仮想通貨 資金洗浄 手口 フィリピン：手口・事例・対策

仮想通貨 資金洗浄 手口 フィリピン：手口・事例・対策

概要

仮想通貨 資金洗浄 手口 フィリピン という表現は、仮想通貨（暗号資産）を悪用し、フィリピンを拠点または経由地として資金洗浄を行う具体的な手口や関与主体、そしてそれに対する検出・対策の総称です。本稿は初心者にも理解しやすいよう、用語解説を交えつつ、なぜフィリピンが関与する事例が問題視されるのかを整理します。

• 仮想通貨の特性（オンチェーンの公開性と一方での匿名化手段）
• 東南アジアにおけるOTC・P2Pインフラの発達と規制差
• 一部のローカル事業者・決済ネットワークが果たすカシュアウト機能

この記事を読むと、フィリピンを介した資金洗浄の典型的な手口、関与主体、検出技術、事業者が取るべき現実的な対策（KYC/AMLの実装例含む）を理解できます。さらに、BitgetおよびBitget Walletが提供する機能が事業者・ユーザーのリスク低減にどう資するかについても触れます。

截止時点の情報：截至 2025-07-01，据 Chainalysis 报道；截至 2024-11-20，据 TRM Labs 的解析および OFAC の発表；截至 2024-07-10，据 FATF のターゲットアップデート。

歴史的背景と主な事例

グローバル動向

近年、ブロックチェーン解析企業の報告は、仮想通貨を介した不正資金移動の複雑化を指摘しています。Chainalysis の中間報告は、暗号資産を軸とした不正取引の流入経路と、それに伴う資金洗浄スキームの変化を示しています（截至 2025-07-01，据 Chainalysis 报道）。解析はオンチェーン上のクラスタリング、送金パターン、DEXやステーブルコイン経由のスワップなどを組み合わせて追跡しています。

（出典：Chainalysis 分析レポート、截至 2025-07-01）

フィリピン関連の代表事例

截至 2024-11-20，据 TRM Labs の調査およびOFACの公表によれば、フィリピン拠点とされる事業者や仕組みが中継役として悪用された事例が確認されています。具体的には、Telegram等を通じて機能するエスクロー（保証）サービスや、OTC仲介を装ったカシュアウトネットワークなどが挙げられます。OFAC による特定事業者への制裁や、関連企業名の公表は、規制当局が国際的な資金流の遮断を目指す一例です。

（出典：TRM Labs 解析、OFAC 発表、截至 2024-11-20）

ケーススタディ：オンチェーンとオフチェーンの混成スキーム

典型的な事例としては、被害者資金が初期にオンチェーンで分散された後、ステーブルコイン・DEXで短時間にスワップされ、いくつかのブリッジ／ラップサービスを介したチェーンホッピングでトレースを困難にします。中継地点としてフィリピン拠点のOTCブローカーや現地決済業者が登場し、最終的に現金化（カシュアウト）される流れが観察されました。Chainalysis と TRM Labs はこの種のフローをブロックチェーン上のクラスタ関連付けとオフチェーン情報の突合で示しています。

（出典：Chainalysis ケーススタディ、TRM Labs 解析）

フィリピンを介した資金洗浄の主な手口

以下は、フィリピンを中継に使うとされる代表的な手口です。各手口は単独で用いられることもあれば、複数を連結してより複雑な洗浄フローが構築されます。

P2P / OTC 現金化

• 概要：個人間（P2P）取引やOTC仲介を通じ、仮想通貨をフィアットへと戻す手法。ローカルの現金回収ネットワークが存在する地域では、複数のペイアウトポイントや代理店を利用して分散的に現金化される。
• 悪用のポイント：KYCが形骸化している、またはKYC回避の手口が成熟しているVASPやOTC業者が中継するとトレースが困難になる。
• 対策：現地決済パートナーのデューデリジェンス、出金先のモニタリング、P2P取引に特化したリスクルールの導入。

