Raport badawczy｜Szczegółowa analiza projektu 0G (0G) i analiza kapitalizacji rynkowej

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Bitget2025/09/22 10:02

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Wprowadzenie do projektu

0G (0G) to system operacyjny zaprojektowany specjalnie dla zdecentralizowanego ekosystemu sztucznej inteligencji (AI), którego celem jest demokratyzacja AI poprzez modułową infrastrukturę blockchain, rozwiązując liczne wyzwania tradycyjnych scentralizowanych platform AI w zakresie prywatności, własności wartości i sprawiedliwości. 0G zapewnia skalowalne i godne zaufania możliwości przechowywania danych, obliczeń i trenowania modeli dla aplikacji Web3 AI. Jego kluczowa architektura obejmuje sieć przechowywania, sieć dostępności danych (DA) oraz sieć usług danych, a innowacyjna technologia sharding umożliwia poziome skalowanie na poziomie internetu – od fizycznego przechowywania po zasoby obliczeniowe.

W zakresie mechanizmu tokenów, token 0G służy do rozliczeń za usługi sieciowe (w tym opłaty za przechowywanie i obliczenia) oraz jako zachęta ekosystemowa, motywując górników i węzły do utrzymania bezpieczeństwa i wydajności sieci. Szczegółowe zasady dystrybucji i podaży zostaną ujawnione przez oficjalne źródła w przyszłości. Ogólnie rzecz biorąc, 0G buduje zdecentralizowane, weryfikowalne środowisko wykonawcze AI, podkreślając potencjał głębokiej integracji AI i blockchain poprzez warstwowe i zdecentralizowane przechowywanie, wysokowydajną warstwę DA oraz organiczną współpracę sieci usług.

II. Najważniejsze cechy projektu

Kompleksowy system operacyjny dla zdecentralizowanej AI

0G dąży do stworzenia kompletnego zdecentralizowanego systemu operacyjnego AI (dAIOS), całkowicie decentralizując procesy zbierania danych, przetwarzania, trenowania modeli i wnioskowania, zapewniając przejrzystość, audytowalność i weryfikowalność na każdym etapie. Stanowi to podstawę dla sprawiedliwości, otwartości i własności wartości w AI, realizując wizję upublicznienia AI.

Modułowa, warstwowa konstrukcja i bezproblemowa skalowalność

0G wykorzystuje wysoce modułową architekturę, obejmującą niezależną sieć przechowywania, sieć dostępności danych, sieć usług danych oraz własną sieć konsensusu 0G. Komponenty sieciowe są połączone mechanizmem sharding i rozdzieleniem przechowywania od konsensusu, co pozwala na „nieskończone poziome skalowanie” wykraczające poza tradycyjne ograniczenia. Może obsłużyć przepustowość do 50 GB/s i opóźnienia na poziomie milisekund, zapewniając solidne wsparcie dla dużych obciążeń AI.

Innowacyjna warstwa DA i wydajne przetwarzanie danych

Warstwa dostępności danych 0G wykorzystuje architekturę rozdzielającą „kanał publikacji danych” i „kanał przechowywania danych”, stosując przyspieszone przez GPU kodowanie kasujące i wielokonsensusowe podpisy zbiorcze, co zapewnia wysoką skalowalność i bezpieczeństwo. Testy wykazały, że prędkość odblokowania DA znacznie przewyższa Ethereum Danksharding (około 50 000 razy szybciej), a koszt przechowywania 1 GB stanowi tylko 20% kosztu AWS.

Wydajne zdecentralizowane przechowywanie i zoptymalizowane zachęty

Sieć przechowywania 0G posiada warstwę dziennika (archiwizującą dane nieustrukturyzowane) oraz warstwę KV (obsługującą zmienne dane strukturalne i transakcje). Innowacyjnie wprowadza mechanizm PoRA (Proof of Random Access), który poprzez losowe pobieranie angażuje węzły, kładąc nacisk na sprawiedliwość dla małych górników i zapobiegając outsourcingowi, co zwiększa decentralizację i odporność sieci.

