過去24時間で暗号通貨市場は弱気に傾き、ほとんどのコインが赤字で取引されました。Bitcoin（BTC）は$113,000を超えた後、再び反発が失速し、$111,000まで下落した後、わずかに回復して現在の水準に移動しました。BTCは過去24時間でほぼ2%下落し、約$111,110で取引されています。
一方、Ethereum（ETH）は木曜日に$4,600を回復しましたが、市場のセンチメントが悪化したため勢いを失いました。その結果、アルトコインは$4,500を下回り、現在の$4,470まで下落し、2%以上の下落となっています。Ripple（XRP）はほぼ4%下落していますが、Solana（SOL）はわずかに上昇し、約$211で取引されています。Dogecoin（DOGE）は3%以上下落し、Cardano（ADA）は4%下落して約$0.834で取引されています。Chainlink（LINK）、Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）、Polkadot（DOT）も顕著な下落を記録しました。
CFTC、米国人が非米国取引所で取引することを許可するガイダンスを発表
Commodity Futures Trading Commission（CFTC）は、非米国取引所が米国市民に合法的に取引サービスおよび市場アクセスを提供できるようにする新たなガイダンスを発表しました。このガイダンスは8月28日に発表され、CFTCパート48規則に従ったForeign Board of Trade（FBOT）登録制度を支持しています。これにより、外国プラットフォームがDesignated Contract Markets（DCM）としてではなくFBOTとして登録できる明確な道筋が示され、デジタル資産を含むすべての資産クラスに適用されます。
この区別により、オフショアの暗号通貨プラットフォームが完全なDCM登録を必要とするかどうかの混乱が解消されます。この混乱は多くの法執行措置を招き、取引活動を海外に押しやりました。CFTCの暫定議長Caroline Phamは、この動きをトランプ政権下でのCFTCの「crypto sprint」の一環と説明し、時代遅れの市場および規制の枠組みを近代化しようとしていると述べました。
「本日のFBOTアドバイザリーは、過去数年間の前例のない規制および執行アプローチによって米国外に追いやられた取引活動を合法的に国内に戻すために必要な規制の明確性を提供します。」
米国政府、GDPをブロックチェーンに記録
米国商務省は、米国のGDPデータを9つのブロックチェーンネットワークにアップロードすることを発表しました。また、ChainlinkやPythを含む分散型オラクルネットワークとの提携も発表し、米国のマクロ経済データをDeFiエコシステムおよびより広範な暗号通貨エコシステムに統合します。発表によると、商務省はすでに2025年第2四半期のGDPデータをBitcoin、Ethereum、Solana、Tron、Avalanche、Stellar、Polygon、Arbitrum、Optimismにアップロードしています。
ChainlinkおよびPythとの提携により、GDP統計、個人消費支出、物価指数、実質最終民間国内購入者向け販売など、検証済みの政府データの普及がDeFiエコシステム全体で促進されます。この取り組みは、連邦機関が経済データをオンチェーンで公開する初めての事例です。商務長官Howard Lutnickは今週初めのホワイトハウス閣僚会議でこの動きについて語りました。商務長官Lutnickは次のように述べています。
「商務省とDonald Trump大統領、すなわち『crypto-president』が経済統計データをブロックチェーン上で公開するのは当然のことです。私たちはアメリカの経済的真実をこれまでにないほど不変かつグローバルにアクセス可能にし、世界のブロックチェーンの中心地としての地位を確固たるものにします。」
米国の銀行は3,120億ドルの不正資金を移動、なぜ暗号通貨が問題視されるのか？
新たな報告によると、米国の銀行は2020年から2024年の間に中国のマネーロンダラーのために3,120億ドル以上の資金洗浄を行ったとされています。米国金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、2020年と2024年のBank Secrecy Actレポート137,000件以上を分析しました。複数の中国系マネーロンダリング組織は、メキシコを拠点とする麻薬カルテルと共生関係を築いています。カルテルは米ドル建ての麻薬収益を洗浄し、中国のロンダラーは中国の為替管理法を回避するために米ドルを必要としています。Chainalysisによると、暗号通貨における違法取引量は2020年から2025年の間で約1,890億ドルでした。
暗号通貨市場、9月に45億ドル相当のトークンアンロックへ
