暗号資産市場は再び低迷しており、Bitcoin（BTC）を除く主要な暗号資産は軒並み下落しています。しかし、BTCは直近の取引で$112,000の水準を突破できず、買い手が勢いをつけることができませんでした。主要な暗号資産であるBTCは木曜日遅くに日中安値の$109,432まで下落しましたが、この水準から反発し$111,000を回復しました。現在、BTCは$111,370付近で取引されており、過去24時間でわずかに上昇しています。
一方、Ethereum（ETH）は下落を続け、$4,428から$4,270の安値まで下落しました。しかし、この水準から反発し$4,300を回復、現在は$4,331付近で取引されており、約2%下落しています。Ripple（XRP）も下落しており、ほぼ赤字圏で推移、Solana（SOL）は1.30%下落し$204付近で取引されています。Dogecoin（DOGE）は0.66%下落、Cardano（ADA）はわずかに下落し$0.818付近で取引されています。Chainlink（LINK）、Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）、Polkadot（DOT）も大きな損失を記録しています。
米国株式市場は横ばいでオープン
米国株式市場は木曜日の早い取引で横ばいとなり、ウォール街は最新の雇用データを評価しました。このデータは民間雇用の成長が減少したことを示しています。主要なS&P 500指数は0.1%上昇、Nasdaq総合指数は0.2%上昇しました。ダウ工業株30種平均は先物が下落した後にプラス圏に転じ、木曜日に強気派に新たなプレッシャーをかけました。しかし、市場が8月の民間雇用データを分析する中で指数は横ばいとなりました。8月の民間雇用レポートは54,000件の増加を示し、予想の75,000件を下回りました。
アナリストによると、この数字は7月の修正値106,000件から大幅な減少を示しています。データ会社ADPのチーフエコノミストであるNela Richardson氏は、
「年初は強い雇用成長で始まりましたが、その勢いは不確実性によって大きく揺さぶられました。」
GrayscaleがETCOファンドをローンチ
Grayscale Investmentsは、NYSE ArcaでGrayscale Ethereum Covered Call ETFのローンチを発表しました。このファンドはETCOティッカーで取引され、ETHを実際に保有しません。その代わり、ETFはEthereum ETFに対してコールオプションを書いたり売却したりする戦略を活用し、資産運用会社のGrayscale Ethereum Trust ETHEおよびGrayscale Ethereum Mini Trust ETHをターゲットとします。
ETFの主な目的は、これらのオプションから得られるプレミアムによる収益を生み出し、株主に隔週で分配することです。この新しいファンドは、BitcoinカバードコールETFを含むGrayscaleの既存のインカム重視ラインナップに加わります。
Grayscaleは利回り重視の戦略での存在感拡大に注力しています。同社は新しいETFを、時価総額で世界第2位の暗号資産であるETHを中心に据えています。Grayscaleは、既存のETFエクスポージャーにインカム要素を加えたい投資家をターゲットにしていると述べています。GrayscaleのETFキャピタルマーケット部門シニアバイスプレジデントであるKrista Lynch氏は、
「投資家はそれぞれ異なるニーズや投資目標を持っていることを私たちは理解しており、今回の新しいETFの導入を通じて、革新的で成果志向のソリューションを提供するという当社のコミットメントの一環として、彼らのニーズに応えられることを嬉しく思います。」
「回避可能なミス」によりGary Gensler氏のテキストが消去
米国証券取引委員会（SEC）による、前委員長Gary Gensler氏の失われたテキストメッセージに関する調査の結果、「回避可能なミス」によってメッセージが失われたことが判明しました。SEC監察官室（OIG）は、2022年10月から2023年9月までのGensler氏の携帯電話からのテキストメッセージの消失を調査しました。これらのメッセージは、同庁が暗号資産に対するキャンペーンを展開していた最中に永久に失われました。OIGの報告書によると、SECのIT部門が十分に理解されていない自動化されたポリシーを開始し、その結果Gensler氏の政府支給モバイルデバイスの全社的なワイプが行われたとのことです。
変更管理の不備、適切なバックアップの欠如、システムアラートの無視、ソフトウェアの欠陥が損失を悪化させました。OIGによれば、失われたテキストの一部には暗号資産企業およびその創業者に対するSECの執行措置が含まれていました。これは、SECが暗号資産企業に対してどのように訴訟を進めたかに関する重要なコミュニケーションが永遠に失われる可能性があることを意味します。
