連邦準備制度理事会（Fed）の当局者がインフレ懸念を再燃させたことで、暗号通貨市場は警戒すべき下落を記録しました。Fedのタカ派的な姿勢が市場心理を悪化させ、市場全体で下落が見られました。Bitcoin（BTC）は金曜日の早朝に$100,000を下回り、$98,138まで下落しました。一時的に$100,000を回復しましたが、再び$96,351まで下落しました。BTCは過去24時間で6%以上下落し、現在は約$97,311で取引されています。
Ethereum（ETH）の下落はさらに劇的で、10%以上急落し、日中の最安値$3,112まで下落した後、現在の水準に戻りました。世界で2番目に大きい暗号通貨はほぼ10%下落し、約$3,213で取引されています。Ripple（XRP）は約9%下落、Solana（SOL）は8.47%下落し、約$143で取引されています。Dogecoin（DOGE）はほぼ7%下落、Cardano（ADA）も弱気圏で$0.523、Chainlink（LINK）は約9%下落し$14.47です。Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）、Polkadot（DOT）も過去24時間で大きな損失を記録しています。
Bitcoin（BTC）、アジア市場のオープンで$100,000を下回る
Bitcoin（BTC）は金曜日に$100,000を下回り、トレーダーが来月の利下げ期待を後退させました。この心理の変化は、連邦準備制度理事会（Fed）の当局者がタカ派的な姿勢を取ったことを受け、インフレ懸念が再燃したためです。主要な暗号通貨は木曜日に88日ぶりに$100,000を下回って引け、下落は現在のセッションでさらに激化しました。ダウ・ジョーンズは約2%下落、S&P 500は1.66%下落。ナスダックは2%以上下落し、投資家がバリュエーションと政策の不確実性への懸念からテック株を売却しています。
BTCの下落により、機関投資家の流入増加への楽観による最近の上昇分が消失しました。アナリストによると、機関投資家の新たな確信が回復の鍵となるでしょう。市場分析プラットフォームSantimentは次のように指摘しています。
「Bitcoin ETFは過去9取引日で純流出が-$963.7 millionとなり、10月28日に$115Kへ反発した時点でトレンドが転換しました。これは必ずしも悪いニュースではありませんが、暗号通貨が下落する中でどれだけ信頼が失われたかを示しています。」
売りにもかかわらずパニック不要：Glassnode
Glassnodeのアナリストは、Bitcoin（BTC）の最近のクジラによる売り圧力の波は暗号通貨サイクルの後期段階に典型的なものであり、警戒する必要はないと考えています。Arkham Intelligenceは木曜日、主要なBitcoinクジラが保有資産の売却準備をしていると指摘しました。このウォレットはトレーダーOwen Gundenに属し、2,400 BTCをKrakenに送金し、最近の大口クジラによる市場での売却トレンドに加わりました。しかし、Glassnodeのアナリストは「OGクジラの売却」というナラティブはより複雑であると主張しています。アナリストは、長期保有者による月間平均支出が1日あたり12,000 BTC超から木曜日時点で約26,000 BTCに増加しており、規則的かつ均等な分配を示していると強調しました。
「この安定した増加は、古い投資家層からの分配圧力の増加を反映しており、これはサイクル後期の利益確定に典型的なパターンであり、クジラの突然の大量流出ではありません。長期保有者はこれまでのサイクル同様、今回も利益を実現しています。」
Bitfarms、マイニング事業の閉鎖を計画
Bitfarmsは、今後2年間でBitcoin（BTC）マイニング事業を閉鎖し、AI分野へ転換する計画を正式に発表しました。同社は事業を人工知能および高性能データセンターへ転換する予定です。この発表は、同社の第3四半期決算で損失が拡大した後に行われました。Bitfarmsは、まずワシントン州の18メガワットのBitcoinマイニング拠点をAI対応に転換することで移行を開始し、2026年12月までに転換を完了する見込みです。その後、2026年から2027年にかけて残りのマイニング事業を段階的に終了する計画です。