データアグリゲーターTokenomistによると、暗号通貨プロジェクトは9月に45億ドル相当の権利確定トークンをアンロックする予定です。データによると、11.7億ドルはクリフアンロックから、33.6億ドルはリニアアンロックによってリリースされます。クリフアンロックはロックアップ期間終了時に一度に大量にアンロックされるもので、リニアアンロックは時間をかけてトークンを分配し、供給や価格への影響を緩和します。9月に権利確定トークンをアンロックするプロジェクトにはSui、Fasttoken、Arbitrum、Aptosなどがあります。
Siuは9月に約1.53億ドル相当のトークンアンロックを予定しています。Tokenomistのデータによると、Suiはトークン供給量の約35%しかリリースしておらず、かなりの割合がまだロックされています。Fasttokenは約9,000万ドル、Aptosは9月に5,000万ドルのアンロックが予定されています。
Bitcoin（BTC）価格分析
Bitcoin（BTC）は現在のセッションで再び赤字に転じ、2%以上下落し、$110,000を下回る約$109,900で取引されています。主要な暗号通貨は週初めに大幅な下落で始まりましたが、木曜日までに$112,574まで回復しました。しかし、現在のセッションでは再び売り圧力が戻り、2%以上下落して$110,000を下回っています。
アナリストやテクニカル指標は、BTCが$113,000～$113,500付近のレジスタンスを突破できず、転換点にあることを示しています。BTCがこのレジスタンスを突破できるかどうかが、短期的な動向を左右する可能性があります。主要な暗号通貨が$108,670の安値から回復したことは、トレーダーのリスク志向を示しています。しかし、個人投資家が積極的に押し目買いをしている一方で、大口トレーダーは保有資産を売却し利益確定やEthereum（ETH）への資本移動を行っています。GlassnodeのアナリストはBTCの重要な水準を指摘しています。
「現在、Bitcoinは1ヶ月（$115,600）および3ヶ月（$113,600）のコホートのコストベースを下回って取引されており、これらの投資家はストレス下にあります。」
分析によると、$113,000～$113,500の水準は過去3ヶ月間にBTCを購入した投資家の平均購入価格を示しています。BTCがこの水準に近づくと、短期保有者が損益分岐点を目指して売却するため、リリーフラリーは大きなレジスタンスに直面する可能性があります。しかし、一部のアナリストは強気のシナリオを描いており、複数のタイムフレームで「強気のメガホンパターン」が見られることから、$144,000～$260,000への上昇が依然として視野に入っているとしています。『強気のメガホンパターン』または『拡大ウェッジパターン』は、資産価格が高値と安値を切り上げて形成されます。このパターンの上限を突破すると、パラボリックな上昇が引き起こされる可能性があります。
アナリストによると、BTCの日足チャートには2つのメガホンパターンが見られます。1つ目の小さいものは7月11日から形成されており、2つ目の大きいものは「過去280日間」にわたって形成されているとされています。ある暗号通貨インフルエンサーはXで次のように投稿しています。
「Bitcoinはこの強気のメガホンパターンを突破しました。次の上昇局面は不可避です。」
しかし、BTCの最近の下落により短期保有者（STH）はパニック状態に陥り、多くが損失で売却しています。これにより、STHの市場価値実現価値（MVRV）比率がボリンジャーバンドの下限まで低下し、売られ過ぎの状態を示唆しています。
「$109Kへの押し戻しで、BTCは短期保有者MVRVボリンジャーバンドの『売られ過ぎ』ゾーンにタッチしました。前回は4月の$74Kの底値で発生し、それ以降BTCは+51%上昇しています。」
BTCは前週末を弱気でスタートし、金曜日（8月15日）にほぼ1%下落して$117,436となりました。土曜日と日曜日にはわずかな上昇を記録し、$117,488で落ち着きました。しかし、月曜日には再び赤字となり、1.02%下落して$114,703の安値を付けた後、$116,286で落ち着きました。火曜日には売り圧力が強まり、BTCはほぼ3%急落して$113,000を下回り、$112,856で終了しました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、水曜日には価格がプラス圏に戻り、1%以上上昇して$114,000を回復し、$114,276で終了しました。木曜日には再び売り圧力が戻り、BTCは1.57%下落して$112,480で終了しました。金曜日には強気のセンチメントが戻り、BTCはほぼ4%上昇して日中高値の$117,416に達し、$116,908で終了しました。
