Odkrywanie USD.AI: Inwestycja YZi Labs zabezpieczona, korzystanie zarówno ze stabilnych zysków, jak i premii AI

Oryginalny tytuł: "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Oryginalny autor: Umbrella, DeepTide TechFlow

26 sierpnia YZi Labs ogłosiło strategiczną inwestycję w USD.AI, protokół stablecoina, który zapewnia finansowanie infrastruktury AI oparte na zabezpieczeniu sprzętowym.

Zgodnie z danymi Coingecko, obecna globalna kapitalizacja rynkowa stablecoinów przekroczyła 285 miliardów dolarów. Giganci tacy jak Circle i Kraken również wkraczają do wyścigu o łańcuch płatności stablecoinami.

Jednak zdecydowana większość obecnych projektów stablecoinów nadal podąża za tradycyjnym modelem powiązania z dolarem amerykańskim, obligacjami USA itp., z brakiem ogólnej innowacyjności i powszechnym "brakiem wyobraźni". W tym kontekście na rynek wchodzi wyjątkowy pretendent z zupełnie nowym podejściem.

Ostatnio unikalny projekt stablecoina o nazwie USD.AI, łączący DePIN, RWA i AI, wywołał intensywne dyskusje na rynku. Nie tylko jest powiązany z dolarem amerykańskim, ale także generuje przychody poprzez zabezpieczenie sprzętem AI, wypełniając lukę w finansowaniu zasobów obliczeniowych.

Ostatnio USD.AI oficjalnie wystartował i otworzył kanał depozytowy, szybko zyskując popularność. Może to przynieść nowe możliwości dla integracji AI i stablecoinów.

Tło projektu

Zgodnie z danymi Rootdata, projekt został założony w 2024 roku. Jeśli chodzi o zespół projektowy, jednym z głównych założycieli USD.AI jest David Choi, współzałożyciel i CEO znanej platformy pożyczek NFT MetaStreer oraz były analityk bankowości inwestycyjnej w Deutsche Bank.

To, co naprawdę przyciągnęło uwagę do USD.AI, to jego imponujące zaplecze finansowe.

14 dnia tego miesiąca USD.AI ogłosiło zakończenie rundy finansowania serii A na kwotę 13,4 miliona dolarów, prowadzonej przez Framework Ventures.

Jako firma inwestycyjna koncentrująca się na DeFi i infrastrukturze, Framework Ventures wspierała gwiazdorskie projekty takie jak Uniswap i ChainLink. Ich udział jako lidera inwestycji w USD.AI odzwierciedla instytucjonalne uznanie dla innowacyjnej wartości projektu. Skład innych inwestorów jest równie silny, obejmując znane VC kryptowalutowe Dragonfly, giganta sieci Layer2 Arbitrum oraz niedawno notowaną na giełdzie popularną giełdę Bullish.

Gwiazdozbiór inwestorów tej rundy nie tylko dostarczył USD.AI znaczących zasobów, ale także potwierdził atrakcyjność projektu stablecoina DePIN łączącego AI dla czołowego kapitału, znacząco podnosząc oczekiwania rynku. Po ogłoszeniu informacji o finansowaniu, zespół USD.AI kuł żelazo póki gorące i oficjalnie wystartował 19 dnia miesiąca, wywołując szeroką dyskusję na rynku.

Zasada działania i kluczowy mechanizm

Na tle rosnącego zapotrzebowania na moc obliczeniową AI, projekt USD.AI integruje protokół stablecoina z finansowaniem infrastruktury AI, aby rozwiązać problem, którego nie podjęły się inne projekty na rynku:

Małe i średnie firmy AI posiadają cenny sprzęt GPU, ale mają trudności z uzyskaniem finansowania operacyjnego przez tradycyjne kanały.

Głównym celem projektu jest wspieranie zakupu sprzętu i działalności operacyjnej firm AI za pomocą kapitału on-chain, wypełniając lukę finansowania w tradycyjnych finansach w nowej gospodarce AI, przy jednoczesnym zachowaniu niskiego ryzyka stablecoina.

USD.AI opiera się na zamkniętym systemie "Zabezpieczenie-Bicie-Inwestycja-Zysk", łącząc obecnie popularne koncepcje RWA i AI. W tej fali szaleństwa stablecoinów prezentuje swoją unikalną przewagę innowacyjną.

Zasada działania USD.AI zaczyna się od tego, że użytkownicy zabezpieczają stablecoiny USDT lub USDC w stosunku 1:1, aby wybić stablecoiny USDai. USDai są zabezpieczone obligacjami skarbowymi USA i głównymi stablecoinami, aby powiązać cenę z dolarem amerykańskim, posiadają natychmiastową możliwość wykupu i pewien poziom płynności, nadają się do handlu lub zapewniania płynności w ekosystemie DeFi. Użytkownicy mogą dalej stakować USDai, aby otrzymać tokeny sUSDai, uczestniczyć w innych projektach DeFi dla dodatkowych zysków, osiągając efekt "wielokrotnej korzyści".

USD.AI wykorzystuje depozyty użytkowników do inwestowania w dwie klasy aktywów: po pierwsze, udzielanie pożyczek firmom AI na zakup sprzętu GPU, generując wysokie odsetki. Obecnie oficjalna strona pokazuje roczną stopę zwrotu na poziomie 6,96%; po drugie, środki nieaktywne będą inwestowane w obligacje skarbowe USA, zapewniając stabilne podstawowe zyski. Posiadacze sUSDai mogą zwiększyć swoje zyski poprzez protokoły DeFi, a strona projektu wskazuje docelowy roczny zwrot na poziomie 15%-25%. Posiadacze USDai natomiast cieszą się niskim ryzykiem i stabilnymi zwrotami.

