Ciekawostka: Pierwszym DAppem na Ethereum był rynek prognoz Augur

Oryginalny tytuł: „Ciekawostka: pierwsza DApp na Ethereum to rynek predykcyjny”

Autor: Eric, Foresight News

Ostatnio, porządkując listę rynków predykcyjnych Web3, nagle przypomniałem sobie o Augur. Po krótkim researchu okazało się, że Augur ogłosił restart w marcu tego roku, choć zupełnie nie wiedziałem, kiedy zakończył działalność.

To wspomnienie jest dla mnie szczególne, bo Augur był bohaterem mojego pierwszego tłumaczenia w branży. Artykuł ukazał się 19 marca 2019 roku, pamiętam, że wymagano wtedy, by dodać własne przemyślenia do tłumaczenia. Pamiętam też, że na okładkę artykułu na WeChat wybrałem plakat filmu „Efekt motyla”, bo według mnie rynki predykcyjne mają moc zmieniania przyszłości.

Nie wiem, czy pogląd, który pojawił się ponad sześć lat temu, można uznać za proroczy, ale moje zdanie na temat blisko 10-miliardowej wyceny czołowych rynków predykcyjnych Web3 się nie zmieniło: kiedy dane wydarzenie musi mieć w przyszłości określony wynik, a zakłady dotyczące tego wyniku są powiązane z korzyściami ekonomicznymi, sama gra zyskuje moc i motywację do zmiany ostatecznego rezultatu.

Odkrywanie wczesnych DApp na Ethereum

Augur jest niemal bezkonkurencyjny, jeśli chodzi o „wczesność”. Ponieważ Ethereum to sieć bez zezwoleń, trudno mi jednoznacznie stwierdzić, czy Augur był naprawdę pierwszą DApp na Ethereum, ale pewne rzeczy są pewne: Augur zaczął rozwijać się na testnecie Ethereum, zanim jeszcze mainnet wystartował, i był pierwszym projektem, który przyciągnął uwagę całej branży (wtedy jeszcze nie nazywanej „Web3”), a potem pojawiło się wiele projektów ekosystemowych. Choć oficjalny start Augur miał miejsce w 2018 roku, określenie go mianem „pierwszej DApp na Ethereum” nie jest przesadą.

W trakcie rozwoju Augur był określany jako jedno z pierwszych udanych zdecentralizowanych crowdfundów na Ethereum. W artykule „Blockchains could breathe new life into prediction markets” opublikowanym przez The Economist w 2018 roku wspomniano o postępach Augur – już w sierpniu 2015 roku.

Ten moment jest wręcz niewiarygodnie wczesny: blok genezy Ethereum powstał 30 lipca 2015 roku, a standard ERC-20 został oficjalnie zaproponowany dopiero w listopadzie 2015 roku. Oznacza to, że podczas początkowej sprzedaży tokenów REP, nie spełniały one jeszcze standardu ERC-20.

Jeśli chodzi o inwestorów instytucjonalnych zaangażowanych we wczesny rozwój Augur, natknąłem się na wiele wersji – wśród nich Founders Fund, Pantera Capital, Blockchain Capital, 1confirmation, Multicoin Capital i inne znane instytucje – ale nie znalazłem autorytatywnego źródła tych informacji.

Augur z powodzeniem zebrał ponad 5 milionów dolarów, podczas gdy cena bitcoina w 2015 roku wynosiła zaledwie 300–400 dolarów, a ethereum w tym samym miesiącu spadło do około 0,4 dolara. Ponad 8 lat temu na Reddit pojawiło się pytanie: „Jaki był pierwszy token działający na smart kontrakcie Ethereum?”

W dyskusji użytkownik o nicku x_ETHeREAL_x zauważył, że wtedy Ethereum nie miało jeszcze portfela ani GUI, a przelewy trzeba było wykonywać przez klienta Geth w linii komend. Szybko jednak poprawił go użytkownik adrianclv, twierdząc, że wtedy nie było jeszcze klienta Geth, a używano CPP Ethereum, klienta napisanego przez współzałożyciela Ethereum, a później twórcę Polkadot, Gavina Wooda.

Kontynuacja tradycji, ale fatalne doświadczenie użytkownika

Od crowdfundingu w 2015 roku do oficjalnego startu w lipcu 2018 minęły prawie 3 lata.

W momencie premiery Augur oferował aplikację desktopową na PC oraz wersję webową. Powodem wydania aplikacji desktopowej była niewielka liczba węzłów Ethereum – korzystanie z aplikacji z wbudowanym pełnym węzłem mogło być bardziej efektywne. Zespół Guesser, projektu ekosystemowego Augur, opisał projekt aplikacji desktopowej:

Augur App to lekka aplikacja Electron, która łączy Augur UI i Augur Node, instalując je lokalnie na twoim komputerze. Augur UI to klient referencyjny (podobnie jak Geth dla Ethereum), służący do interakcji z głównymi smart kontraktami protokołu Augur na blockchainie Ethereum. Augur Node to lokalny program, który skanuje blockchain Ethereum pod kątem logów zdarzeń związanych z Augur, zapisuje je w bazie danych i udostępnia dane Augur UI.