BitfarmsのCEO、Ben Gagnonは、マイニング拠点をAI対応に転換することで「これまでのBitcoinマイニングよりも多くの営業利益を生み出す可能性がある」と述べ、BitcoinマイニングはAIデータセンターと比べて「より安価な場所、リスクの高い場所、より遠隔地」へ移転できるため、競争が激化していると付け加えました。
Bitcoin（BTC）価格分析
Bitcoin（BTC）は木曜日に$100,000を下回り、テック株の売却によるリスク回避の新たな波が投資家を動揺させたことで市場心理が悪化しました。主要な暗号通貨はほぼ一週間赤字で取引され、水曜日には$105,000を下回り、$101,639で落ち着きました。木曜日には売り圧力とボラティリティが激化し、その結果、BTCは6月以来初めて$100,000を下回り、$97,870まで下落した後、$99,614で落ち着きました。進行中のセッションでも売り圧力が強まり、BTCは2.40%下落し$97,341となっています。
BTCの下落は今週激化し、10月初旬以降で$450 billion以上が消失しました。かつて信頼できる支えだった大規模投資ファンド、ETF、企業財務部門も後退し、BTC価格が急落しています。10xのアナリストは、市場が確定したベアサイクルに入ったと考えています。アナリストはETF流入の減少、Bitcoinクジラによる継続的な売却、小口投資家の関心低下を強調しました。10xはさらに下落の可能性を警告し、$93,000が下落を止める重要な水準であると指摘しました。10xのアナリストはノートで次のように述べています。
「もはやベアマーケットの匂いではありません—Bitcoinおよびほとんどの暗号資産はベアマーケットにあります。」
WintermuteのOTC部門責任者Jake Ostrovskisは次のように述べています。
「Bitcoinはすでに現物売りと企業によるヘッジ活動の圧力下にあり、トレーダーはほとんどアルトコインを避けていました。暗号通貨特有のナラティブが薄れると、伝統的資産との相関が高まります。これが今日の動きの要因です。」
BTCの後退は、世界市場のボラティリティ再燃と主要経済指標の発表遅延の中で起こっています。その結果、投資家は連邦準備制度理事会（Fed）が近い将来利下げを正当化できるか再評価しており、BTCのようなリスク資産への圧力が強まっています。市場データによると、長期保有者は過去30日間で815,000 BTC以上を売却し、流動性の低いゾーンへの注目が高まっています。Daan Crypto Tradesによれば、大きな流動性クラスターが$98,000～$100,000のローカル安値下に存在します。トレーダーは、これは流動性ゾーン上にわずかに高い安値が連続して形成されていることと一致すると述べています。
一方、デリバティブ市場では下方リスクヘッジ需要が増加しています。Deribitのデータによると、$100,000以下のプロテクティブ・プットへの関心が急増し、$90,000～$95,000の契約が最も活発に取引されています。
BTCは前週末をプラス圏でスタートし、金曜日に1.15%上昇し$109,555で引けました。土曜日と日曜日も価格はそれぞれ0.45%、0.44%上昇し、$110,000を突破して$110,536で落ち着きました。月曜日には売り圧力が戻り、価格はほぼ4%下落して$106,557で引けました。火曜日には弱気心理が強まり、BTCは$100,000を下回り$98,892まで下落しましたが、この水準から反発して$100,000を回復し、$101,468で引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、水曜日にはBTCが2%以上上昇し$103,869で引けました。木曜日には再び弱気圏に戻り、$100,235まで下落した後$101,290で引けました。金曜日には再び$100,000を下回り、$99,170まで下落した後反発し$103,284で引け、最終的に約2%上昇しました。
出典：TradingView
