Gwałtowne wahania ETH: dogłębna analiza współistnienia makroekonomicznych wstrząsów i technicznych likwidacji

Przegląd wydarzeń 📉

Ostatnio rynek ETH doświadczył gwałtownej zmienności. Na otwarciu cena ETH utrzymywała się na poziomie około 4000 dolarów, jednak wkrótce nastąpił gwałtowny spadek. Dane pokazują, że w ciągu zaledwie 1 godziny i 45 minut cena spadła z około 4001 dolarów do 3822 dolarów, co oznacza spadek o około 4,47%; inne dane wskazują, że w ciągu 111 minut cena szybko spadła z 4005 dolarów do 3838 dolarów (spadek o około 4,16%). Następnie część kupujących wykorzystała spadek do akumulacji, a o 02:15 najnowsza cena rynkowa wzrosła do 3887,01 dolarów. Ogólnie rzecz biorąc, rynek był pod wpływem zarówno czynników makroekonomicznych, jak i technicznych, gdzie efekt łańcuchowej likwidacji dodatkowo zwiększył presję sprzedażową.

Oś czasu ⏱

• 00:00: Otwarcie rynku, cena ETH oscyluje wokół 4000 dolarów, w tym czasie zaczynają się pojawiać oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed oraz niepewność polityczna w USA, co powoduje ostrożność inwestorów.
• 00:00–01:45: Rynek doświadcza silnej presji sprzedażowej, cena ETH gwałtownie spada z około 4001 dolarów do 3822 dolarów, kluczowe poziomy wsparcia zostają poważnie naruszone. Pojawiają się duże zlecenia sprzedaży i częste przypadki łańcuchowych likwidacji, kapitał szybko odpływa, a panika na rynku narasta.
• 02:15: Najnowsze dane pokazują, że cena ETH wzrosła do około 3887,01 dolarów, co wskazuje, że część kapitału zaczęła akumulować na niskich poziomach, jednak ogólnie rynek pozostaje niestabilny i bardzo zmienny.

Analiza przyczyn 🔍

Gwałtowne wahania ETH wynikają głównie z dwóch czynników:

1. Niepewność makroekonomiczna i polityczna
   Ostatnio oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed, niepowodzenie w przyjęciu tymczasowej ustawy budżetowej oraz liczne kontrowersje polityczne wywołały obawy rynku dotyczące płynności i perspektyw ryzyka. Skłonność do ryzyka spadła, a inwestorzy zwrócili się ku bardziej bezpiecznym aktywom, co wywołało presję sprzedażową na rynku aktywów kryptowalutowych.

2. Efekt łańcuchowej likwidacji na poziomie technicznym
   Na poziomie technicznym, po przebiciu przez ETH kluczowego poziomu wsparcia (około 4000 dolarów), doszło do masowych likwidacji pozycji długich i lawinowych likwidacji. Dane pokazują, że w ciągu ostatniej godziny łączna wartość likwidacji kontraktów w całej sieci osiągnęła 40 milionów dolarów, z czego aż 87% stanowiły pozycje długie. Ten efekt łańcuchowej likwidacji pogłębił panikę na rynku, powodując dalszy spadek cen.

Analiza techniczna 📊

Na podstawie danych z 45-minutowego wykresu świecowego ETH/USDT na Binance USDT perpetual contracts możemy zaobserwować:

• Analiza wstęgi Bollingera: Cena zbliża się do dolnego ograniczenia wstęgi Bollingera, choć pojawiło się krótkotrwałe odbicie, to jeśli cena będzie nadal poruszać się wzdłuż dolnej wstęgi, oznacza to słabość rynku i wymaga więcej sygnałów potwierdzających dla wejścia kupujących w krótkim terminie.
• Wskaźniki KDJ i RSI: Wskaźnik J w KDJ wykazuje wyraźne oznaki wyprzedania, RSI również wszedł w strefę wyprzedania, co daje szansę na krótkoterminowe odbicie po częściowej wyprzedaży, jednak wymaga to złagodzenia ryzyka makroekonomicznego.
• System średnich kroczących: Cena znajduje się obecnie poniżej wszystkich średnich kroczących MA5, MA10, MA20, MA50 oraz EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120, a wszystkie średnie układają się w niedźwiedzią sekwencję, co wskazuje na kontynuację ogólnego trendu spadkowego w średnim i krótkim terminie. Jednocześnie EMA24 i EMA52 również wykazują strome nachylenie w dół.
• Obserwacja wolumenu: Wolumen obrotu znacznie wzrósł w porównaniu do średniej z ostatnich 10 dni (wzrost o około 68,24%), czemu towarzyszyły duże zlecenia sprzedaży i odpływ kapitału głównego w wysokości 100 milionów dolarów, co wskazuje na wyjątkowo wysoką aktywność rynkową i dużą presję na odpływ środków.

Perspektywy na przyszłość 🚀

Mimo że obecnie obserwuje się częściową akumulację kapitału na niskich poziomach, a o 02:15 cena wzrosła do 3887 dolarów, ogólne nastroje rynkowe pozostają słabe, a skłonność do ryzyka jest nadal niewystarczająca. Przyszłe trendy mogą zależeć od następujących czynników:

• Zmiany polityki makroekonomicznej: Jeśli Fed lub inne ważne dane ekonomiczne okażą się korzystne, może to poprawić płynność rynku, złagodzić panikę i zapewnić wsparcie cenie; w przeciwnym razie utrzymująca się niepewność będzie nadal wywierać presję na ETH.
• Kluczowe wsparcie techniczne: Zmiany wskaźników technicznych, takich jak RSI, wstęga Bollingera i system średnich kroczących, będą kluczowymi sygnałami odwrócenia w krótkim terminie. Inwestorzy powinni zwracać uwagę na pojawienie się sygnałów kupna oraz wyraźnych oznak zatrzymania spadków i stabilizacji.
• Kontrola ryzyka: W obecnych warunkach gwałtownej zmienności zaleca się zachowanie ostrożności, rozsądne zarządzanie pozycjami oraz bieżące monitorowanie danych dotyczących likwidacji i dużych transakcji, aby odpowiednio zabezpieczyć kapitał i zarządzać ryzykiem.

Podsumowując, gwałtowne wahania ETH odzwierciedlają zarówno wpływ globalnej niepewności makroekonomicznej na nastroje rynkowe, jak i przyspieszone spadki spowodowane technicznymi efektami łańcuchowej likwidacji. Czy rynek odbije, zależy od pojawienia się korzystnych wiadomości makroekonomicznych oraz stabilizacji wskaźników technicznych. Inwestorzy powinni zachować ostrożność i uważnie śledzić sytuację rynkową, aby móc precyzyjnie wykorzystać okazje w warunkach zmienności.