Aster：マルチチェーン分散型パーペチュアル契約取引プラットフォーム

Asterとは何か

皆さん、普段銀行や証券会社で株や投資信託を売買する時、必ず中央集権的な機関を通しますよね？資金の管理や取引の仲介をしてくれます。ブロックチェーンの世界にも、同じような取引所があり、それが「分散型取引所（DEX）」です。

Asterは、「スーパー分散型取引ホール」のような存在で、様々な暗号資産、さらには一部の伝統的な株式のデリバティブまで取引できる場所です。通常の取引所のように現物（例えばBTCの直接売買）ができるだけでなく、「パーペチュアル契約（永続契約）」の取引も可能です。パーペチュアル契約は、特別な先物のようなもので、少額の証拠金（いわゆる「レバレッジ」）で利益や損失を拡大でき、決済日が固定されていません。証拠金が十分であれば、ずっとポジションを持ち続けることができます。

このプロジェクトは特別で、すでに一定の基盤を持つ2つのブロックチェーンプロジェクト——Astherus（収益型プロダクトのプラットフォーム）とAPX Finance（パーペチュアル契約取引に特化したプラットフォーム）が2024年末に合併して誕生しました。合併後、Asterはより強力で包括的な取引エコシステムの構築を目指しています。

ユーザーにとって、Asterは2つの取引モードを提供しています：「シンプルモード」は操作が直感的で初心者向け、もう一つの「プロフェッショナルモード」は複雑な注文タイプやチャート、高度なツールを備え、プロトレーダーのニーズに応えます。

プロジェクトのビジョンと価値提案

Asterのビジョンは、分散型金融（DeFi）をよりシンプルかつ効率的にし、より多くの人々を繋げることです。Asterは「Web3のコネクター」となることを目指し、ブロックチェーン技術、ビジネスイノベーション、分散型アプリケーションを通じてWeb3の普及を推進します。

解決したい核心的な課題は、従来のDeFiでは資金が「取引」か「収益獲得」かのどちらかにしか使えず、両立できないことです。Asterの独自性は、「取引しながら稼ぐ（Trade & Earn）」というモデルを提案している点です。

例えるなら、銀行に預けたお金で利息を得ながら、その資金で株式投資もできるようなものです。Asterでは、収益を生む資産（例えばステーキングされたBNBトークンやステーブルコイン）を取引の証拠金として使えます。つまり、高レバレッジ取引をしながら、証拠金がパッシブ収益も生み出し、資金効率が大幅に向上します。

Asterの価値提案は以下の通りです：

• DeFi体験の簡素化：複雑な分散型取引をより簡単に利用できるようにします。
• 資金効率の最大化：「取引しながら稼ぐ」モデルで、取引と収益獲得をシームレスに切り替え可能。
• 非カストディ型管理：資産は常に自分自身で管理し、プラットフォームに預けることはありません。これはブロックチェーンの世界で非常に重要で、プラットフォームの不正や攻撃リスクを低減します。
• 伝統金融と暗号世界の接続：株式デリバティブ取引を提供し、プロフェッショナルな取引体験を目指すことで、伝統金融分野の参加者も惹きつけます。

技術的特徴

Asterは技術面でも多くの強みを持ち、まるで多機能なスイスアーミーナイフのようです：

• マルチチェーン対応：単一のブロックチェーンだけでなく、BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrumなど複数の主要チェーンで利用可能です。どのチェーンに資産があっても、Asterで簡単に取引でき、面倒なクロスチェーン操作が不要です。
• 隠し注文（Hidden Orders）：これは非常にクールな機能で、ポーカーで手札を隠すようなものです。Asterでは「隠し注文」を出すことができ、公開注文板には表示されず、マッチング時のみ現れます。大口トレーダーにとっては、取引意図が市場に先読みされるのを防ぎ、市場への影響を減らせます。
• MEV耐性メカニズム：MEV（Miner Extractable Value、マイナー抽出可能価値）は、ブロックチェーンで重要な概念で、マイナーやバリデーターが取引順序を操作して追加利益を得ることです。Asterは設計によりMEVの影響を最小限にし、公平な取引を目指しています。
• 将来計画のLayer 1ブロックチェーン：Asterのロードマップには、独自のLayer 1ブロックチェーン、「Aster Chain」の開発が含まれています。Layer 1はブロックチェーンネットワークの基盤層で、高速道路の本線のようなもの。独自Layer 1を持つことで、より高い自律性と性能を実現し、複雑な取引機能を強力にサポートできます。
• ゼロ知識証明（Zero-Knowledge Proofs）：最先端の暗号技術で、具体的な情報を漏らさずに、ある主張が真実であることを証明できます。Asterはこの技術を統合し、取引のプライバシーとスケーラビリティを強化する計画です。

トークンエコノミクス

ほとんどのブロックチェーンプロジェクトには「燃料」や「株式」があり、Asterの場合はネイティブトークンASTERです。

• トークンシンボル：ASTER
• 総供給量：ASTERトークンの最大供給量は固定で、80億枚です。
• 初期流通量：トークン生成イベント（TGE）時の初期流通量は約16.6億枚ASTERです。
• トークン配分：ASTERの配分はコミュニティ参加を重視しており、大部分がコミュニティに割り当てられています：
  • エアドロップ：53.5% (42.8億枚)
  • エコシステム＆コミュニティ：30% (24億枚)
  • トレジャリー：7% (5.6億枚)
  • チーム：5% (4億枚)
  • 流動性＆上場：4.5% (3.6億枚)
• トークン用途：ASTERトークンはエコシステム内で多機能な役割を果たし、まるで万能キーのようです：
  • ガバナンス：ASTER保有者はコミュニティガバナンスに参加でき、プロジェクトの将来方針や重要な意思決定、プロトコルアップグレードに投票できます。コミュニティ主導の運営を保証します。
  • ステーキング＆インセンティブ：保有者はASTERトークンをステーキングして報酬を得たり、ネットワークの安全性と安定性を支えます。同時に、ASTERは開発者やユーザーのエコシステム参加へのインセンティブにも使われます。
  • 手数料支払い：Asterネットワーク上の取引には手数料が必要で、ASTERトークンで支払うことができます。
  • 「取引しながら稼ぐ」のコア：ASTERトークンは「取引しながら稼ぐ」モデルの重要な構成要素で、取引や流動性提供に参加することでASTER報酬を獲得できます。

チーム、ガバナンス、資金

AsterはAstherusとAPX Financeの戦略的合併から誕生し、収益型プロダクトとパーペチュアル契約取引の専門知識が集約されています。

• チームの特徴：公開情報では個々のコアメンバーの詳細は少ないですが、合併自体が成熟した2チームの統合を示しています。プロジェクトはYZi Labsの支援を受けており、専門的なインキュベーションと開発力が背景にあります。
• ガバナンスメカニズム：Asterは分散型ガバナンスを重視し、ASTERトークン保有者がプロジェクトの未来を形作る存在です。投票によって資金の使途、エコシステム拡張、プロトコルアップグレードなどを決定し、意思決定プロセスの透明性とコミュニティ主導を保証します。
• 資金：YZi Labsのバックグラウンド支援に加え、トークン配分の「トレジャリー」と「エコシステム＆コミュニティ」部分から、長期的な発展とインセンティブのための資金が確保されています。

ロードマップ

Asterのロードマップは、合併から現在、そして将来の発展までの軌跡を描いています：

• 2024年末：AstherusとAPX Financeが合併し、正式にAsterへ改名。新プロジェクトの誕生を示します。
• 2025年9月：ASTERトークン生成イベント（TGE）、トークンが正式発行・流通開始。
• 直近（実現済みまたは進行中）：
  • 「シンプルモード」と「プロフェッショナルモード」の2種類の取引画面をリリースし、様々なユーザーのニーズに対応。
  • BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrumなどマルチチェーン取引をサポート。
  • 隠し注文機能を提供し、取引のプライバシーを強化。
  • Astherusの既存収益型プロダクト（BNB流動性ステーキングデリバティブasBNBや収益型ステーブルコインUSDFなど）を継続サポート。
• 将来計画：
  • Aster Chain：独自のLayer 1ブロックチェーンを開発・リリースし、より高い性能とプライバシーを実現。
  • ゼロ知識証明（ZKP）統合：ZKP技術で取引のプライバシーとスケーラビリティを強化。
  • インテント駆動型システム：取引プロセスを簡素化し、クロスチェーンや流動性ソースを自動で実行することでユーザー体験を向上。