Kluczowy mechanizm USD.AI obejmuje następujące elementy, aby zapewnić innowacyjność i stabilność:

1. System dwóch tokenów: USDai służy jako stablecoin o niskim ryzyku, odpowiedni dla użytkowników poszukujących stabilności; sUSDai jest skierowany do inwestorów szukających wysokich zwrotów, oferując zarówno elastyczność, jak i ekspozycję na ryzyko. Ten projekt zaspokaja potrzeby użytkowników o różnych preferencjach ryzyka, zachowując jednocześnie kompatybilność z ekosystemem DeFi.

2. Tokenizacja aktywów z wykorzystaniem Caliber Framework: Dzięki frameworkowi CALIBER, USD.AI będzie tokenizować fizyczne aktywa, takie jak sprzęt AI, na aktywa on-chain, łącząc środki prawne i techniczne, aby zapewnić przejrzystość własności aktywów i ich egzekwowalność prawną. Mechanizm ubezpieczenia on-chain dodatkowo zmniejsza ryzyko niewypłacalności.

3. Mechanizm wykupu QEV: Aby rozwiązać problem długoterminowego charakteru i niskiej płynności aktywów infrastruktury AI, USD.AI zaprojektowało mechanizm QEV do zarządzania żądaniami wykupu sUSDai w sposób rynkowy, unikając nieefektywności podejścia "kto pierwszy, ten lepszy", przy jednoczesnym zapewnieniu sprawiedliwości i stabilności protokołu.

4. Mechanizm rozszerzenia FiLo Curator: Mechanizm ten pozwala protokołowi na masowe pozyskiwanie nowych pożyczkobiorców, rozszerzając portfel inwestycji w infrastrukturę AI. Utrzymuje także interesy użytkowników poprzez mechanizmy ochrony strukturalnej i wyrównania ryzyka, zapewniając dywersyfikację i trwałość przychodów.

Podsumowując, środki zdeponowane przez użytkowników w USD.AI będą pożyczane firmom AI potrzebującym mocy obliczeniowej GPU i innych urządzeń sprzętowych w celu uzyskania odsetek. Proces ten jest w pełni przejrzysty i możliwy do zweryfikowania. Jeśli środki są nieaktywne, zostaną wykorzystane na zakup obligacji skarbowych USA w celu zapewnienia minimalnego zwrotu.

Innowacyjne mechanizmy USD.AI dają mu wyjątkową przewagę konkurencyjną. W porównaniu z tradycyjnymi projektami stablecoinów, USD.AI osiąga wyższe zwroty dzięki inwestycjom w infrastrukturę AI. W przeciwieństwie do protokołów DeFi o wysokim ryzyku, jego mechanizmy izolacji ryzyka i ubezpieczenia znacząco redukują ryzyko systemowe.

Inicjatywy USD.AI nie tylko wprowadzają nową energię na rynek stablecoinów, ale także oferują skalowalne rozwiązanie dla potrzeb kapitałowych gospodarki AI. Projekt ten ma szansę stać się pionierem w integracji stablecoinów i infrastruktury AI.

Metoda uczestnictwa

Projekt USD.AI jest obecnie otwarty na depozyty użytkowników i zaprasza innych użytkowników do udziału w systemie nagród USD.AI poprzez punkty Allo.

Aby poznać bardziej zaawansowane sposoby zdobywania punktów Allo, możesz sprawdzić oficjalny tweet z filmem wprowadzającym.

Obecnie zakup USDai lub sUSDai pozwala zdobyć qUSDai, który jest dowodem kolejki depozytowej i automatycznie konwertuje się na odpowiedni token w ciągu 24 godzin.

USD.AI ma obecnie łączny limit depozytów wynoszący 100 milionów dolarów. Ponieważ wszystkie obecne środki są w statusie qUSDai, obecny TVL pokazuje jedynie 52 miliony dolarów zdeponowanych podczas okresu beta testów.

Dyskusja rynkowa

Obecny sentyment rynkowy wobec projektu USD.AI jest spolaryzowany.

Użytkownicy popierający projekt uważają, że USD.AI to stablecoin z unikalną innowacją, łączący obecnie gorący koncept AI. Pozwala to użytkownikom czerpać korzyści z AI przy jednoczesnym zapewnieniu stabilnych zwrotów. Projekt oferuje wiele strategii uczestnictwa, dzięki czemu użytkownicy różnych typów mogą znaleźć odpowiednie rozwiązanie, łącząc stabilność stablecoina z opcjami wysokiego ryzyka i wysokiego zwrotu.

Z drugiej strony, użytkownicy o przeciwnych poglądach uważają, że na podstawie obecnie ujawnionych informacji przez USD.AI, zespół może być w większości pochodzenia chińskiego. Uważają, że projekt jedynie łączy popularne koncepcje bez istotnych innowacji.

Co ciekawe, David, główny założyciel USD.AI, właśnie odpowiedział na ten tweet FUD, stwierdzając, że jest Koreańczykiem-Amerykaninem i wskazując, że projekt ma siedzibę w Nowym Jorku, ale bardzo chętnie odpowie na pytania chińskich użytkowników.

Moim zdaniem, USD.AI rzeczywiście oferuje inne rozwiązanie w wyścigu stablecoinów, ale czy zyska przychylność i uznanie rynku, pozostaje do zobaczenia. Będzie to zależało od tego, czy ludzie będą skłonni "zagłosować nogami" i szybko wypełnić limit TVL wynoszący 100 milionów dolarów.

Jego sukces lub porażka stanie się również probierzem akceptacji przez rynek nowej narracji "Infrastruktura AI + Stablecoin".