SECが暗号資産セーフハーバー、ブローカーディーラー改革を提案
米国証券取引委員会（SEC）委員長Paul Atkins氏は、規制当局がデジタル資産をどのように扱うかを変更する可能性のあるルールを提案しました。SECは木曜日、2025年春のアジェンダの一環として約20の提案ルールを発表しました。それぞれの提案が業界に異なる影響を与える一方で、市場関係者は、規制当局がセーフハーバーの設立や既存規制の再構築によりデジタル資産分野へのアプローチを引き続き緩和すると考えています。Atkins氏は、
「このアジェンダは、暗号資産の提供および販売に関連する潜在的なルール提案をカバーしており、暗号資産の規制枠組みを明確にし、市場により大きな確実性を提供することを目的としています。」
提案されたルールには、暗号資産の提供および販売に関連する特定の免除およびセーフハーバーが含まれています。また、デジタル資産の全国取引所および代替取引システムでの取引を考慮して証券取引法の改正も提案されています。これらの変更により、暗号資産企業は規制監督を軽減し、法的措置のリスクを減らすことができる可能性があります。
Bitcoin（BTC）価格分析
Bitcoin（BTC）は現在のセッションで反発し、価格は約2%上昇しています。主要な暗号資産であるBTCは今週良好な回復を見せ、水曜日には一時$112,000を突破し日中高値の$112,600に到達しました。しかし、この水準を維持できず$111,756で引け、最終的に0.46%の上昇を記録しました。木曜日には売り圧力が戻り、BTCは日中安値の$109,321まで下落した後、$110,720で引けました。BTCは現在のセッションで反発し、$112,982付近で取引されています。
木曜日に$110,000を下回ったことは、依然として弱さが残っていることを示唆しています。主要な暗号資産は現在のセッションで$112,000を突破していますが、この水準を上回って引けるかどうかはまだ不明です。BTCの強気派は、水曜日と木曜日に失業率の弱い労働市場データにもかかわらず、$112,000をサポートに転換できませんでした。著名な暗号資産トレーダーBitBullはXで、
「$BTCは主要なレジスタンスレベルで拒否されました。日足で$114Kを回復するまでは、BTCの動きはすべてブルトラップに過ぎません。また、BTCが$114,000を回復するのに時間がかかるほど、反転前に大きな調整が起こる可能性が高まります。」
多くのアナリストは、短期的に$100,000のサポートを再テストする可能性があると考えています。しかし、市場インサイト企業Swissblockはより楽観的で、$110,000を重要なサポートレベルとして指摘しています。同社はまた、レジスタンスが薄れており、$115,000への動きがあり得ると述べています。SwissblockはXで、
「Bitcoinは重要なゾーンからブレイクアウトしています：$100Kへの一直線の下落は基本シナリオではありませんでした。壁はこれまで耐えてきました。上には$113,600～$115,600のゲートがあります。プルバックの後、価格は新たな勢いを必要とし、それを突破すれば$118Kへの強いレジスタンスに挑むことになります。」
しかし、あるアナリストはBTCが来年$50,000まで暴落する可能性を予測しています。アナリストJoao Wedsonによると、市場は4年サイクルの終わりに近づいており、弱気転換し$50,000への暴落を引き起こす可能性があります。4年サイクル理論が有効であれば、ベアマーケットの可能性もあります。Wedson氏は、
「もちろん、このチャートだけを根拠にBitcoinがこのサイクルで残り1ヶ月強しかないと考えるのは軽率です。それでも、BTCが$100K付近まで下落し、その後同じ期間内に$140Kを突破するには十分な時間かもしれません。そのシナリオを疑う者がいるでしょうか？」
BTCは日曜日（8月24日）に急落し、日中安値の$110,635まで下落した後、$113,478で引けました。月曜日には弱気感が強まり、価格は約3%下落し$110,127で引けました。火曜日は買い手と売り手が主導権を争い、最終的に買い手が優勢となり価格は1.51%上昇し$111,788に到達しました。水曜日には再び赤字圏に戻り、0.48%下落し$111,253で引けました。木曜日には1.19%上昇し、日中高値の$113,480に到達した後、$112,574で引けました。金曜日には弱気感が戻り、BTCは約4%下落し、重要な$110,000水準を失い$108,378で引けました。