闇のエスクロー・保証サービス

• 概要：Telegramをはじめとするメッセージアプリ上で「保証（エスクロー）」サービスを謳い、送金の仲介・着地ポイントを提供するもの。詐欺や不正送金後の資金移動時に仲介役として機能することがある。
• 事例の要点：一見すると取引の安全性を担保するためのサービスに見えるが、関与者の身元が不明確な場合、資金移動の正当性を隠す手段となる。
• 対策：オンチェーンでの受取アドレスのクラスタ分析、同一のエスクロー業者が関与するアドレス群のブラックリスト化、メッセージアプリでの募集/宣伝活動の監視。

SNS/メッセージアプリを介した仲介

• 概要：Telegramやその他のアプリ上のチャネルで仲介者が顧客を募集し、指示に従ってオフチェーンでの送金・受け渡しを行う。
• 特徴：公開チャネル、VIPチャネル、クローズドグループを用いて顧客の募集と取引指示を分離することで捜査の困難度を上げる。
• 対策：取引所はオフチェーン情報（IPログ、利用端末情報）とオンチェーンデータの突合を行う必要がある。

ミキシング／タンブリングとチェーンホッピング

• 概要：ミキサーやCoinJoinなどのツール、さらに複数チェーンを跨るブリッジを利用して資金の由来を不明瞭にする。
• リスク：大口トランザクションを小口化して分散させる、ステーブルコインへ迅速に変換して別のチェーンへ移すことで追跡を困難にする。
• 対策：疑わしいパターンのシグネチャ検出、ブリッジ経由のトラフィック監視、ステーブルコイン交換のフラグ化。

ステーブルコイン・オンチェーン合成の利用

• 概要：ステーブルコインや合成資産を使って短時間で価値を移転し、元の資金の出自を覆い隠す。DEXや自動マーケットにより低コストで大量のスワップが可能。
• 対策：ステーブルコインの入出金頻度と時間的な急変動をモニタリングし、疑わしいチェーン間移動を早期検出するルールを組む。

オンラインカジノ・ギャンブル経由

• 概要：オンラインギャンブルに入金し出金する過程で資金の出自を正当化する手法。一部のギャンブル事業者がルールの穴を突いて現金化を容易にしていると指摘される。
• 対策：提携するゲーム事業者の審査、入出金比率の監視、疑わしい勝率や出金パターンの分析。

オフチェーン（フィアット）経路・決済代行

• 概要：決済業者、送金業者、ギフト券やプリペイドカードを介した現金化。フィアットの多段階移動を組み合わせることで追跡困難性が増す。
• 対策：決済パートナーの信用調査、連絡先情報の検証、フィアット流入に関するトランザクション監視。

関与主体

VASP（暗号資産交換業者、OTC業者）

• 悪用されるメカニズム：KYC/AMLが不十分なVASPや海外拠点のVASPが中継されると、オンチェーンの追跡だけでは正当性を担保できない。
• 対策：登録状況の確認、トラベルルールに基づくメッセージの厳格な取り扱い、ECDD（拡張的顧客確認）の適用。

決済代行業者・現地事業者

• 概要：フィリピン内に設置された法人やカシュアウト拠点が現金化の役割を果たす。ローカルの銀行口座やモバイルマネーを介してフィアットを分散させる。
• 対策：現地法人の実態調査、経営陣や実質的支配者の確認、取引パターンの継続的なレビュー。

サイバー犯罪グループ・詐欺オペレーター

• 概要：詐欺や不正アクセスで得た資金を洗浄する専門のオペレーターやネットワークが存在する。役割分担（集金→中継→カシュアウト）が明確な場合が多い。
• 対策：不自然なトランザクション連鎖の早期検出、関係アドレス群のクラスターリング、法執行機関との迅速な情報共有。

規制当局・国際機関

• 関与主体：OFAC、FinCEN、FATF、フィリピンのBSP（中央銀行）やAMLC（Anti‑Money Laundering Council）などが監督・摘発を行う。
• 役割：制裁指定、登録要件の実施、国際的な情報交換と司法協力。

法規制・監督体制

フィリピン国内の主要制度

フィリピンでは中央銀行（BSP）やAMLCが仮想資産に関する規制やモニタリングを担っています。VASPの登録や報告義務、顧客確認義務が整備されている一方で、実務運用や執行の一貫性に課題が残るケースがあります。ローカル事業者の実地確認や国際協力が継続的に強化されています。

