Bitget App
スマートな取引を実現
暗号資産を購入市場取引先物Bitget EarnWeb3広場もっと見る
取引
現物
暗号資産の売買
マージン
資本を増幅し、資金効率を最大化
Onchain
Going Onchain, without going Onchain!
Bitget Convert
取引手数料ゼロ、スリッページなし
探索
Launchhub
チャンスを先取りし、スタートラインで優位に立つ
コピートレード
エリートトレーダーをワンクリックでコピー
Bots
シンプルで高速、そして信頼性の高いAI取引ボット
取引
USDT-M 先物
USDTで決済される先物
USDC-M 先物
USDCで決済される先物
Coin-M 先物
暗号資産で決済される先物
探索
先物ガイド
初心者から上級者までを対象とした先物取引のガイドブック
先物キャンペーン
豪華な報酬が待っている
商品一覧
資産を増やすための多彩な商品
シンプルEarn
好きなタイミングで入出金&リスクゼロで柔軟なリターンを獲得
On-chain Earn
元本をリスクにさらさずに、毎日利益を得る
仕組商品
市場の変動を乗り越えるための強力な金融イノベーション
VIP & ウェルスマネジメント
スマートなウェルスマネジメントのためのプレミアムサービス
借入
高い資金安全性を備えた柔軟な借入
Bitcoinの11万ドル調整は買いのチャンス

Bitcoinの11万ドル調整は買いのチャンス

ainvest2025/08/27 15:35
原文を表示
著者:BlockByte

- Bitcoinは2025年8月に7%調整し$115,744まで下落、これにより$500Mの清算が発生したが、レバレッジ比率は安定し、潜在的な買い機会を示唆している。 - 2025年第2四半期には機関資本がEthereumにシフトし、クジラは200,000 ETH($515M)を蓄積、Bitcoinの構造的な強靭性の中での動きとなった。 - テクニカル指標によると、$115,000は重要なサポートレベルであり、過去のサイクルから2025年第4四半期までに$160,000へのリバウンドの可能性が示唆されている。 - $110,000〜$115,000での戦略的エントリーポイントが推奨されている。

最近のBitcoin価格の7%の調整により、暗号資産は2025年8月下旬時点で過去最高値の$124,000超から$115,744まで下落し、その長期的な軌道について再び議論が巻き起こっています。この下落は5億ドル以上のロングポジションの清算を引き起こし、機関投資家にエクスポージャーの再評価を迫りましたが、この市場のリセットは、Bitcoinの次なる成長フェーズを狙う投資家にとって戦略的な転換点となる可能性があります。オンチェーンのレバレッジ動向、機関資本の流れ、過去の価格サイクルを分析することで、今回の調整を買いの好機とみなす根拠が強まります。

市場リセットとレバレッジの安定化

今回の調整は、Bitcoinのレバレッジポジションに対する自然なストレステストとして機能しました。過去7週間、2024年の半減期後に始まった暗号資産の2度目の価格発見上昇トレンドは7週目に達し、歴史的パターンでは通常5週目から7週目に調整が発生しています。このタイミングは清算の急増と一致しており、これにより弱い投資家が排除され、レバレッジ比率が安定しました。オンチェーンデータによると、Bitcoin先物の未決済建玉は8月のピークから10.6%減少しており、投機的な過剰エクスポージャーが縮小していることを示しています。

レバレッジロングの清算は市場のバランスも再調整しました。例えば、BitcoinのMVRV(Market Value to Realized Value)比率は「危険ゾーン」に入り、多くの短期保有者が利益確定の領域にあることを示しています。これは、最近の売りが短期的なリスクの多くをすでに織り込んでおり、今後の蓄積に向けてより強固な基盤が形成されていることを示唆します。さらに、取引所残高は6月以降70,000BTC増加していますが、これは需要の崩壊ではなくポジションのシフトを反映しています。

機関投資家の再配分とEthereumの役割

Bitcoinが暗号資産エコシステムの中で依然として支配的な資産である一方、2025年第2四半期には機関資本がEthereumへと大きくシフトしています。Ethereumのクジラ(10,000~100,000ETHを保有するウォレット)は第2四半期以降20万ETH(5億1,500万ドル)を蓄積し、流通供給量の22%を支配するまでになりました。メガクジラ(100,000ETH超)は2024年10月以降9.31%保有量を拡大しており、AaveやEthenaのようなプラットフォームがステーキング利回りと借入コストの裁定を行うループ戦略を促進しています。