週末の価格動向はまちまちで、BTCは土曜日に0.97%下落した後、日曜日に2.36%上昇し$104,964で引けました。月曜日には買い手が主導権を維持し、1.23%上昇して$105,979で引けました。火曜日には買い手の勢いが失速し、BTCは約3%下落して$103,009で引けました。水曜日には売り手が主導権を取り、主要な暗号通貨は1.33%下落し$101,639となりました。木曜日にはボラティリティと売り圧力が急増し、その結果、6月以来初めて$100,000を下回り、$97,870まで下落した後$99,614で引けました。進行中のセッションでも売り圧力が強まり、価格は2.53%下落し$97,088となっています。
Ethereum（ETH）価格分析
Ethereum（ETH）は、現在の市場下落が激化した場合、$3,000水準を失うリスクがあります。アルトコインは水曜日に急落し、$3,586から$3,414まで下落しました。木曜日には売り圧力が強まり、ETHは5%以上下落して$3,232で引けました。進行中のセッションでも売り手が主導権を維持し、価格は2.42%下落し$3,157となっています。
ETHは史上最高値からほぼ36%下落しており、トレーダーはさらなる下落を予想しています。Crypto Fear & Greed Indexは「極度の恐怖」領域に入り、価格がさらに下落する可能性を示唆しています。トランプ大統領が米国政府閉鎖を終わらせる法案に署名したものの、CPIや雇用統計の発表時期については示唆や確認はありません。また、Fed当局者はインフレ上昇を警告し、経済への懸念を高めています。CMEのFedWatchツールは、追加利下げの確率を62.9%から52.1%に引き下げており、Fed議長Jerome Powellのタカ派的な姿勢と一致しています。
$4.7 billion規模の暗号オプション満期が市場心理をさらに悪化させています。利用可能なデータによると、名目価値$738 millionのETHオプション233,000枚以上が満期を迎え、プット・コール比率は0.68です。プットの取引量は過去24時間で2倍になりましたが、99,000枚のコール取引量と比べると依然として低い水準です。スポットEthereum ETFも大幅な流出を記録しています。オンチェーンデータによると、Ethereum ETFは木曜日に4日連続の流出となり、$259 millionがファンドから流出しました。BlackRockのETHAが$137 millionで流出を主導し、次いでGrayscaleのETHEが$67.90 million流出。GrayscaleのETHは$35.80 millionの純流出、FidelityのFETHは$14 million、InvescoのQETHは$4.40 millionの流出となりました。
ETHは前週をプラス圏でスタートし、金曜日に1.14%上昇しました。週末も買い手が主導権を維持し、土曜日に0.67%、日曜日に0.87%上昇し$3,908で引けました。しかし、月曜日には価格動向が弱気に転じ、ETHはほぼ8%下落して$3,604で引けました。火曜日には売り圧力が強まり、価格は日中最安値$3,058まで急落しましたが、この水準から反発して$3,200を回復し$3,286で引け、最終的に約9%下落しました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、水曜日にはETHが4%以上上昇し$3,400を回復して$3,424で引けました。木曜日には再び売り圧力が戻り、ETHは3%以上下落して$3,313で引けました。金曜日には売り圧力が強まり、日中最安値$3,196まで下落しましたが、この水準から反発して$3,400を回復し$3,433で引け、最終的に3.63%上昇しました。
出典：TradingView
週末の価格動向はまちまちで、ETHは土曜日に0.94%下落した後、日曜日に5%上昇し$3,583で引けました。月曜日にはETHの勢いが失速し、わずかな下落で$3,567で引けました。火曜日には売り圧力が強まり、価格は4%以上下落して$3,417で引けました。水曜日には買い手と売り手が主導権争いを繰り広げ、ETHは日中高値$3,586から$3,414まで下落し、最終的に売り手が優勢となりました。木曜日には売り圧力が強まり、ETHは5%以上下落して$3,232で引けました。進行中のセッションでもアルトコインは約2%下落し、$3,170付近で取引されています。
Solana（SOL）価格分析
