Przegląd wydarzeń 🚀
W trakcie sesji handlowej 12 października ETH doświadczył spektakularnego wzrostu cen. Około godziny 22:00 rynek wszedł w fazę gwałtownych wahań z powodu ryzyka masowych likwidacji na całej sieci oraz nagłej zmiany płynności, a cena ETH oscylowała wokół 3806 dolarów. Jednak już w nieco ponad godzinę, wraz ze zmianą oczekiwań makroekonomicznych i efektem domina na rynku instrumentów pochodnych, cena gwałtownie wzrosła, osiągając o 23:15 krótkotrwały spadek do 4042,87 dolarów, co dało łączny wzrost o 6,22%. Ta sytuacja nie tylko ukazała gwałtowne zmiany nastrojów rynkowych, ale także ujawniła wielowarstwowe sygnały wynikające z kolizji ryzyk wewnętrznych i zewnętrznych czynników sprzyjających.
Oś czasu ⏰
- 22:00: Rynek zaczyna gwałtownie się wahać. Przy cenie ETH około 3806 dolarów, presja likwidacji na rynku instrumentów pochodnych gwałtownie rośnie, uruchomiony zostaje „plan ratunkowy masowych likwidacji na całej sieci”, co sugeruje szybki wzrost ryzyka płynności.
- 22:30: Sygnały makroekonomiczne się poprawiają. Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed wzrasta do 98,3%, a wartość transakcji głównych funduszy osiąga 81,88 milionów dolarów, rynek zaczyna oczekiwać bardziej łagodnej polityki pieniężnej.
- 22:46: Cena ETH przebija poziom 3900 dolarów, co wskazuje na aktywne wejście kupujących i wstępne odbudowanie zaufania rynku.
- 22:55: Cena zbliża się do psychologicznej granicy 4000 dolarów, siła kupujących nadal rośnie, co stanowi podstawę do dalszych wzrostów.
- 23:00: Kluczowy poziom 4000 dolarów zostaje utrzymany, nastroje rynkowe zostają dodatkowo wzmocnione.
- 23:15: Po osiągnięciu szczytu następuje lekka korekta, cena ETH chwilowo wzrasta do 4045 dolarów, po czym spada do 4042,87 dolarów, a faza gwałtownych wahań zasadniczo się kończy.
Analiza przyczyn 🔍
Obecna gwałtowna zmienność ETH była napędzana głównie przez dwa kluczowe czynniki:
Oczekiwania makroekonomiczne i polityczne
Globalna sytuacja gospodarcza i kierunek polityki miały bezpośredni wpływ na nastroje rynkowe. Ostatni gwałtowny wzrost prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych przez Fed, impas w finansowaniu rządu oraz inne zewnętrzne czynniki niepewności sprawiły, że kapitał szybko przesunął się z aktywów bezpiecznych do aktywów ryzykownych. Rynek oczekuje, że środowisko płynności stanie się bardziej łagodne, co skłoniło inwestorów do zwiększania pozycji w ETH i innych aktywach cyfrowych, wywołując falę zakupów.Efekt domina na rynku instrumentów pochodnych
Na rynku instrumentów pochodnych masowe likwidacje kontraktów perpetualnych wywołały reakcję łańcuchową. W ciągu godziny łączna wartość likwidacji na całej sieci osiągnęła 30 milionów dolarów, z czego aż 94% stanowiły pozycje krótkie, a główny napływ kapitału netto wyniósł około 300 milionów dolarów. Tak duża skala przymusowych likwidacji i repozycjonowania szybko uwolniła znaczny popyt na dołkach, co przyczyniło się do gwałtownego odbicia ceny ETH z niskich poziomów.
Analiza techniczna 🔧
Na podstawie 45-minutowych świec ETH/USDT z kontraktów perpetualnych Binance USDT, obecny ruch wykazuje silne sygnały technicznego popytu, ale także wskazuje na pewne ryzyko wykupienia:
- Formacje świecowe: Na wykresie pojawiają się kolejne formacje „trzech białych żołnierzy” (trzy lub więcej kolejnych świec wzrostowych), co oznacza, że kupujący nieprzerwanie dominują i napędzają wzrost cen.
- Przebieg średnich kroczących: Cena ETH znajduje się obecnie powyżej wielu średnich kroczących: MA5, MA10, MA20, MA50, które układają się w byczy układ. Jednocześnie EMA5/10/20/50/120 również wykazują bardzo silny trend wzrostowy.
- Wskaźniki oscylacyjne: Wartość J znajduje się w strefie wykupienia, wskaźnik RSI również jest wysoki, co sugeruje możliwość krótkoterminowej korekty; natomiast rozbieżność wskaźnika KDJ wskazuje na wzrost siły trendu, co sprzyja krótkoterminowym wzrostom.
- Analiza wolumenu: Ostatnio wolumen obrotu wzrósł o 166,86%, a wartość transakcji znacznie przekracza 10- i 20-dniową średnią, wskaźnik OBV przebił poprzednie szczyty, co dodatkowo potwierdza silne wejście kupujących na rynek.
- Inne szczegóły techniczne: Strome wzrosty EMA20 i EMA24 (nachylenie odpowiednio 1,02% i 0,86%) odzwierciedlają wystarczający impet wzrostowy, ale cena zbliżająca się do górnego ograniczenia sugeruje również ryzyko realizacji zysków w krótkim terminie.
Perspektywy rynkowe 🌅
W krótkim terminie, ze względu na sygnały wykupienia z analizy technicznej oraz wyjątkowo wysoką aktywność wolumenu, cena ETH może doświadczyć wahań i korekty na wysokich poziomach. Inwestorzy powinni uważać na ryzyko krótkoterminowych korekt wywołanych realizacją zysków.
W średnim i długim terminie, jeśli łagodna polityka makroekonomiczna będzie nadal dostarczać pozytywnych informacji, a instytucje i wieloryby będą kontynuować napływ kapitału, ETH może utrzymać tendencję wzrostową. Jednak niestabilność rynku instrumentów pochodnych i potencjalny efekt domina kolejnych likwidacji przypominają, by podczas podążania za wzrostami zachować kontrolę ryzyka, odpowiednio zarządzać pozycjami i unikać biernej sytuacji spowodowanej gwałtownymi wahaniami rynku.
Podsumowując, obecny gwałtowny wzrost ceny ETH jest zarówno nieuniknioną reakcją rynku na korzystne zmiany polityki i oczekiwań kapitałowych, jak i ujawnieniem ukrytych ryzyk związanych z operacjami na rynku instrumentów pochodnych. W przyszłości inwestorzy, korzystając z rynkowych okazji, powinni jeszcze uważniej śledzić wskaźniki techniczne i dynamikę makroekonomiczną, na bieżąco dostosowywać strategie handlowe oraz zachować racjonalność i ostrożność.