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しかし、土曜日には勢いを失い、1.30%下落して$115,383となりました。日曜日には売り圧力が強まり、BTCは日中安値の$110,635まで急落しましたが、この水準から反発して$113,000を回復し、$113,478で終了し、最終的にほぼ2%下落しました。週明けも売り圧力が続き、BTCはほぼ3%下落して$109,275の安値を付けた後、$110,127で終了しました。火曜日には売り圧力が強まり、日中安値の$108,670まで下落しましたが、この水準から反発して$111,000を回復し、$111,788で終了し、最終的に1.51%上昇しました。水曜日には再び赤字となり、0.48%下落して$111,253となりました。木曜日には価格が回復し、1.19%上昇して$112,574となりました。しかし、現在のセッションでは再び勢いを失い、ほぼ3%下落して約$109,693で取引されています。
Ethereum（ETH）価格分析
Ethereum（ETH）は現在のセッションで4%以上下落し、$4,500を回復できませんでした。世界第2位の暗号通貨は、月曜日の暴落後、勢いを取り戻すのに苦戦しています。火曜日には一時的に$4,600を超えましたが、水曜日には2%以上下落し、木曜日にはわずかな上昇しか記録できませんでした。現在のセッションではETHは4%以上下落し、約$4,332で取引されています。
ETHは前例のない投資家の関心を集め、価値が上昇しBTCをアウトパフォームしていますが、静かな懸念も待ち受けています。ラリーの最中、Ethereumネットワークでは史上最大のバリデーター流出が発生しています。100万ETH以上のトークンがブロックチェーンのProof-of-Stakeネットワークから引き出し待ちとなっています。退出キューは木曜日に100万ETHを超え、約50億ドル相当となり、新しいブロックの追加やトランザクションの検証を担うバリデーターがステーキングしたトークンの引き出しを希望しています。この流出により、バリデーター退出待ち時間は過去最長の18日16時間に延びました。RedStoneの共同創設者Marcin Kazmierczakは、退出キューが100万に達したことは健全な市場ダイナミクスの表れだと述べています。
「退出キューが100万ETHに達したことは、懸念材料ではなく健全な市場ダイナミクスを反映しています。重要なのは、これらの退出はEthereumに流入する機関投資家の資本と比べれば微々たるものだということです。」
一方、デジタル資産プラットフォームNexoのアナリストIliya Kalchevは、ETHが暗号通貨市場の流動性マグネットになりつつあると考えています。ETH先物の未決済建玉は330億ドルに迫っており、機関投資家の関心を示しています。
「Standard Charteredは、ETHおよびETH関連企業がこの水準でも過小評価されていると再度指摘し、年末目標を$7,500としています。Polymarketのオッズでも今月ETHが$5,000に到達する確率が26%とされており、Ethereumが市場の流動性マグネットとしての役割を果たしていることは無視できません。」
ETHは前週末を赤字でスタートし、2%以上下落して$4,444となりました。土曜日も売り手が主導権を握り、わずかな下落の後、1%以上上昇して週末を$4,476で終えました。月曜日には再び売り圧力が戻り、3.58%下落して$4,316で終了しました。火曜日には弱気センチメントが強まり、5.54%下落して$4,076となりました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、水曜日には6%以上上昇して$4,300を回復し、$4,338で終了しました。木曜日には再び赤字となり、ほぼ3%下落して$4,225で終了しました。金曜日にはFed議長Jerome PowellのJackson Holeでのスピーチを受けて価格が急騰しました。
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ETHはスピーチ後に14%以上急騰し、日中高値の$4,449に達した後、$4,830で終了しました。土曜日にはわずかな下落を記録し、日曜日には回復して史上最高値の$4,957を記録しました。日曜日には$5,000を超えることができず、上値で売り手が買い手を圧倒しました。その結果、月曜日には8%以上下落し、$4,500を下回って$4,380で終了しました。週初めは弱気でしたが、火曜日には5%以上上昇して$4,600を回復し、$4,603で終了しました。水曜日には2%以上急落して$4,509となり、木曜日にはわずかな上昇を記録しましたが、現在のセッションでは再び赤字に転じ、ほぼ4%下落して$4,353となっています。
Solana（SOL）価格分析
Solana（SOL）は月曜日の暴落後に反発し、火曜日にはほぼ5%上昇、水曜日には日中高値の$212に達しました。木曜日も上昇を続け、ほぼ6%上昇して$214となりました。しかし、現在のセッションでは3.25%下落し、約$207で取引されています。