III. Model ekonomiczny

Dystrybucja tokenów

Początkowa całkowita podaż 0G wynosi 1 miliard tokenów, z czego 21,3% znajduje się w początkowym obiegu, a roczna inflacja wynosi 3,5%. Szczegółowa dystrybucja początkowej podaży jest następująca:

Raport badawczy｜Szczegółowa analiza projektu 0G (0G) i analiza kapitalizacji rynkowej image 1

28% przeznaczone na rozwój ekosystemu, głównie na wsparcie rozwoju protokołu, budowę infrastruktury, zachęty dla deweloperów itp.;

15% przeznaczone dla węzłów AI Alignment, głównie jako zachęta dla węzłów zapewniających bezpieczeństwo i wiarygodność AI;

13% przeznaczone dla społeczności jako nagrody, głównie na airdropy, zachęty dla użytkowników, nagrody za aktywność itp.;

22% przeznaczone dla zespołu i doradców, głównie dla kluczowych deweloperów, założycieli i doradców, 12 miesięcy cliff + maksymalnie 36 miesięcy liniowego uwalniania;

22% przeznaczone dla inwestorów, głównie dla instytucji i inwestorów strategicznych z wczesnych rund finansowania, 12 miesięcy cliff + maksymalnie 36 miesięcy liniowego uwalniania.

Zastosowanie tokenów

Płatność opłat transakcyjnych (Gas Fee)

Użytkownicy muszą płacić opłaty sieciowe w tokenach $0G za wszelkie operacje w sieci 0G (takie jak publikacja transakcji, wywołanie smart kontraktów, usługi inferencyjne).

W przyszłości może zostać wprowadzony mechanizm płatności wieloma aktywami, ale $0G pozostaje domyślnym aktywem gas w sieci głównej.

Weryfikacja dostępności danych i zachęty dla węzłów

$0G służy do motywowania węzłów warstwy DA (Data Availability Layer) oraz innych operatorów infrastruktury sieciowej, zapewniając wysoką dostępność i stabilność sieci.

Węzły muszą stakować tokeny, aby uczestniczyć w konsensusie lub świadczeniu usług, otrzymując nagrody blokowe i opłaty za usługi po wykonaniu zadań.

Stakowanie i nagrody dla węzłów AI Alignment

Węzły AI Alignment muszą stakować tokeny $0G i otrzymują nagrody na podstawie weryfikacji modeli i oceny zachowań.

Ten mechanizm zapewnia, że wyniki modeli AI są wiarygodne, zgodne z etyką i oczekiwaniami użytkowników.

Prawa zarządzania (On-chain Governance)

Posiadacze tokenów mogą głosować nad propozycjami dotyczącymi aktualizacji protokołu, zmian parametrów, planów zachęt ekosystemowych itp.

Mechanizm zarządzania będzie stopniowo decentralizowany, a $0G jest kluczowym dowodem praw zarządzania.

Zachęty ekosystemowe i dotacje dla deweloperów

$0G służy do wspierania rozwoju projektów ekosystemowych, hackathonów, integracji narzędzi i motywowania partnerów;

Obejmuje również airdropy społecznościowe, programy wzrostu użytkowników, nagrody za długoterminowe zadania itp.

Środek płatniczy za usługi AI

W przyszłym rynku modeli AI i usług inferencyjnych budowanym przez 0G, $0G będzie głównym tokenem rozliczeniowym, służącym do płatności za wywołania modeli, przetwarzanie danych, generowanie wyników inferencyjnych itp.

Obsługuje częste interakcje i współpracę wielu modeli, tworząc rzeczywisty popyt na użycie tokena.

Długoterminowe zachęty dla bezpieczeństwa sieci

Poprzez połączenie mechanizmu inflacji i spalania, $0G służy do nagradzania lojalnych uczestników i karania złych aktorów, tworząc zamknięty cykl motywacji i ograniczeń, utrzymując długoterminowe bezpieczeństwo sieci.

IV. Informacje o zespole i finansowaniu

Informacje o zespole

Kluczowy zespół założycielski 0G składa się z grupy ekspertów technicznych i przedsiębiorców z bogatym doświadczeniem w AI, systemach rozproszonych, bezpieczeństwie blockchain oraz komercjalizacji. Struktura zespołu łączy głębię naukową z efektywnością wykonawczą produktu.

