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アナリストは、Bitcoinの新たな史上最高値が、安全資産の上昇とともに世代を超えたマクロ経済の変化を反映している可能性があると述べている

アナリストは、Bitcoinの新たな史上最高値が、安全資産の上昇とともに世代を超えたマクロ経済の変化を反映している可能性があると述べている

CoinotagCoinotag2025/10/05 20:12
原文を表示
著者:Jocelyn Blake

  • 安全資産とリスク資産が同時に上昇

  • 金と株式の相関が過去最高を記録し、新たな金融体制を示唆。

  • BTC > $125,000、金は約$3,880/oz、米ドルは年初来最大級の下落を記録。

Bitcoin価格は米ドルの下落とともに金とともに急騰しています。最新の市場要因と投資家への影響を解説。情報を常に把握し、分析と要点をチェックしましょう。

安全資産や現物資産が株式などのリスクオン資産と同時に急騰しており、これはマクロ経済の転換を示す異例の組み合わせです。

Bitcoin価格と金価格の上昇を牽引している要因は?

Bitcoin価格金価格は、株式とともに上昇しています。これは、市場が金融緩和政策、労働市場の弱体化、インフレリスクの再燃を織り込んでいるためです。これらの要因が米ドルを弱体化させ、ドル建ての価値保存資産を押し上げ、安全資産とリスク資産の両方への大規模な資金移動を引き起こしています。

The Kobeissi Letterのアナリストによると、USDは1973年以来最悪の年になる見通しであり、S&P 500は過去6ヶ月で40%以上上昇しています。この背景がBTCや金などの資産を支えています。

アナリストは、Bitcoinの新たな史上最高値が、安全資産の上昇とともに世代を超えたマクロ経済の変化を反映している可能性があると述べている image 0 出典: The Kobeissi Letter

米ドルの下落はBitcoinと金にどのような影響を与えるか?

米ドルの弱体化は、ドル建てのコモディティやデジタル価値保存資産の購買魅力を高めます。ドルの購買力が低下するにつれ、投資家は資産を金やBTCなどに移し、富の保存を図ります。市場アナリストが引用する長期データによると、USDは2000年以降、約40%の購買力を失っています。

測定された相関関係は異例の一致を示しています。2024年には金とS&P 500の相関係数が過去最高の0.91に達し、リスク資産と安全資産の両方に同時に資金が流入していることを示しています。

なぜ今、マクロ経済イベントがこの上昇を後押ししているのか?

最近のマクロ経済イベント—米国政府のシャットダウン、米雇用データの大幅な下方修正、FRBの利下げ期待—が投資家の期待を変化させています。

Sygnumの最高投資責任者Fabian Dori氏は、政府のシャットダウンや政治的機能不全が、機関への信頼が弱まる中で、BTCを貨幣技術および価値保存手段としての関心を再燃させていると述べています。この見解は現物資産への需要を強化しつつ、株式へのリスク志向も継続しています。

アナリストは、Bitcoinの新たな史上最高値が、安全資産の上昇とともに世代を超えたマクロ経済の変化を反映している可能性があると述べている image 1 Bitcoinは史上最高値を更新し、強気相場にあります。出典: TradingView

よくある質問

Bitcoin価格の上昇は持続可能か?

短期的な持続性はマクロ政策に依存します。労働市場データの弱体化とインフレ上昇の中でFRBが利下げを行えば、上昇は続く可能性があります。長期的な持続には、広範な機関投資家の採用とマクロの安定性が必要です。投資家は金利ガイダンスやUSDの動向を注視すべきです。

金はどのくらい高値で取引されており、それはなぜ重要か?

本稿執筆時点で金は1オンスあたり約$3,880で取引されています。その上昇は、インフレ期待の高まりとインフレヘッジを求める資本の流れを示しており、これはしばしばBitcoinのような代替的価値保存資産にも恩恵をもたらします。

主なポイント

  • マクロ要因: FRBの利下げ、雇用データの弱体化、インフレ期待の上昇が主な原動力。
  • 資産の相関: 金と株式の記録的な相関は、市場が新たな金融体制を織り込んでいることを示唆。
  • 投資家の行動: USDの動向や政策シグナルを注視し、価値保存資産とリスク資産への分散投資を検討。

結論

Bitcoin価格と金価格が株式とともに上昇しているのは、金融政策への期待と米ドルの弱体化によって形成された稀有な市場環境を反映しています。投資家はFRBの発言、USDのパフォーマンス、実質利回りを追跡し、持続性を判断すべきです。COINOTAGは今後も市場参加者向けにデータ主導の分析と最新動向を提供し続けます。





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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

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