（出典：BSP、AMLC の公表資料、截至 2024-07-10）

国際的枠組み（FATF・トラベルルール等）

FATFは仮想資産に関するガイドラインを提示し、トラベルルールの実施を各国に求めています。これによりVASP間での顧客情報共有や高リスク取引の報告が強化される方向にありますが、実務面ではVASP間の技術的実装や国際標準の統一性に課題があります。

（出典：FATF ターゲットアップデート、截至 2024-07-10）

制裁・取締

国際制裁（OFAC等）や国内の摘発は、悪用インフラに対する直接的な対処手段として機能します。例えば、当局による事業者の指定や資産凍結は、悪用チャネルを断つ効果がありますが、同時に別のオフショアや匿名化手段への移行を招く可能性もあるため、持続的な監視と国際協力が必要です。

（出典：OFAC 発表、TRM Labs 解析、截至 2024-11-20）

検出・追跡技術と捜査手法

オンチェーン分析

• 手法：アドレスクラスタリング、トランザクショングラフ分析、ヒューリスティックなルール（例：同一ウォレットによる多端末利用の検出）を用いる。
• ツール：Chainalysis、TRM Labs 等の解析ツールは、疑わしいフローの可視化とクラスタの特定に有効であるが、完全な結論を出すにはオフチェーン情報の補完が必要。

（出典：Chainalysis、TRM Labs レポート）

トラベルルール・KYC・モニタリング

• トラベルルール：送金元・送金先の識別情報を送付する仕組み。実装により疑わしい取引の早期検知と情報提供が可能となる。
• KYC：顧客デューデリジェンスはリスク評価に不可欠。ECDDは高リスク顧客に適用されるべきプロセスである。
• モニタリング：自動化ルール（閾値、異常行動スコア）と人的レビューの組合せが重要。

オフチェーン情報・国際協力の重要性

オンチェーンだけでは当事者の実名やフィアット経路は特定できないため、IPログ、メッセージアプリ通信、銀行決済記録、現地法執行機関との司法協力が不可欠です。国境を跨ぐ事案では迅速な司法共助や情報交換が捜査の鍵になります。

事業者・取引所が取るべき対策

以下は取引所・決済事業者が実務で採るべき代表的な対策です。

リスク評価と顧客デューデリジェンス

• リスクベースアプローチを導入し、顧客属性・取引パターン・地域リスクを総合して分類する。
• 高リスク顧客にはECDDを実施し、実質的支配者（UBO）の確認、資金源（Source of Funds）・富の出所（Source of Wealth）を取得する。
• 新規オンボーディング時だけでなく、継続的なモニタリングと定期レビューを行う。

取引モニタリングと自動検出

• 取引フローのリアルタイム監視：閾値超過、異常なチェーンホッピング、ミキシングツールへの流入などを自動でフラグ化する。
• フラグ後のオペレーショナルプロセス：一次レビュー→必要に応じてKYC追加情報の要求→二次レビュー→SAR提出。
• アラートの精度向上のために、オンチェーン解析企業や業界データベースと連携する。

事後対応と当局連携

• 資金凍結、取引停止、関係アドレスのブラックリスト化の手順を整備する。
• SAR/STRの作成フローと担当窓口を明確にし、法執行機関への迅速な通報体制を確保する。
• 国際事件の場合は、司法共助窓口を通じた文書要求や捜査協力を円滑にするための準備を行う。

（注：これらは一般的な実務指針であり、法的助言ではありません。）

政策的課題と今後の展望

規制の不均衡とオフショア仲介業者の問題

地域間での規制差は悪用の温床となる。規制の均衡的強化と、国際的な情報共有が重要です。登録要件や執行の強化だけでなく、加盟国間での実務的協力が求められます。

DeFi・ステーブルコイン等新興技術のリスク

分散型金融（DeFi）は匿名性と自動化が強いため、従来のKYC/AML枠組みでの対応が難しい。トラブル発生時の資産回収も技術的困難が高いため、監督側と業界側の協調が不可欠です。

