- AlloyX は、DeFi 取引と利回りループのためのトークン化されたマネー マーケット ファンド RYT を Polygon で発表します。
- RYTは、スタンダードチャータードを通じて銀行保管資産を保有し、規制され、監査に準拠しています。
- トークン化されたMMFは、機関投資家や小売業者が従来の金融とDeFiの橋渡しをするにつれて注目を集めています。
トークン化インフラストラクチャ企業 AlloyX は、現実世界の資産 (RWA) をブロックチェーン エコシステムに導入する傾向の高まりを反映して、Polygon に新しいトークン化されたマネー マーケット ファンドを導入しました。
リアル・イールド・トークン(RYT)と呼ばれるこのファンドは、従来の銀行保管資産と分散型金融(DeFi)戦略を融合し、投資家に親しみやすさとブロックチェーンネイティブの有用性の両方を提供することを目的としている。
RYTは、従来のMMFセキュリティとDeFiの柔軟性を組み合わせています
RYTは従来のマネーマーケットファンドの株式を代表し、原資産は香港のスタンダードチャータード銀行によって保管されています。
このファンドは完全に規制されており、定期的な監査の対象となっているため、投資家はそのコンプライアンスと安全性に自信を持っています。
他のマネーマーケットファンドと同様に、RYTは米国債やコマーシャルペーパーなどの短期の低リスク商品に投資し、適度な利回りを生み出しながら資本保全を確保します。
ただし、トークン化された形式では、新しい機能が導入されます。
RYTの株式はオンチェーンで取引され、DeFiプロトコルに統合することができ、ユーザーは保有資産を担保として利用することができます。
ループとして知られるDeFi技術を通じて、投資家はRYTトークンを担保に借り入れ、その収益を再投資して利回りを高めることができますが、これは従来のマネーマーケット商品では通常利用できない機能です。
AlloyX は、ネットワークの低手数料、高速なトランザクション速度、活気に満ちた DeFi エコシステムを理由に、導入に Polygon を選択しました。
トークン化されたマネーマーケットファンドに対する機関投資家の関心が高まる
AlloyXは急速に拡大する市場に参入しています。
大手金融機関は、現金のような資産の安定性とブロックチェーンの効率性と構成可能性を組み合わせるために、トークン化されたマネーマーケットファンドをますます検討しています。
注目すべき例としては、財務省短期証券や買戻し契約を通じて米ドル利回りへのトークン化されたエクスポージャーを提供するブラックロックの米ドル機関向けデジタル流動性ファンド (BUIDL) などがあります。
ゴールドマン・サックスとBNYメロンも同様のトークン化されたMMFの計画を発表しているが、これらには通常、AlloyXのRYTを際立たせるループやコンポーザビリティなどのDeFiネイティブ機能は含まれていない。
ムーディーズの6月のレポートによると、トークン化された短期流動性ファンドは依然として「小さいながらも急速に成長している商品」であり、市場は2021年以降推定57億ドルに達している。
この傾向は、投資家に馴染みのある低リスク商品へのオンチェーンアクセスを提供しながら、従来の金融とデジタル市場を橋渡しすることに対する機関投資家の関心の高まりを浮き彫りにしています。
トークン化されたMMFは、DeFiにおける現金管理のニーズに対応
トークン化されたマネーマーケットファンドの採用の増加は、米国でのGENIUS法の可決やステーブルコインの使用の増加など、暗号エコシステムの広範な発展にも関連しています。
これらの要因により、現金のような資産の流動性と安全性を維持するオンチェーン製品に対する需要が高まっています。
JPモルガンのストラテジスト、テレサ・ホー氏はブルームバーグに対し、トークン化されたMMFはDeFiプロトコルに現金や国債を預けるための実用的な代替手段を提供すると語った。
「現金を転記したり、国債を転記したりする代わりに、短期金融市場の株式を転記し、途中で利息を失うことはありません。それはマネーファンドの多用途性を物語っています」と彼女は述べ、利回りと実用性の両方を求める投資家にとってRYTのような商品の魅力を強調した。
AlloyX の立ち上げはトークン化金融にとって注目すべきマイルストーンであり、従来の商品が分散型プロトコルと共存できる可能性を示しながら、利回りを生み出す革新的な方法を提供します。
ブロックチェーン上の現実世界の資産に対する需要が高まるにつれ、RYT のような製品は従来の金融と DeFi の間の重要な架け橋となり、安全で流動性があり、構成可能なオンチェーン資産を求める機関投資家と個人投資家の両方にアピールする可能性があります。
