniziali il progetto ha pubblicato annunci di lavoro per sviluppatori Solidity, sviluppatori web, PR/marketing e business development, il che indica che il team ha esigenze sia nello sviluppo tecnico che nella promozione di mercato.

Meccanismo di governance

Il meccanismo di governance di SynLev è centralizzato. Questo significa che le decisioni importanti del progetto non sono prese tramite voto dai detentori di SYN, ma dal team principale o da entità specifiche. Per un progetto DeFi, la governance centralizzata può significare maggiore efficienza, ma può anche comportare sfide in termini di trasparenza e partecipazione della comunità.

Fondi

Le fonti pubbliche non menzionano chiaramente l'importo specifico dei finanziamenti di SynLev o i dettagli del tesoro (treasury). Tuttavia, nelle fasi iniziali tutte le commissioni di staking sono state destinate al fondo di sviluppo, e sono stati riservati 9,2 milioni di SYN per lo sviluppo del business; questi fondi potrebbero essere utilizzati per le operazioni del progetto, partnership e promozione di mercato.

Roadmap

Nel 2020, SynLev ha attraversato una serie di tappe fondamentali:

• 15 agosto 2020: Pubblicata la versione 1.0 del "Living Litepaper", che illustra in dettaglio il concetto e il meccanismo del progetto.
• 27 settembre 2020: Deploy della versione di test della dApp sulla testnet Kovan di Ethereum, iniziando a mostrare le funzionalità principali come il trading dei token BULL e BEAR ETH/USD 3x.
• Ottobre 2020: Avvio del soft launch e lancio del programma di incentivi per i fornitori di liquidità SYN/ETH su Uniswap.
• Novembre 2020: Lancio ufficiale della mainnet di SynLev e integrazione dell'oracolo Chainlink, con il primo asset pair ETH/USD 3x.
• Dicembre 2020: Pubblicazione della tokenomics di SYN, della distribuzione e della proposta di vendita, e lancio con successo del secondo asset BTC/USD 3x.
• Gennaio 2021: Aggiornamenti e ottimizzazioni continue del prodotto, come l'aggiornamento del calcolatore dei prezzi e del contratto aggregatore, e lancio di nuove coppie di asset come YFI/USD 3x.

Per quanto riguarda i piani e le tappe future, le fonti pubbliche non riportano una roadmap dettagliata a breve termine. Tuttavia, dalla visione del progetto, SynLev prevede di continuare ad espandere le tipologie di asset supportate, inclusi azioni, indici e materie prime, purché supportati da dati affidabili degli oracoli Chainlink.

Avvertenze sui rischi comuni

Amici, anche se SynLev sembra interessante, ogni investimento comporta dei rischi, e i progetti blockchain ancora di più. Ecco alcuni rischi comuni a cui prestare attenzione:

Rischi tecnici e di sicurezza

• Vulnerabilità degli smart contract: Tutte le funzioni principali di SynLev sono controllate dal codice degli smart contract. Se ci sono bug nel codice, potrebbero verificarsi perdite di fondi. Anche se il progetto può essere stato sottoposto ad audit, non si può garantire una sicurezza al 100%.
• Rischio oracolo: SynLev dipende dall'oracolo Chainlink per ottenere i dati di prezzo. Sebbene Chainlink sia il leader del settore tra gli oracoli decentralizzati, se l'oracolo dovesse fallire o essere manipolato, i prezzi degli asset sintetici potrebbero risultare distorti, influenzando gli asset degli utenti.
• Rischio della rete Ethereum: Essendo un progetto su Ethereum, SynLev è soggetto a congestione della rete, alti costi di gas, ecc., che possono influenzare l'esperienza e i costi delle transazioni.