Solana（SOL）ETFは、過去24時間で市場全体が警戒すべき下落を記録したにもかかわらず、11日連続で資金流入を報告しました。BitwiseおよびGrayscaleのSOLスポットステーキングETFは他の暗号ETPを上回るパフォーマンスを示し、2週間足らずで$368 millionの流入を記録しました。この一貫した流入は、TradFi市場がSOLステーキング利回りへの規制されたエクスポージャーを求めていることを示しており、流入の連続はトレーダーが長期的なポジションを取っていることを示唆しています。
SOLは前週末をプラス圏でスタートし、金曜日に1.34%上昇して$187で引けました。土曜日には0.45%下落したものの、日曜日には0.76%上昇し週末を$187で終えました。月曜日には売り圧力が戻り、SOLは11.55%下落して$166で引けました。火曜日も売り手が主導権を維持し、価格は6.65%下落して日中最安値$145まで下落した後、$155で引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、水曜日にはSOLが約5%上昇し$160を突破して$162で引けました。木曜日には勢いを失い、4%以上下落して$155で引けました。金曜日には再びポジティブな心理が戻り、4%以上上昇して$160を回復し$161で引けました。
出典：TradingView
週末の価格動向はまちまちで、SOLは土曜日に2.24%下落した後、日曜日に4.09%上昇し$164で引けました。月曜日には買い手が主導権を維持し、1.65%上昇して$167となりました。しかし、火曜日には売り圧力が強まり、SOLは約8%下落して$154となりました。水曜日も売り手が主導権を維持し、価格はほぼ1%下落して$153となりました。木曜日にはSOLが6%急落し、弱気心理が続く中$144で引けました。進行中のセッションでもアルトコインは2%以上下落し、$141付近で取引されています。
Internet Computer（ICP）価格分析
Internet Computer（ICP）は前週を弱気圏でスタートし、8%以上下落して$3.933となりました。火曜日には強気心理が戻り、価格は約32%急騰して日中高値$6.625まで上昇した後、$5.185で引けました。水曜日も上昇を続け、約14%上昇して$5.961で引けました。木曜日も買い手が主導権を維持し、ICPは12.57%上昇して$6.710で引けました。金曜日には強気心理が再び強まり、価格は22.46%上昇して$8.217で引けました。
出典：TradingView
ICPは土曜日に9%以上上昇し$8.963に達しましたが、この水準に到達した後勢いを失いました。その結果、日曜日には15.66%下落し$7.559で引けました。月曜日も売り手が主導権を維持し、ICPは9.88%下落して$6.812となりました。火曜日には12.43%下落し、ICPは$5.965となりました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、水曜日にはICPが7.26%上昇し$5.768で引けました。木曜日には価格動向が弱気に転じ、8.44%下落して$5.858となりました。進行中のセッションでもICPは1%以上下落し、$5.795付近で取引されています。
Uniswap（UNI）価格分析
Uniswap（UNI）は11月3日（月）に急落し、11%以上下落して$5.202となりました。火曜日も売り手が主導権を維持し、価格は2.49%下落して$5.072で引けました。水曜日にはUNIが5.50%上昇し$5.351で引けました。木曜日には勢いを失い1.91%下落しましたが、金曜日にはほぼ12%上昇し$5.870で引けました。週末も価格動向はポジティブで、UNIは土曜日に2.23%、日曜日に9.59%上昇し$6.576で引けました。
出典：TradingView
月曜日には強気心理が強まり、UNIは42%以上急騰し$9.358で引けました。火曜日には売り圧力が戻り、価格は11.90%下落して$8.244となりました。水曜日も売り手が主導権を維持し、UNIは8%以上下落しました。木曜日には2.36%上昇し$7.747で引けましたが、進行中のセッションでは再び売り圧力が戻り、UNIは約7%下落し$7.234となっています。