Michael Heinrich: współzałożyciel i CEO 0G, wcześniej założyciel i operator platformy zdrowotnej dla firm Garten (dawniej Oh My Green), z bogatym doświadczeniem w zarządzaniu operacjami, finansowaniu i realizacji strategii wzrostu. Kieruje ogólną strategią 0G i skutecznie przeprowadził kilka kluczowych rund finansowania.

Ming Wu: CTO, wcześniej pracował w Microsoft Research Asia nad systemami rozproszonymi i przechowywaniem danych, posiada doświadczenie w budowie dużych, wysoce dostępnych systemów sieciowych. Jest głównym architektem technologii 0G, koncentrując się na warstwie dostępności danych, modułowych obliczeniach i zdecentralizowanych systemach inferencyjnych AI.

Fan Long: współzałożyciel, odpowiedzialny za bezpieczeństwo i strategię systemową (CSSO), posiada doświadczenie w badaniach nad bezpieczeństwem blockchain i algorytmami kryptograficznymi, prowadził projekty bezpieczeństwa architektury blockchain, specjalizuje się w przekładaniu najnowszych osiągnięć naukowych na komercyjne komponenty blockchain.

Thomas Yao: CBO, z wykształcenia fizyk, głęboko zaangażowany w autonomiczną jazdę, venture capital i rozwój strategii startupów. Odpowiada za rozwój biznesu i budowanie relacji partnerskich, będąc kluczowym łącznikiem między projektem a kapitałem zewnętrznym i partnerami ekosystemowymi.

Informacje o finansowaniu

Od momentu powstania 0G zrealizowało dwie kluczowe rundy finansowania, a ich skala i skład uczestników pokazują uznanie rynku kapitałowego dla wizji technologicznej i pozycji branżowej projektu.

Runda Pre-Seed: w marcu 2024 roku pozyskano 35 milionów dolarów finansowania, prowadzoną przez Hack VC, z udziałem Alliance, Delphi Digital, Animoca Brands, Stanford Builders Fund i innych wczesnych inwestorów strategicznych. Środki te przeznaczono głównie na budowę infrastruktury technologicznej, rozbudowę zespołu i wczesne mechanizmy zachęt ekosystemowych.

Runda Seed: w listopadzie 2024 roku 0G ogłosiło pozyskanie 40 milionów dolarów finansowania seed oraz dodatkowo 250 milionów dolarów zobowiązań do zakupu tokenów (Token Commitment), co daje łącznie 290 milionów dolarów wsparcia kapitałowego na rozwój ekosystemu. Struktura tej rundy obejmuje nie tylko bezpośrednie finansowanie, ale także strategiczne zobowiązania do przyszłych tokenów sieci 0G, co świadczy o wysokim zaufaniu inwestorów do długoterminowego potencjału projektu.

Do tej pory łączna suma pozyskanego finansowania i zobowiązań przekroczyła 325 milionów dolarów.

V. Potencjalne ryzyka

Ryzyko zachęt i trwałości

Mechanizm darowizn przechowywania 0G wykorzystuje jednorazowe z góry opłacone nagrody okresowe (np. na trzy lata). Jeśli nie zostaną odnowione po upływie terminu, zachęty dla górników wygasają, co może prowadzić do utraty części danych. Mechanizm PoRA wymaga wysokiej wydajności I/O węzłów; jeśli zyski będą niższe niż koszty lub mechanizm podziału nagród będzie niezrównoważony, wpłynie to na aktywność węzłów, osłabiając bezpieczeństwo i odporność sieci.

Niewystarczająca przejrzystość ekonomii tokena

Obecnie kluczowe parametry ekonomiczne 0G, takie jak całkowita podaż tokenów, proporcje dystrybucji, polityka odblokowywania i spalania, nie zostały w pełni ujawnione, co stwarza nieprzewidywalność dla inwestorów w zakresie wyceny i presji na rynku wtórnym. Jeśli w przyszłości tempo uwalniania tokenów będzie nieracjonalne lub zachęty dla wczesnych posiadaczy będą niezrównoważone, może to negatywnie wpłynąć na cenę tokena i stabilność ekosystemu.

VI. Oficjalne linki

Strona oficjalna: https://0g.ai
Twitter: https://x.com/0G_labs

Zastrzeżenie: Ten raport został wygenerowany przez AI, a człowiek dokonał jedynie weryfikacji informacji. Nie stanowi to żadnej porady inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!