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週末の価格動向はまちまちで、BTCは土曜日に0.41%上昇した後、日曜日には0.53%下落し$108,247で引けました。主要な暗号資産は今週をプラス圏でスタートし、0.92%上昇して$109,000を回復し$109,240で引けました。火曜日には強気感が強まり、価格は約2%上昇し$111,000を突破、$111,247で引けました。水曜日も上昇を続け、0.46%上昇し$111,756に到達しました。木曜日には勢いを失い、日中安値の$109,321まで下落した後、$110,720で引けました。現在のセッションでは価格が回復し、約2%上昇し$112,795付近で取引されています。
Ethereum（ETH）価格分析
Ethereum（ETH）は現在のセッションで健全な回復を見せており、価格は2%以上上昇しています。直近のセッションでは値動きがまちまちで、水曜日には約3%上昇しました。しかし、$4,500の水準を回復できず、木曜日には3.49%下落し$4,928で引けました。現在のセッションではETHは$4,400付近で取引されており、買い手は$4,500の水準を再テストすることが期待されています。
回復にもかかわらず、ETHは過去1週間で3%以上下落しており、Ethereum ETFからの流出が続いています。9月の弱い季節性も投資家心理に影響を与えました。GiottusのCEOであるVikram Subburaj氏は、
「EthereumはETFの流出と9月の弱い季節性の中で約3%下落し、$4,300付近で推移しています。」
ETHへの機関投資家の関心は依然として高く、投資家がBTCからETHへ資本を移す中でクジラの活動も急増しています。ETHの取引所準備金は3年ぶりの低水準に落ち込んでおり、アナリストはこれが供給ショックを引き起こし、売り圧力を減少させる可能性があると考えています。アルトコインが$4,500の水準を回復し、その上で引ければ、$4,800～$5,000ゾーンに向かう可能性があります。MudrexのCEOであるEdul Patel氏は、
「ETHが日足で$4,500を上回って引ければ、$4,800～$5,000の外部流動性ゾーンに向かう可能性が高く、ETHはさらに上昇し、$4,300以上で強いサポートが形成されます。」
現時点では、ETHは$4,200～$4,500の狭いレンジで取引されており、トレーダーの間で迷いが見られます。値動きは控えめかもしれませんが、機関投資家は引き続き資産を蓄積しています。EthereumのETHステーキング待機列は2023年以来の最高水準に達しており、機関トレーダーや暗号資産トレジャリー企業が保有資産の報酬を狙っています。Ethereumのステーキング待機列は火曜日に2023年9月以来の最高水準に達しました。オンチェーンデータによると、860,369ETH（37億ドル相当）がステーキング待ちとなっています。
ETHは月曜日（8月25日）に急落し、8%以上下落して$4,380に到達しました。火曜日には5%以上回復し$4,600を回復、$4,603で引けました。しかし、水曜日には再び売り圧力が戻り、2%以上下落し$4,509で引けました。木曜日にはわずかに上昇した後、金曜日には3%以上下落し$4,362で引けました。週末の値動きはプラス圏で推移し、土曜日と日曜日にはわずかに上昇し$4,394で引けました。
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ETHは今週を赤字圏でスタートし、約2%下落し$4,315で引けました。火曜日には回復し、わずかに上昇して$4,327に到達しました。水曜日には強気感が強まり、ETHは約3%上昇して$4,400を突破し、日中高値の$4,492に到達した後$4,453で引けました。木曜日には再び赤字圏に戻り、3.49%下落し$4,298で引けました。現在のセッションではETHは2%以上上昇し、$4,400付近で取引されています。買い手はコントロールを維持し、ETHを$4,500に戻すことを目指します。
Solana（SOL）価格分析
Solana（SOL）は現在のセッションで反発し、好調なパフォーマンスを続けています。アルトコインは木曜日に大きな売り圧力に直面し、4%以上下落しました。しかし、$200を上回る水準を維持し、現在のセッションで回復しました。SOLはBTCやETHを上回るパフォーマンスを見せています。全体的な市場センチメントは中立で、暗号資産「Fear and Greed Index」は51となっています。
