Bitcoin spadł poniżej kilku ważnych poziomów wsparcia po ustanowieniu nowego historycznego maksimum na początku tego miesiąca. Biorąc pod uwagę obecną sytuację rynkową, krótkoterminowa perspektywa wskazuje na większe prawdopodobieństwo dalszych spadków.
Autor: Shayan
Wykres dzienny
Na interwale dziennym rynek systematycznie porusza się w dół, przebijając główny opadający kanał, strefę wsparcia na poziomie 110K USD oraz 100-dniową średnią kroczącą, która była z nią zbieżna.
Utrata tych kluczowych poziomów zwiększa prawdopodobieństwo głębszej korekty, a kolejne cele spadkowe znajdują się w okolicach luki fair value na poziomie 104K USD lub nawet 200-dniowej średniej kroczącej w pobliżu psychologicznej strefy 100K USD.
Ponieważ RSI również utrzymuje się poniżej 50, momentum wyraźnie sprzyja niedźwiedziom, co sprawia, że dalsze spadki są najbardziej prawdopodobnym scenariuszem.
Wykres 4-godzinny
Na wykresie 4-godzinnym rynek znajduje się w wyraźnym trendzie spadkowym, tworząc konsekwentnie niższe szczyty i dołki w wąskim opadającym kanale. Wsparcia na poziomie 117K USD i 110K USD zostały zdecydowanie przełamane i przetestowane ponownie, co wskazuje na lukę fair value w okolicach 104K USD jako kolejny prawdopodobny cel.
RSI znajduje się poniżej 50, co wzmacnia niedźwiedzie momentum, podczas gdy cena zbliża się do złotej strefy Fibonacciego. Dolna granica tej strefy, na poziomie zniesienia 78,6%, pokrywa się z luką fair value na poziomie 104K USD, czyniąc z niej silny cel i potencjalny obszar odbicia. To, jak rynek zareaguje na ten poziom, będzie kluczowe dla kształtowania kierunku na kolejne tygodnie.
Analiza on-chain
Rezerwy giełdowe
Ten wykres ilustruje rezerwy Bitcoin na giełdach oraz jego cenę. Fioletowa linia pokazuje rezerwy przechowywane na wszystkich giełdach, podczas gdy biała linia śledzi cenę Bitcoin w USD. To, co się wyróżnia, to stały spadek rezerw giełdowych od początku 2024 roku, który trwa do dziś.
Oznacza to, że coraz mniej jednostek jest przechowywanych na giełdach, co jest sygnałem, że inwestorzy i instytucje wycofują swoje BTC do zimnego portfela zamiast trzymać je gotowe do sprzedaży. Innymi słowy, podaż dostępna do natychmiastowego handlu się kurczy.
Z perspektywy podaży i popytu ten trend jest bardzo istotny. Wraz ze spadkiem rezerw giełdowych, podaż Bitcoin, którą można szybko sprzedać na rynku, staje się coraz bardziej ograniczona.
Jeśli popyt utrzyma się na stałym poziomie lub wzrośnie, ta nierównowaga wspiera wyższe ceny w dłuższej perspektywie, co widzieliśmy, gdy Bitcoin osiągał nowe historyczne maksima. Jednak krótkoterminowe korekty cen, takie jak ostatnie cofnięcie, są nadal możliwe, gdy popyt słabnie lub gdy zmieniają się warunki makroekonomiczne.
