Zakład wieloryba na 16 mln USDC wywołał chaos XPL na Hyperliquid

Portfele USDC zajmują długie pozycje na XPL, zaobserwowano wpływ na rynek

Niedawny incydent na platformie Hyperliquid uwydatnił potencjalne możliwości manipulacji rynkiem w handlu tokenami, gdy portfel wieloryba wpłacił 16 milionów dolarów w USDC, aby zająć znaczącą długą pozycję na XPL, tokenie nadchodzącej sieci Plasma. Szybka akumulacja XPL spowodowała wzrost jego ceny z 0,60 do 1,80 dolara w ciągu kilku minut, wywołując lawinę likwidacji wśród traderów zajmujących krótkie pozycje. Ten ruch przyniósł wielorybowi zrealizowany zysk w wysokości 16 milionów dolarów w mniej niż minutę, a kolejne likwidacje osiągnęły łącznie 7,7 miliona dolarów finansowania w krótkim okresie agresywnych długich pozycji.

Działania wieloryba wyczerpały do 70% dostępnej płynności XPL na Hyperliquid, powodując gwałtowny spadek ceny tokena z powrotem do około 0,61 dolara. Manipulacja została dodatkowo spotęgowana przez ustawienie przez wieloryba zleceń z limitem na poziomie 0,20 dolara za XPL, zakup tokenów o wartości 25 milionów dolarów oraz otwieranie strategicznych długich pozycji na różnych poziomach cenowych. Pomimo zdecentralizowanego charakteru Hyperliquid, niska płynność na rynku XPL pozwoliła na to, by stosunkowo niewielki zastrzyk kapitału przesunął całą krzywą cenową, prowadząc do znacznych strat dla dostawców płynności i innych traderów.

Tożsamość wieloryba stała się przedmiotem spekulacji, a niektórzy analitycy on-chain sugerują możliwe powiązanie z Justinem Sunem, założycielem sieci TRON. To powiązanie opiera się na portfelu użytym do wpłaty USDC, który historycznie był kojarzony z Sunem. Jednak analiza on-chain nie potwierdziła tego powiązania, zauważając, że portfel Suna, skoncentrowany na TRX, nie jest zgodny z mostem BSC-Venus użytym w transakcjach XPL. Manipulacja XPL wpisuje się w szerszy trend, w którym tokeny o wysokim profilu na wczesnym etapie uruchomienia stają się celem spekulacyjnego handlu i manipulacji rynkowej.

Po zdarzeniu likwidacyjnym wieloryb nadal utrzymuje długą pozycję na XPL o wartości nominalnej od 9 do 15 milionów dolarów. Pozycja ta jest wspierana opłatami w wysokości 39 000 dolarów do tej pory, przy czym kolejne 1 milion dolarów pozostaje niezrealizowanym zyskiem. Kilka godzin po transakcjach wieloryb wycofał około 5 milionów dolarów w USDC na łańcuchu Arbitrum. Cena likwidacji wynosi 0,66 dolara, a XPL nadal handluje niepewnie, ponieważ jego uczciwa cena dopiero zostanie ustalona.

Incydent zwrócił uwagę na rosnące problemy zdecentralizowanych giełd instrumentów pochodnych, takich jak Hyperliquid, które są zaprojektowane do handlu z wysoką dźwignią, ale mogą stać się podatne na nadużycia w środowiskach o niskiej płynności. Ta manipulacja nie tylko wyeliminowała zabezpieczających się traderów, ale także uwydatniła podatność platformy na obsługę tokenów we wczesnej fazie uruchomienia. Szersze implikacje dotyczą całego ekosystemu DeFi, gdzie nieregulowane rynki perpetual spotykają się z rosnącą kontrolą ze względu na podatność na tego typu taktyki.

Wzrost ceny XPL ograniczył się do Hyperliquid i nie wpłynął na inne giełdy oferujące handel tokenem XPL, co podkreśla fragmentaryczny charakter rynku kryptowalut. Manipulacja ta wywołała dyskusje na temat potrzeby lepszej regulacji i zarządzania płynnością na zdecentralizowanych platformach handlowych, szczególnie w przypadku tokenów na wczesnym etapie odkrywania ceny. W miarę jak rynek kryptowalut nadal się rozwija, tego typu incydenty wzmacniają znaczenie ostrożności i należytej staranności dla traderów angażujących się w transakcje o wysokim ryzyku i niskiej płynności.

Źródło: