Rynek Bitcoin jest tylko 4% od kolejnego czerwonego września: analiza

Właśnie gdy wydawało się, że Bitcoin i reszta rynku kryptowalut mogą uniknąć sezonowej klątwy, Czerwony Wrzesień ponownie pokazał swoje brzydkie oblicze.

Przy spadku Bitcoina poniżej 113 000 USD i ogólnym spadku rynku kryptowalut o 3,8% do poziomu poniżej 4 bilionów USD, BTC jest teraz zaledwie 4% od zanotowania kolejnej czerwonej miesięcznej świecy w historycznie najgorszym dla siebie miesiącu roku.

Co istotne, tradycyjne rynki finansowe nie cierpią obecnie tego samego losu i utrzymują się blisko historycznych maksimów – S&P 500 wzrósł o pół punktu procentowego, przekraczając 6 690 punktów. Tymczasem aktywa cyfrowe są mocno przeceniane, a tylko pięć monet z pierwszej setki pod względem kapitalizacji rynkowej utrzymuje się na plusie.

Indeks Crypto Fear and Greed wciąż znajduje się na neutralnym poziomie, ale poniżej idealnej równowagi – na 45 punktach, co jest najniższym odczytem od początku września.

Co dalej? Oto, co mówią wykresy:

Cena Bitcoin (BTC): Poziomy wsparcia pod ostrzałem

Bitcoin rozpoczął dzień na poziomie 115 275 USD, po czym spadł o 2,19% i zamknął się na 112 769 USD, chwilowo osiągając dzienne minimum na poziomie 111 986 USD, co wywołało nerwowość wśród traderów, gdyż groziło to przebiciem wielomiesięcznego poziomu wsparcia.

Obecnie Bitcoin utrzymuje się w pobliżu psychologicznie kluczowego poziomu 112 000 USD, ale przewagę nadal mają sprzedający.

Dane cenowe Bitcoin. Źródło: Tradingview

Co więcej, techniczny obraz Bitcoina wygląda coraz bardziej niedźwiedzio. Wskaźnik Relative Strength Index (RSI) dla Bitcoina wynosi 44, co sygnalizuje słabnący impet. RSI mierzy dynamikę cen w skali 0-100, gdzie odczyty poniżej 50 wskazują na przewagę sprzedających. Ten wynik sugeruje, że Bitcoin ma jeszcze miejsce na dalsze spadki, zanim osiągnie poziom wyprzedania poniżej 30. Traderzy interpretują to jako sygnał niedźwiedzi, ponieważ zwykle czekają na spadek RSI poniżej 30, zanim rozważą zagrania na odbicie.

Average Directional Index (ADX) dla Bitcoina na poziomie 17 przedstawia jeszcze bardziej niepokojącą sytuację. ADX mierzy siłę trendu, niezależnie od kierunku – odczyty powyżej 25 wskazują na obecność trendu, a poniżej 20 sugerują brak wyraźnego trendu i chaotyczny handel bez kierunku. W tym przypadku pokazuje to, że wzrostowy impet, który wyniósł Bitcoina na nowe historyczne maksima, wyraźnie osłabł na wykresie dziennym. Traderzy mogą więc spodziewać się gwałtownych ruchów w obie strony.

Dla technicznych byków Bitcoina jedynym promykiem nadziei pozostaje układ wykładniczych średnich kroczących (EMA). Te średnie dają traderom obraz aktualnych poziomów wsparcia i oporu w krótkim, średnim i długim terminie.

Przy krótkoterminowej średniej, czyli 50-dniowej EMA, wciąż powyżej 200-dniowej średniej, cena Bitcoina utrzymuje strukturę technicznie byczą. Jednak to marne pocieszenie, gdy obecna cena BTC znajduje się znacznie poniżej średniej EMA50.

Wskaźnik Squeeze Momentum pokazujący status "off" potwierdza to, co sugeruje niski ADX – jesteśmy w fazie konsolidacji bez wyraźnego kierunku. To układ, który może niepokoić niektórych posiadaczy, ponieważ oznacza, że kolejny duży ruch może być gwałtowny w dowolną stronę.

Podsumowując, handel poniżej 50-dniowej EMA nie jest dobry dla byków. Jeśli ten trend się utrzyma, Bitcoin znajdzie się w zdecydowanie niedźwiedzim terytorium.

Mimo to w powietrzu wciąż unosi się pewien optymizm.

Na Myriad, rynku predykcyjnym stworzonym przez spółkę-matkę Decrypt, Dastan, użytkownicy obecnie nie wierzą, że Bitcoin spadnie w tym miesiącu tak nisko jak 105 000 USD, dając 85% szans na utrzymanie się BTC powyżej tego poziomu.

W osobnym rynku użytkownicy Myriad twierdzą jednak, że istnieje 56% szans na to, że Bitcoin osiągnie 105 000 USD, zanim dotknie nowego historycznego maksimum na poziomie 125 000 USD. Te szanse wzrosły z 28% zaledwie cztery dni temu.

Kluczowe poziomy:

• Najbliższe wsparcie: 111 000 USD (dzisiejsze minimum)
• Silne wsparcie: 108 500 USD (poziom psychologiczny)
• Najbliższy opór: 115 000 USD (cena otwarcia)
• Silny opór: 118 000 USD (ostatnie maksima)

Cena Ethereum (ETH): Marzenia o październikowej hossie rozwiane

Tymczasem Ethereum, spadając dziś o 7% do minimum 4 082,96 USD, radzi sobie jeszcze gorzej niż Bitcoin, co odzwierciedla jego wyższą betę w okresach stresu rynkowego.

Dane cenowe Ethereum. Źródło: Tradingview

RSI Ethereum spadający do 40 oznacza gwałtowną zmianę impetu. Ten poziom znajduje się w strefie neutralnej – nie jest wystarczająco wyprzedany, by przyciągnąć łowców okazji, ale zbyt słaby, by zachęcić nowych kupujących po bardzo mocnym roku. Sądząc tylko po tym wskaźniku, większość traderów uzna, że dalsze spadki są prawdopodobne, zanim osiągniemy strefę odbicia poniżej 30, gdzie zwykle aktywują się algorytmy kupujące.

Odczyt ADX na poziomie 17 odzwierciedla słabość Bitcoina, potwierdzając brak siły trendu po solidnym ruchu. Dla traderów oznacza to unikanie dźwigni za wszelką cenę. Gdy ADX jest poniżej 20, rynki mają tendencję do gwałtownych ruchów bocznych, likwidując zarówno długie, jak i krótkie pozycje. Niski ADX w połączeniu z ostrym spadkiem ceny sugeruje, że jesteśmy w fazie dystrybucji, gdzie „smart money” po cichu wychodzi z pozycji.

W takim środowisku daytraderzy mogą decydować się na szybkie otwieranie i zamykanie pozycji w pobliżu stref wsparcia i oporu wyznaczonych przez tworzący się kanał horyzontalny.

Tu robi się ciekawie: wskaźnik Squeeze Momentum pokazuje status „on”, w przeciwieństwie do Bitcoina, gdzie jest „off”. Ten wskaźnik identyfikuje momenty, gdy zmienność się kompresuje przed gwałtownymi ruchami, a sygnał „on” podczas wyprzedaży zwykle sugeruje, że faza konsolidacji może się kończyć i większy ruch w dół jest nieuchronny. Oczywiście sam wskaźnik może też wskazywać na ruch wzrostowy, ale w połączeniu z innymi sygnałami sugeruje raczej scenariusz niedźwiedzi.

Mimo spustoszenia, optymizm utrzymuje się gdzie indziej: Na Myriad przewidujący wciąż wierzą, że ETH osiągnie 5 000 USD w tym roku, dając na to 64% szans. Jednak wszystko zależy od perspektywy: te szanse gwałtownie spadły z 92% w sierpniu i nawet 85% zaledwie kilka dni temu, co sygnalizuje wyraźny spadek zaufania nawet wśród byków.

Kluczowe poziomy:

• Najbliższe wsparcie: 4 080 USD (dzisiejsze minimum)
• Silne wsparcie: 3 500 USD (poziom psychologiczny)
• Najbliższy opór: 4 450 USD (cena otwarcia)
• Silny opór: 5 000 USD (cel na 1 października zaznaczony na wykresie)

Cena Dogecoin (DOGE): Masakra meme coinów

A co z ulubionym meme coinem Elona Muska, Dogecoin? Dziś jest dosłownie zmasakrowany, spadając aż o 10% i zdobywając tytuł najgorzej radzącej sobie monety w pierwszej dziesiątce pod względem kapitalizacji rynkowej.

Handlując nieco powyżej 0,23 USD, RSI Dogecoina wynosi 46, co może wydawać się neutralne. Ale kontekst jest wszystkim. Po tak gwałtownym spadku traderzy raczej zinterpretują ten średni odczyt jako niedźwiedzi. Pokazuje to, że sprzedający jeszcze się nie wyczerpali.

Typowo po 10% dziennym spadku oczekiwalibyśmy, że RSI będzie wyprzedane poniżej 30. Jednak przy 46 sugeruje to, że przed wejściem łowców okazji czeka nas jeszcze więcej bólu.

ADX na poziomie 28 to jedyny techniczny jasny punkt, względnie rzecz biorąc. W przeciwieństwie do anemicznych odczytów poniżej 20 dla Bitcoina i Ethereum, ADX Dogecoina powyżej 25 potwierdza, że mamy do czynienia z rzeczywistym trendem.

50-dniowa EMA utrzymująca się powyżej 200-dniowej EMA daje minimalne pocieszenie. Cena przebiła tę linię, ale po krótkim czasie zdołała wrócić i obecnie handluje niemal dokładnie na poziomie EMA50. To niewiele, jeśli jesteś bykiem DOGE, bo nawet niewielki ruch poniżej obecnych poziomów może zwiastować bardzo niekorzystny trend w najbliższej przyszłości.

Kluczowe poziomy:

• Najbliższe wsparcie: 0,22 USD (EMA200)
• Silne wsparcie: 0,20 USD (poziom psychologiczny)
• Najbliższy opór: 0,24 USD (aktualny obszar cenowy)
• Silny opór: 0,20 USD (poziom psychologiczny)