To nie jest sygnał hossy, lecz jeden z najniebezpieczniejszych punktów zwrotnych w historii.
W ostatnich zawirowaniach rynkowych, mimo że bitcoin doświadczył największej korekty w tym cyklu,
dane on-chain pokazują — około 90% posiadaczy nadal znajduje się w stanie zysku.
Brzmi to bardzo „byczo”, ale patrząc z historycznej perspektywy,
kiedy prawie wszyscy zarabiają, zwykle jest to moment największego ryzyka na rynku.
❶ Wysoki wskaźnik zysków = potencjalny punkt zwrotny
Dane on-chain pokazują, że obecnie około 95% portfeli BTC nadal jest na plusie.
To jeden z najbardziej ekstremalnych poziomów w historii.
W każdym poprzednim cyklu, gdy wskaźnik zyskownych portfeli przekraczał 90%,
rynek zazwyczaj doświadczał gwałtownej korekty w ciągu kilku tygodni.
Powód jest prosty:
Kiedy „wszyscy wygrywają”, część starych graczy już po cichu realizuje zyski.
❷ Powtórka struktury z kwietnia 2021
Podobna struktura pojawiła się w kwietniu 2021 roku.
Wtedy udział zyskownych portfeli również przekroczył 94%,
po czym bitcoin spadł o 50% w ciągu kilku tygodni.
Inteligentny kapitał nie opuszczał rynku, lecz zaczął przemieszczać się z BTC do ETH i altcoinów.
Dzisiejsze dane on-chain — są niemal identyczne jak wtedy.
❸ Aktywacja starych adresów: preludium realizacji zysków
W ostatnich tygodniach portfele nieaktywne od trzech do pięciu lat zaczęły wykazywać oznaki aktywności.
Ci długoterminowi posiadacze w każdej hossie częściowo realizują zyski na szczycie,
i tym razem nie jest inaczej.
Jednocześnie dominacja bitcoina (BTC.D) utrzymuje się na wysokim poziomie,
a doświadczenie historyczne pokazuje — to zwykle zapowiada rozpoczęcie rotacji kapitału.
❹ Optymizm detalistów, wycofanie instytucji
Liczba nowych adresów wzrosła w ciągu miesiąca o 18%,
co oznacza, że inwestorzy detaliczni wchodzą na rynek z pełnym zaangażowaniem.
Jednak napływ środków do ETF zaczął zwalniać,
a popyt instytucjonalny słabnie.
To niebezpieczna kombinacja:
„Inteligentny kapitał” się wycofuje,
a „emocjonalny kapitał” zwiększa zaangażowanie.
❺ Ekstremalna chciwość i sygnały rotacji
Indeks Strachu i Chciwości (Fear & Greed Index)
obecnie znajduje się w strefie ekstremalnej chciwości.
W historii, za każdym razem gdy nastroje rynkowe osiągały taki poziom euforii,
następowało gwałtowne ochłodzenie.
Aktywność w sektorze ETH i DeFi rośnie,
co oznacza, że kapitał już zaczyna szukać nowej przestrzeni do wzrostów.
❻ Analiza historyczna: po każdym 95% zyskownych portfeli, historia się powtarza
W obu hossach — 2017 i 2021,
gdy udział zyskownych portfeli przekraczał 95%:
duży kapitał zaczynał redukować pozycje w BTC;
kapitał przepływał do kryptowalut o małej i średniej kapitalizacji;
rynek krótkoterminowo korygował, po czym rozpoczynała się główna fala wzrostowa altcoinów.
Inwestorzy, którzy pozostali w bitcoinie, przegapili główne zyski w kolejnej fazie.
❼ Obecny etap: to nie koniec, lecz „noc przed rozłamem”
Dzisiejszy rynek niemal idealnie powtarza strukturę z wiosny 2021 roku.
Wszyscy czują się zwycięzcami,
ale taka „powszechna zyskowność” nigdy nie trwa długo.
W nadchodzących tygodniach,
słabe ręce zostaną wyrzucone z rynku,
silni gracze odbudują pozycje,
a hossa wejdzie w bardziej „inteligentną” fazę.
Wniosek:
To nie jest koniec hossy,
lecz okres rozbieżności nastrojów i struktury.
Kiedy 90% ludzi nadal jest na plusie,
inteligentny kapitał nie będzie czekał na ostatnie 10% „wyimaginowanych zysków”,
lecz zacznie rotować, zmieniać pozycje i przygotowywać się do kolejnego sektora.
Dla zwykłych inwestorów,
prawdziwe zwycięstwo to nie „wycisnąć ostatni procent wzrostu”,
lecz zachować spokój w najgorętszym momencie i akumulować pozycje, gdy jest najciszej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Virtuals wprowadza zupełnie nowy mechanizm IDO o nazwie Unicorn – jak przynosi on korzyści majątkowe uczestnikom?
Unicorn ma na celu rozwiązanie problemów występujących w Genesis Whale Protection Rule i koncentruje się szczególnie na przyciąganiu oraz wspieraniu wybitnych projektów AI, aby podtrzymać etos cypherpunk.

Orzeczenie SEC w sprawie XRP ETF może ukształtować przyszłość funduszy spotowych kryptowalut
Szybkie podsumowanie: Decyzja SEC w sprawie ETF XRP zapadnie dziś. Zatwierdzenie może podnieść ceny XRP i przyciągnąć inwestorów instytucjonalnych. Odrzucenie może opóźnić regulowane ETF-y kryptowalutowe, ale umożliwić przyszłe korekty. Spot ETF-y oferują prostszy, regulowany sposób inwestowania w XRP. DZIŚ JEST TERMIN SEC NA ZATWIERDZENIE SPOTOWEGO ETF XRP GRAYSCALE!
Klienci BlackRock sprzedają Ethereum o wartości 146 milionów dolarów
Klienci BlackRock sprzedali ETH o wartości 146,1 mln USD, co sugeruje potencjalne instytucjonalne równoważenie portfela lub realizację zysków. Ruch ten nastąpił w momencie, gdy Bitcoin nadal wykazuje silniejszą wydajność i przyciąga znaczące instytucjonalne napływy do ETF. Ogólna ekspozycja BlackRock na kryptowaluty pozostaje w dużej mierze zdominowana przez posiadane Bitcoin, które przekraczają 100 miliardów USD. Wyprzedaż jest postrzegana jako krótkoterminowa realokacja, odzwierciedlająca instytucjonalne preferencje wobec Bitcoin w okresie niepewności rynkowej.
Virtuals wprowadza nowy mechanizm Unicorn – jakie są korzyści finansowe?
Unicorn ma na celu rozwiązanie problemów istniejących w zasadach nowego wydania Genesis oraz skupia się na przyciąganiu i wspieraniu wybitnych projektów AI, aby utrzymać ducha cypherpunk.

Popularne
WięcejCeny krypto
Więcej