SOLの直近の値動きは、ネットワーク上のポジティブな進展に起因しています。Solanaコミュニティは、今後予定されているAlpenglowアップデートにほぼ全会一致で賛成票を投じました。このアップデートによりネットワーク速度が向上し、ブロックがミリ秒単位でファイナライズされることが期待されています。SOLは$210を突破し、金曜日には日中高値の$218に到達しました。しかし、売り手が主導権を握り、月曜日までに価格は$200を下回りました。SOLのRSIは現在53で、基礎的な買い意欲が売り圧力を吸収していることを示しています。アナリストはこれを、弱い市場局面での蓄積と解釈しており、いくつかの指標が赤信号を示しているにもかかわらず価格が上昇している要因としています。
直近の弱さにもかかわらず、アナリストはSOLの長期的な見通しに強気を維持しています。アナリストによると、アルトコインのパフォーマンスは週足チャートで強気のメガホンパターンを描いており、これが$1,000以上への上昇を促す可能性があります。メガホンまたは拡大型ウェッジパターンは、価格が高値と安値を交互に更新する際に形成されます。パターンの上限を突破すれば、放物線的な価格上昇が引き起こされる可能性があります。強気パターンは、SOLが$300～$350ゾーンを突破すれば確認されます。
SOLは前週末をプラス圏で終え、土曜日に1.73%、日曜日に0.93%上昇し$206で引けました。ポジティブなセンチメントにもかかわらず、SOLは月曜日に急落し、$200から$187へ9%以上下落しました。火曜日には約5%回復し$195で引けました。水曜日には強気感が続き、価格は日中高値の$212に到達した後、勢いを失い$203で引け、最終的に3.62%上昇しました。木曜日も上昇を続け、約6%上昇し$214に到達しました。ポジティブなセンチメントにもかかわらず、金曜日には再び赤字圏に戻り、4%以上下落し$205で引けました。
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週末の値動きは弱気で、SOLは土曜日に1.17%、日曜日に0.99%下落し$200で引けました。月曜日も売り手が主導権を握り、約2%下落し$200を下回り$197で引けました。火曜日には強気感が戻り、SOLは6%以上上昇し$200を回復し$209で引けました。水曜日も買い手が主導権を維持し、0.61%上昇し$210で引けました。ポジティブなセンチメントにもかかわらず、木曜日には再び赤字圏に戻り、4%以上下落し$202で引けました。現在のセッションでは価格が回復し、約2%上昇し$205付近で取引されています。
Cardano（ADA）価格分析
Cardano（ADA）は月曜日（8月25日）に急落し、約8%下落して$0.839で引けました。売り圧力にもかかわらず、火曜日には3.34%上昇し$0.867に到達しました。水曜日には再び売り圧力が戻り、1.96%下落し$0.850で引けました。ADAは木曜日に日中高値の$0.880に到達しましたが、この水準を維持できず$0.859で引け、最終的に1.06%上昇しました。金曜日には売り手が市場に戻り、ADAは勢いを失い、約4%下落し$0.859で引けました。
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週末の値動きは弱気で、ADAは土曜日に0.48%、日曜日に1.34%下落し$0.812で引けました。月曜日には買い手と売り手が主導権を争い、ADAが日中高値の$0.845に到達した後、勢いが衰え最終的に売り手が優勢となり1.35%下落し$0.801で引けました。火曜日には強気感が戻り、ADAは4%以上上昇し$0.836で引けました。水曜日にはわずかに上昇しましたが、木曜日には再び赤字圏に戻り3%以上下落し$0.809で引けました。現在のセッションではADAは2.47%上昇し、$0.829付近で取引されています。
Optimism（OP）価格分析
Optimism（OP）は前週を赤字圏でスタートし、11%以上下落して$0.688で引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、火曜日には2.51%回復しました。水曜日には勢いを失い1.39%下落しましたが、木曜日には再びプラス圏に転じ、約6%上昇し$0.70を突破、$0.737で引けました。金曜日には売り圧力が戻り、約6%下落し$0.694で引けました。
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週末の値動きはまちまちで、OPは土曜日に1.87%上昇した後、日曜日には2%以上下落し$0.692で引けました。月曜日には買い手と売り手が主導権を争い、最終的に売り手が優勢となり2.62%下落し$0.674で引けました。火曜日には強気感が戻り、OPは5.43%上昇し$0.710で引けました。水曜日も上昇を続け、1.10%上昇し$0.718に到達しました。ポジティブなセンチメントにもかかわらず、木曜日には勢いを失い、約4%下落し$0.691で引けました。現在のセッションではOPは3%以上上昇し、$0.713付近で取引されています。