この再配分はBitcoinの否定ではなく、Ethereumのデフレ型供給モデルや機関投資家向けステーキングインフラなど、構造的な優位性を反映しています。しかし、Bitcoinの長期的なファンダメンタルズは依然として堅調です。最近の調整は、DeFiプラットフォーム上の暗号資産担保ローンが四半期比で42.11%急増したタイミングと重なっており、そのうちEthereumが貸出供給の78.22%を占めています。この成長は、資本が一時的にEthereumへシフトしているものの、市場全体のレバレッジ需要が強いことを示しています。

テクニカルおよびマクロ経済的なカタリスト

テクニカル面では、Bitcoinがボリンジャーバンドのミッドラインを下回り、MACDが弱気に転じていることから、短期的には弱気バイアスが示唆されています。しかし、これらの指標は同時に調整が重要な転換点に近づいていることも示しています。$115,000のサポートレベルが現在圧力を受けており、ここを維持できれば、より強力なテクニカルサポートが存在する$110,000への反発が期待できます。過去の半減期サイクルのデータによれば、このような調整はしばしば上昇トレンド再開の前兆となり、2025年第4四半期にはBitcoinが$160,000を目指す可能性があります。

マクロ経済要因も慎重な強気姿勢を正当化します。連邦準備制度理事会(FRB)議長Jerome Powellのジャクソンホールでの講演が控えており、市場は積極的な利下げを織り込んで「ボラティリティの真空状態」となっています。Powellがハト派的な政策を示唆すれば、現在Bitcoinに影響を与えているリスクオフムードが反転し、機関投資家が市場に再参入する可能性があります。さらに、Bitcoin ETFの成熟や企業による導入(例:BlackRockの100 billionsドルの暗号資産エクスポージャー)は、価格の構造的な下支えとなっています。

戦略的なエントリーポイントと投資アドバイス

投資家にとって、今回の調整はBitcoinおよびEthereumへの規律あるエントリーポイントを提供します。レバレッジポジションの清算により連鎖的な売りのリスクが低減し、レバレッジ比率の安定化は市場が突発的なショックに対して脆弱でなくなっていることを示唆します。オンチェーン指標(未決済建玉の減少やEthereumへの資本再配分など)からも、市場がより持続可能な上昇に向けてリセットされていることが読み取れます。

戦略的なアプローチとしては、$110,000~$115,000のレンジでBitcoinに資本を配分し、ポジションの一部をEthereumエクスポージャーでヘッジすることが考えられます。このデュアル戦略により、Bitcoinの長期的な価値保存ストーリーを活用しつつ、Ethereumの短期的なユーティリティ主導の成長も享受できます。投資家はまた、取引所からの流出やMVRV比率などの主要なオンチェーン指標を監視し、さらなる下落時に追加エントリーのタイミングを計るべきです。

結論

Bitcoinの$110Kへの調整は弱気相場ではなく、成熟しつつある市場におけるレバレッジとポジショニングの再調整です。歴史的サイクル、機関資本の流れ、テクニカル指標の観点からこのリセットを捉えることで、投資家は次なるブルランのフェーズで利益を得るポジションを取ることができます。重要なのは、規律あるエントリー、BTCとETHへの戦略的分散、そして短期的なボラティリティを超越した長期的な視点です。暗号資産市場が伝統的金融と統合を進める中、今回の調整は、忍耐と確信を持って行動できる人々にとって転機となる可能性があります。

0

免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

PoolX: 資産をロックして新しいトークンをゲット
最大12%のAPR!エアドロップを継続的に獲得しましょう!
今すぐロック

こちらもいかがですか?

肖風 Bitcoin Asia 2025 講演全文:《ETFは素晴らしい!DATはさらに良い!》

DATは将来最も成長が期待される新しい投資ツールであり、Crypto暗号資産により適している。一方、ETFは株式資産により適している。

深潮2025/08/28 13:17

ウォール街が最近注目しているRWA:マネーファンド、日中レポ、コマーシャルペーパー

JPMorganは、ウォール街の大手企業がかつてないスピードでリアルワールドアセット(RWA)のトークン化を進め、それらを中核的な金融業務に統合していると指摘しています。

ForesightNews2025/08/28 13:12
ウォール街が最近注目しているRWA:マネーファンド、日中レポ、コマーシャルペーパー