Analiza cen Bitcoin ujawnia sygnały dna rynku, ale 113 500 dolarów pozostaje kluczowym testem

Bitcoin (BTC) handluje w okolicach 108 700 USD, bez większych zmian w ciągu dnia, ale wciąż notuje spadek o ponad 6% w ciągu ostatniego miesiąca i około 5% w ciągu ostatniego tygodnia. Stonowana akcja cenowa Bitcoina odzwierciedla ogólną ostrożność na rynku, jednak pod powierzchnią sygnały on-chain sugerują, że narracja o odbiciu staje się coraz silniejsza.

Kapitulacja krótkoterminowych posiadaczy, skupiska cen zrealizowanych oraz poziomy techniczne razem wskazują na rynek przygotowujący się do kolejnego decydującego ruchu.

SOPR krótkoterminowych posiadaczy pokazuje wyjście słabych rąk

Spent Output Profit Ratio (SOPR) mierzy, czy monety przesuwane on-chain zostały sprzedane z zyskiem czy stratą. Dla krótkoterminowych posiadaczy — którzy zazwyczaj reagują najszybciej — ten wskaźnik dostarcza niemal w czasie rzeczywistym informacji o nastrojach.

Wraz ze spadkiem ceny Bitcoina w ostatnich tygodniach, krótkoterminowy SOPR spadł do 0,982 (29 sierpnia), najniższego poziomu od miesięcy. Oznacza to, że duża część krótkoterminowych posiadaczy sprzedaje ze stratą, co często interpretowane jest jako kapitulacja słabych rąk.

Historycznie takie zachowanie oczyszcza rynek z krótkoterminowych spekulantów, tworząc warunki do wejścia silniejszych rąk.

Bitcoin Short-Term Holders Hinting At Market Bottom:

Podobną sytuację można było zaobserwować 17 kwietnia, gdy SOPR osiągnął poziom 0,94, najniższy od roku. Wówczas Bitcoin osiągnął dno na poziomie 84 800 USD, po czym odbił się o 31,6% do 111 600 USD, gdy SOPR ponownie przekroczył 1.

Obecny ruch wykazuje podobną konfigurację, sugerując, że ta ostatnia kapitulacja może sygnalizować dno rynku.

Dla analizy tokenów i aktualizacji rynku: Chcesz więcej takich analiz tokenów? Zapisz się na codzienny newsletter Editor Harsh Notariya’s Daily Crypto Newsletter 

W chwili publikacji wskaźnik SOPR krótkoterminowych posiadaczy wzrósł do 0,99, ale nadal utrzymuje się w okolicach wielotygodniowych minimów.

URPD podkreśla silne skupiska wsparcia i oporu

UTXO Realized Price Distribution (URPD) mapuje, gdzie ostatnio przesuwała się istniejąca podaż BTC, dostarczając wglądu w poziomy wsparcia i oporu. Każde skupisko reprezentuje poziomy cen, na których kupiono duże ilości Bitcoina, tworząc naturalne bariery.

Key BTC Price Clusters:

Na dolnym krańcu, 107 000 USD stanowi silne skupisko 286 255 BTC (1,44%), podczas gdy 108 200 USD (108 253,26 USD na wykresie) obejmuje 447 544 BTC (2,25%). Te koncentracje wyjaśniają, dlaczego cena Bitcoina ustabilizowała się w okolicach 108 000 USD pomimo utrzymującej się presji sprzedażowej.

Co ciekawe, ostatnie minimum SOPR zbiegło się z handlem Bitcoina w pobliżu 108 300 USD — niemal identycznie jak skupisko URPD na poziomie 108 200 USD — co wzmacnia ten obszar jako potencjalną strefę dna rynku.

Po stronie wzrostowej opór szybko się buduje. 113 200 USD (blisko kluczowego poziomu 113 500 USD) obejmuje 210 708 BTC (1,06%), a 114 400 USD obejmuje 220 562 BTC (1,11%). Największa bariera znajduje się na poziomie 116 900 USD, gdzie ostatnio przetransakcionowano 2,88% podaży — to najcięższa ściana w tym regionie. Dla byków odzyskanie tego obszaru jest kluczowe dla trwałego odbicia.

Poziomy cen Bitcoina warte obserwacji

Technicznie rzecz biorąc, dołek Bitcoina na poziomie 107 300 USD pozostaje kluczowym poziomem unieważniającym (blisko najniższego kluczowego zakotwiczenia URPD na 107 000 USD). Zamknięcie poniżej tego poziomu potwierdziłoby kontynuację trendu spadkowego i podważyło tezę o dnie rynku.

Po stronie odbicia, odzyskanie 109 700 USD będzie pierwszym sygnałem siły. Powyżej tego poziomu, 112 300 USD (Fib 0,5) i 113 500 USD (Fib 0,618) to strefy wybicia, które byki muszą przebić.

Według wskazówek wizualnych, 113 500 USD to powtarzająca się strefa odrzucenia dla obecnej ceny Bitcoina i pozostaje najważniejszym poziomem do zmiany narracji.

Bitcoin Price Analysis:

Na tę chwilę historia jest jasna. Słabe ręce wychodzą (SOPR), silne ręce bronią kluczowych skupisk (URPD), a cena utrzymuje się w pobliżu wsparcia. Jeśli cena Bitcoina przebije 117 400 USD, może to potwierdzić odnowioną siłę.

Jednak brak utrzymania poziomu 107 300 USD przechyli narrację z powrotem na korzyść niedźwiedzi.