公民連携・能力構築の必要性

民間の解析企業と当局の連携、地域レベルでの能力構築支援、標準化されたデータフォーマットによる情報共有が今後の重点領域です。

参考事例・摘発例一覧

Huione / Xinbi（TRM Labs の解析まとめ）

截至 2024-11-20，TRM Labs の解析では、特定のエスクロー的サービスや中継業者が複数チェーンを跨いで資金を移動させ、フィリピンを含む地域で現金化が行われたと指摘されました。解析は、オンチェーンのクラスタリングとオフチェーン情報の照合によりその流れを可視化しています。

（出典：TRM Labs 解析、截至 2024-11-20）

Funnull Technology Inc. に対する OFAC 制裁

截至 2024-11-20，OFAC は関連する事業者や法人名を公表し、国際制裁の一環として資産凍結等の措置を取るケースが確認されています。制裁は悪用インフラへの直接的な影響を与える一方で、規制回避の新たな経路を生むこともあります。

（出典：OFAC 公表、截至 2024-11-20）

Chainalysis レポートに基づく追跡事例

截至 2025-07-01，Chainalysis の中間報告は、オンチェーン解析により複数の資金移動チェーンを追跡し、疑わしいクラスタの特定と法執行機関への情報提供につながった事例を示しています。解析はトランザクショングラフと交換所の入出金データの照合を用いています。

（出典：Chainalysis 報告、截至 2025-07-01）

日本や他国当局の疑わしい取引事例集

各国の金融監督当局は疑わしい取引の実例を公開し、業界に対して警戒すべきパターンを周知しています。これらの事例は現場での検出ルール設計に有用です（出典：金融庁、FSA の事例集）。

事業者向けチェックリスト（実務対応）

1. 取引所・VASPはオンボーディング時にリスク評価を実施し、高リスク顧客にECDDを適用する。
2. 取引モニタリングはオンチェーン・オフチェーン双方のデータを統合して行う。
3. 疑わしいアドレス群や中継パターンを蓄積し、常時更新するブラックリスト/ウィッチリストを運用する。
4. 決済パートナーやOTC仲介業者に対して定期的なデューデリジェンスを実施する。
5. 法執行機関との連携フローと内部責任者を明確化しておく。

これらのうち多くはBitgetが提供するKYC/AML支援ツールや、Bitget Wallet のセキュリティ機能と組み合わせることで、実効性を高めることが可能です。

ユーザー向けの注意点（個人編）

• 不審な仲介やOTCオファーには応じない。特にローカルの現金受取を持ちかける申し出はリスクが高い。
• ウォレットの秘密鍵は厳重に管理し、不明なサービスへ資産を送らない。
• 送金先が信頼できるVASPか、登録状況や評判を事前に確認する。
• 取引で問題を感じたら速やかに利用する取引所（例：Bitget）やウォレットサポートに連絡し、必要ならば当局へ報告する。

まとめと今後の行動提案

仮想通貨 資金洗浄 手口 フィリピン に関するリスクは、技術的な匿名化手段と地域的な決済インフラ、規制の不均衡が組み合わさることで生じます。事業者はオンチェーン解析・トラベルルール・ECDD等を組み合わせ、継続的なデューデリジェンスと国際協力を強化する必要があります。ユーザーは不審な仲介や現金化の提案を避け、安全な取引習慣を徹底してください。

Bitget と Bitget Wallet は、事業者・個人ユーザー双方のリスク低減を支援する機能を提供しています。具体的な対策や導入サポートについては、Bitget の公式窓口をご利用ください。

さらに探索：仮想通貨に関するセキュリティ対策、KYC/AML 実務、オンチェーン解析の活用事例について、実務向けの詳細解説をご希望であれば、次の章から個別に作成します。

参考文献・出典

• Chainalysis — 2025年上半期暗号資産犯罪速報（截至 2025-07-01，Chainalysis 報告）
• TRM Labs — Huione / Xinbi に関する解析（截至 2024-11-20，TRM Labs 分析）
• OFAC 公表資料（截至 2024-11-20，OFAC 発表）
• FATF — Virtual Assets: Targeted Update（截至 2024-07-10，FATF 報告）
• 金融庁（FSA）暗号資産関係ページ・疑わしい取引参考事例（FSA 公表資料）

（注）本文は公開資料・解析レポートを基に作成しています。記載の日時は報告・公表の截至日を明示しています。文章中の対策は一般的な実務指針であり、法的助言や投資助言を意図するものではありません。