- Solana CME 先物 OI は、SEC ETF の判決に先立って機関投資家が蓄積する中、過去最高の $2.16B に達しました。
- Solana ETP は、REXShares SSK と Bitwise BSOL ステーキング製品を筆頭に、AUM が $500M を超えました。
- SOL価格の見通し:210ドルへの反落は健全とみられ、250ドルのブレイクアウトは290ドルの高値を目指している。
ソラナ(SOL)先物は機関投資家の関心が勢いを増す中、決定的な段階に入り、シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)の建玉は史上最高値の21億6,000万ドルに達した。
これは、SOLの価格が195ドルから235ドルに23%反発したことを受けてのもので、米国証券取引委員会(SEC)の10月10日のソラナETFに関する決定に向けて新たな楽観的な見方を示している。
機関投資家が先物建玉を牽引
CME建玉の急増は、ソラナが局所的な底を打った時期と重なり、このタイミングは機関投資家が主要な規制の動向に先立って積極的にポジションを取っていることを示唆している。
CMEの年率換算ベーシスは現在16.37%で、7月のピークである35%から低下しています。これは、建設的でありながら過熱していない先物市場を示しています。
対照的に、集中型取引所の個人主導の建玉は比較的横ばいで、資金調達率は中立近くで推移しています。
個人トレーダーの慎重な姿勢は、9月22日に2億5,000万ドルのロングポジションが一掃された3億700万ドルの清算の影響が長引いていることを反映している。
制度上の信念と小売業の躊躇の間のこの相違は、よりバランスの取れた市場力学に貢献しています。
市場アナリストは、現在の設定により過剰なレバレッジのボラティリティのリスクが軽減されると指摘しています。
機関投資家は確信を持って蓄積しているように見えますが、小売業の追跡がないため、投機的な過剰を防ぐのに役立ちます。
これにより、強気ではあるが慎重で、急激なドローダウンが起こりにくい背景が生まれます。
ETPによる機関投資家の採用拡大
先物活動に加えて、ソラナに対する機関投資家の需要は、規制された投資商品への流入によって強化されています。
今週、ソラナ上場投資商品(ETP)の運用資産(AUM)は5億ドルを超えました。
流れをリードしているのはREXSharesのソラナステーキングETF(SSK)で、現在AUMは4億ドルを超えています。
ビットワイズ・ソラナ・ステーキングETP(BSOL)も1億ドルの大台を超えた。
どちらの製品も発売以来急速に成長しており、Solana エクスポージャーを提供する規制車両に対する需要の高まりを浮き彫りにしています。
このマイルストーンは、ソラナがデリバティブだけでなく資産管理チャネルを通じて機関投資家の間でいかに注目を集めているかを浮き彫りにしています。
米国上場のソラナETFの可能性をめぐる憶測が高まる中、これらの展開はアルトコインの長期的な採用に対する信頼の高まりを示している。
価格見通し:バランスが取れているが強気
ソラナの短期的な価格軌道は、個人トレーダーが市場に再参入するかどうかにかかっています。
アナリストらは、218ドルから210ドルへのリトレースメントが強気構造と一貫していると指摘している。
このような反落は、4時間足チャートの公正価値ギャップ(FVG)と一致し、200期間の指数移動平均(EMA)を再テストすることになる。
清算ヒートマップでは、220ドルから200ドルの間に2億ドルを超える流動性クラスターも特定されており、このゾーンは短期的な価格磁石となる可能性がある。
このレンジへの修正は、遅れた参入者を一掃しながら、より高い安値を確立するのに役立つ可能性があります。
上昇局面では、245ドルから250ドルを超えると、新たな強さを示し、SOLが290ドル付近の史上最高値に向けて押し上げられる可能性がある。
機関投資家の資金流入とETFの投機を背景に、このシナリオの重みはますます大きくなっています。
今のところ、ソラナ先物は市場が恐怖から慎重な蓄積へと移行していることを反映している。
機関投資家はこのトレンドを固定しており、先物とETPの両方で機関投資家の存在感が高まっていることは、たとえ調整が起こったとしても、トレンドを破るのではなく浅いものになる可能性が高いことを示唆しています。