Rischi economici

• Rischio di leva: Il trading a leva è di per sé ad alto rischio. Può amplificare i profitti, ma anche le perdite. In caso di forte volatilità del mercato, anche piccoli movimenti di prezzo possono portare a una drastica riduzione degli asset.
• Rischio di liquidazione: Sebbene il meccanismo degli asset sintetici di SynLev sia unico, se il mercato si muove contro le tue previsioni, la tua posizione a leva può comunque essere liquidata.
• Rischio di liquidità: Anche se SynLev afferma che gli asset mantengono sempre il 100% di liquidità, in condizioni di mercato estreme o in caso di liquidità insufficiente su una specifica coppia di asset, ciò può influenzare l'efficienza di esecuzione delle transazioni e i prezzi.
• Volatilità del valore del token SYN: Il valore del token SYN è influenzato da domanda e offerta di mercato, sviluppo del progetto, sentiment generale del mercato crypto, ecc., e può essere soggetto a forti oscillazioni di prezzo.

Rischi normativi e operativi

• Incertezza normativa: Il quadro normativo globale per le criptovalute e la DeFi è in continua evoluzione; in futuro potrebbero essere introdotte nuove normative che influenzano l'operatività e la compliance di SynLev.
• Rischio di governance centralizzata: La governance di SynLev è centralizzata. Questo significa che la direzione e le decisioni del progetto sono nelle mani di pochi, il che può comportare rischi di scarsa trasparenza o di conflitto con gli interessi della comunità.
• Sviluppo del progetto e concorrenza: Il settore blockchain è altamente competitivo, SynLev deve continuare a innovare e svilupparsi per mantenere la competitività. Se il progetto si arresta o emergono concorrenti migliori, la sua posizione di mercato potrebbe essere compromessa.

Ricorda: le informazioni sopra riportate sono solo a scopo informativo e non costituiscono alcun consiglio di investimento. Prima di partecipare a qualsiasi progetto blockchain, effettua sempre una ricerca approfondita e prendi decisioni in base alla tua tolleranza al rischio.

Checklist di verifica

• Indirizzo del contratto su block explorer: Si consiglia di cercare l'indirizzo ufficiale del contratto SynLev (SYN) su Etherscan o altri block explorer, per verificare i detentori del token, le transazioni, ecc.
• Attività su GitHub: Visita il repository GitHub di SynLev (ad esempio CryptoIcarus/SynLev) per controllare la frequenza degli aggiornamenti del codice, i commit, la risoluzione dei problemi, ecc., e valutare il livello di attività dello sviluppo del progetto.
• Sito ufficiale: Visita il sito ufficiale di SynLev (synlev.com) per ottenere le ultime informazioni e annunci.
• Social media: Segui il Twitter ufficiale di SynLev (@SynLevDefi) e il canale Telegram (t.me/synlev) per aggiornamenti sulla community e sulle novità del progetto.
• Blog su Medium: Consulta gli articoli di SynLev su Medium (synlev.medium.com), dove di solito vengono pubblicati aggiornamenti più dettagliati e spiegazioni tecniche.

Riepilogo del progetto

SynLev è un progetto DeFi costruito su Ethereum che mira a offrire servizi di trading di asset sintetici a leva senza KYC. Attraverso un meccanismo unico di collateralizzazione degli asset e il supporto degli oracoli Chainlink, cerca di replicare le funzionalità degli ETF a leva tradizionali in un ambiente decentralizzato. Il suo valore principale è offrire agli utenti un modo più libero e trasparente di partecipare al trading a leva, evitando le restrizioni e i rischi delle piattaforme centralizzate.

Il token SYN, come "azione" dell'ecosistema, consente agli staker di condividere le commissioni generate dalla piattaforma. Tuttavia, è importante notare che la governance di SynLev è centralizzata e SYN non è un token di governance. Il progetto ha attraversato una serie di tappe fondamentali tra la fine del 2020 e l'inizio del 2021, con il deployment della mainnet e il lancio degli asset, e prevede di espandere ulteriormente le categorie di asset in futuro.

Nonostante SynLev offra un modo innovativo di fare trading a leva, come utenti dobbiamo essere consapevoli dei rischi, inclusi bug negli smart contract, rischi degli oracoli, rischi intrinseci del trading a leva e potenziali incertezze normative. Prima di partecipare, è fondamentale condurre una due diligence completa e comprendere tutti i rischi potenziali.

Ancora una volta, il contenuto sopra riportato è solo una presentazione e analisi oggettiva del progetto SynLev e non costituisce alcun consiglio di investimento. Il mercato delle criptovalute è altamente volatile, quindi prendi decisioni con cautela e informati ulteriormente.