SOLはSolanaブロックチェーンのDeFiエコシステムが前例のない成長を記録しているにもかかわらず、上値を追うことができていません。アルトコインは記録的な資本流入を集めていますが、価格の動きは依然として遅れています。SolanaのTVL（Total Value Locked）は$11.72 billionに達し、過去最高に迫っています。一方、ステーブルコインの時価総額は$12 billion、ブリッジされたTVLは$42 billionに達しました。これらの指標にもかかわらず、SOLは$210の壁を突破できず、史上最高値の$294より大幅に低い水準で取引されています。
アナリストは、Solanaのエコシステム活動の多くが低コストを優先するプラットフォームを経由しているため、価格が低迷していると指摘しています。しかし、これはSolanaネットワークの収益増加にはつながっていません。収益はSOLの価格パフォーマンスにとって重要な指標の一つです。
SOLは金曜日（8月15日）に3.48%急落して$185で終了しましたが、週末には反発し、土曜日に2%、日曜日に0.73%上昇して$191で終了しました。週末は好調でしたが、月曜日には再び赤字となり、4%以上下落して$183となりました。火曜日も売り手が主導権を握り、3.69%下落して$180を下回り、$176で終了しました。水曜日には強気センチメントが戻り、SOLはほぼ7%上昇して$180を回復し、$188で終了しました。しかし、木曜日には再び赤字となり、4%以上下落して$180となりました。金曜日にはFed議長Jerome PowellのJackson Holeでのスピーチを受けて強気センチメントが戻り、11%以上急騰して$200で終了しました。
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土曜日には買い手と売り手が主導権を争い、価格は変動しました。最終的に買い手が優勢となり、SOLは1.73%上昇して$204となりました。日曜日も上昇を続け、0.93%上昇して$206となりました。好調なモメンタムにもかかわらず、月曜日には9%以上急落して$200を下回り、$187で終了しました。売り圧力にもかかわらず、火曜日には4.60%上昇して$190を突破し、$195で終了しました。水曜日には日中高値の$212に達した後、$203で終了し、最終的に3.62%上昇しました。木曜日も上昇を続け、ほぼ6%上昇して$214となりました。しかし、現在のセッションでは再び赤字に転じ、3%以上下落して$207となっています。
Bittensor（TAO）価格分析
Bittensor（TAO）は前週を赤字でスタートし、ほぼ5%下落して$355となりました。火曜日も売り圧力が続き、3.75%下落して$314となりました。売り圧力にもかかわらず、水曜日には3%以上上昇して$350を回復し、$353で終了しました。しかし、木曜日には再び弱気となり、4.62%下落して$336で終了しました。金曜日には強気センチメントが強まり、TAOは10%以上上昇して$370で終了しました。
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週末には弱気に転じ、TAOは土曜日に1.71%下落して$364で終了しました。日曜日には買い手と売り手が主導権を争い、価格は変動しました。最終的に売り手が優勢となり、0.84%下落して$361となりました。月曜日には売り圧力が強まり、TAOは11%以上下落して$321で終了しました。火曜日には価格が反発し、日中高値の$351に達した後、$335で終了し、最終的に4.37%上昇しました。好調なセンチメントにもかかわらず、水曜日には再び赤字に転じ、1.32%下落して$330となりました。木曜日には1.61%上昇して価格が回復しましたが、現在のセッションでは再び勢いを失い、ほぼ5%下落して$320となっています。
Celestia（TIA）価格分析
Celestia（TIA）は月曜日（8月19日）に5%近く急落して$1.74となりました。火曜日も下落を続け、5.55%下落して$1.64で終了しました。水曜日にはほぼ5%上昇して$1.72で終了しましたが、木曜日には再び赤字となり、3.62%下落して$1.66で終了しました。金曜日には強気センチメントが強まり、TIAは13%以上上昇して$1.88で終了しました。週末には弱気に転じ、土曜日にはわずかな下落、日曜日には5%近く下落して$1.79で終了しました。
Source: TradingView
月曜日には弱気センチメントが強まり、TIAは9.72%下落して$1.61となりました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、火曜日には4.36%上昇して$1.68で終了しました。水曜日にはわずかな下落を記録しましたが、木曜日には3.17%上昇して$1.73で終了しました。現在のセッションではTIAは5%近く下落し、約$1.65で取引されています。