一般的なリスクの注意喚起

どんなブロックチェーンプロジェクトにもリスクが伴い、Asterも例外ではありません。参加前にこれらのリスクを理解することが重要です：

• 技術・セキュリティリスク：
  • スマートコントラクトの脆弱性：Asterのコア機能はスマートコントラクトコードに依存しています。コードに脆弱性があれば資金損失の可能性があります。
  • クロスチェーン決済リスク：Asterはマルチチェーン取引をサポートしているため、クロスチェーン操作の複雑さが追加の技術リスクをもたらす可能性があります。
  • Layer 1開発リスク：将来的なAster Chainの開発・展開には技術的な課題や遅延が発生する可能性があります。
• 経済的リスク：
  • 流動性リスク：初期プロジェクトや一部の取引ペアでは流動性不足が発生し、スリッページが大きくなる可能性があります。
  • オラクル依存：パーペチュアル契約取引には外部データ（価格など）が必要で、オラクル（Oracle）が故障したり操作された場合、取引の公平性に影響します。
  • 市場のボラティリティ：暗号資産市場は非常に変動が激しく、高レバレッジ取引は大きな利益も損失ももたらします。
  • トークンアンロックイベント：チームやエコシステムなどのトークン配分は段階的にアンロックされ、大規模なアンロックは市場流通量を増やし、価格に圧力をかける可能性があります。
• コンプライアンス・運営リスク：
  • 規制の不確実性：世界的に暗号資産や分散型金融の規制は発展途上であり、将来的な政策変更がプロジェクト運営に影響を与える可能性があります。
  • 名称の混同：暗号業界ではプロジェクト名が似ていることが多く、ユーザーが混乱したり詐欺プロジェクトに誤って参加するリスクがあります。必ずプロジェクト情報やコントラクトアドレスを慎重に確認してください。

上記情報は投資助言ではありません。投資判断をする際は必ずご自身で十分な調査（DYOR）を行ってください。

検証チェックリスト

プロジェクトを深く理解する際、以下は自分で検証できる重要な情報です：

• ブロックチェーンエクスプローラーのコントラクトアドレス：必ず公式チャネル（Aster公式サイトや公式ドキュメント）でASTERトークンの各チェーンの正確なコントラクトアドレスを取得し、対応するブロックチェーンエクスプローラー（BSCScan、Etherscanなど）でトークン情報や取引履歴を確認してください。
• GitHubの活動度：プロジェクトに公開GitHubリポジトリがあれば、コードの更新頻度、貢献者数、コード品質をチェックしましょう。開発の活発さや透明性が分かります。
• 監査レポート：第三者のセキュリティ監査機関による監査の有無を確認し、監査レポートでスマートコントラクトの安全性を評価しましょう。
• 公式ドキュメント／ホワイトペーパー：ホワイトペーパーや公式ドキュメントをよく読み、技術的詳細、経済モデル、発展計画を理解しましょう。
• コミュニティの活動度：公式SNS（Twitter、Telegram、Discordなど）やフォーラムでコミュニティの議論の活発さ、チームの対応速度、最新の進捗状況をチェックしましょう。

プロジェクトまとめ

総じて、AsterはAstherusとAPX Financeの合併によって誕生した分散型パーペチュアル契約取引所で、「取引しながら稼ぐ」という独自モデルやマルチチェーン対応、隠し注文などの高度な機能を通じて、効率的で柔軟かつ資金効率の高い取引プラットフォームを提供します。DeFi体験の簡素化を目指し、独自Layer 1ブロックチェーンの構築やゼロ知識証明の統合などで性能とプライバシーをさらに高め、急成長する分散型デリバティブ市場で存在感を示そうとしています。

しかし、すべての新興ブロックチェーンプロジェクトと同様に、Asterもスマートコントラクトの安全性、市場の変動、規制の不確実性など多面的なリスクに直面しています。興味のある方は、プロジェクトの詳細を十分に理解し、自身のリスク許容度を評価した上で参加を判断してください。必ず独自調査を行い、これは投資助言ではないことを忘れないでください。

詳細はご自身でご調査ください。