W tym samym czasie pojawiły się też takie projekty jak najwcześniejsze NFT – Crypto Kitties – oraz czysto hazardowe aplikacje jak Fomo3D, ale Augur wciąż był tym „najbardziej błyszczącym chłopakiem” w branży. Oprócz faktycznego wdrożenia rynku predykcyjnego na blockchainie, Augur samodzielnie opracował zdecentralizowaną wyrocznię do dostarczania wyników – wyrocznia ta wystartowała prawie rok przed Chainlink.

Z danych DappRadar wynika, że w szczytowym momencie po starcie Augur miał 265 DAU, ale już 8 sierpnia liczba ta spadła do 37, a pod koniec roku dzienna liczba aktywnych użytkowników wynosiła poniżej 30. Do 11 grudnia 2018 roku na Augur utworzono 1635 rynków, 11825 zleceń, z czego zrealizowano 6331. W trakcie amerykańskich wyborów śródokresowych w 2018 roku, jednego dnia zawarto ponad 200 transakcji. Dziś te liczby wydają się niewielkie, ale wtedy były całkiem niezłe.

Co więcej, jeśli znasz mechanizm działania Augur, uznasz, że nawet kilkadziesiąt aktywnych użytkowników i kilka tysięcy transakcji to cud.

Twierdzę, że doświadczenie użytkownika Augur było fatalne – nie tylko dlatego, że ówczesne portfele (w tym MetaMask) były niewygodne, ale także z powodu poważnych wad w samej konstrukcji Augur. Po pierwsze, Augur nie zaprojektował przestrzeni arbitrażowej do automatycznego równoważenia prawdopodobieństw, jak Polymarket, lecz wymagał bezpośredniego dopasowania przeciwnych stron. W czasach bez market makerów musiałeś znaleźć kogoś o dokładnie przeciwnym zdaniu.

Na przykład, drugi rynek na powyższym zrzucie ekranu dotyczy ceny ETH do końca kwietnia 2019 roku, z trzema opcjami: poniżej 50 USD, między 50 a 500 USD, powyżej 500 USD. Jeśli wybierzesz drugą opcję, zobaczysz taki ekran:

Użytkownik musi wybrać liczbę udziałów i określoną cenę (prawdopodobieństwo). Na obrazku zakład wynosi 0,3 udziału, użytkownik uważa, że jest 36% szans, że cena znajdzie się w przedziale 50–500 USD, a całkowity koszt to 0,108 ETH. Podobnie jak w Polymarket, Augur ma order book, ale jego działanie jest zupełnie inne.

Najniższa cena sprzedaży na obrazku to 0,3605 – nie oznacza to, że ktoś uważa, iż jest 36,05% szans na brak wyniku w przedziale 50–500 USD, lecz że jest 63,95% szans na brak wyniku w tym przedziale. Jeśli chcesz postawić przeciwnie, musisz samodzielnie przeliczyć prawdopodobieństwo, w przeciwnym razie nie dopasujesz zlecenia. Nowo złożone zlecenie wymaga użytkownika, który uzna lub będzie skłonny uznać, że jest 74% szans na brak wyniku w tym przedziale – tylko wtedy dojdzie do dopasowania i po ogłoszeniu wyniku jedna strona zgarnie żetony drugiej.

To tu pojawia się problem – dla każdej opcji w Augur można wybrać tylko „tak”, użytkownik może grać na wzrost „tak” lub spadek „tak”.

Brak zezwoleń w Augur prowadził do powstawania wielu nieaktywnych rynków – np. data zakończenia mogła być ustawiona na połowę kwietnia, a sieć wyroczni pozwalała na wielokrotne kwestionowanie wyniku. W efekcie rynek, który powinien rozliczyć się w krótkim terminie, przeciągał się nawet do 5 miesięcy, zanim został zamknięty po licznych sporach. W takim środowisku, przy konieczności znalezienia „równorzędnego” przeciwnika, z 11825 zleceń zrealizowano tylko 6331.

Na koniec, korzystanie z Augur było zaskakująco drogie. Oprócz opłat za gas i kosztów wymiany fiat na ETH dla użytkowników nieprzyzwyczajonych do portfeli, osoby dostarczające wyniki (reporterzy) i tworzące rynki musiały stakować REP, a użytkownicy musieli im płacić.

Choć opłaty pobierane przez twórców rynków i reporterów były niskie (1–2%), użytkownicy musieli płacić wiele warstw opłat, które sumowały się do znacznych kwot. W Augur opłaty te, od najniższej do najwyższej, to: opłata za raportowanie (0,01%), opłata dla twórcy rynku (1–2%), opłata za gas na Ethereum (zależna od wielkości zlecenia) oraz opłata za wymianę fiat na ETH (na Coinbase 4% przy płatności kartą debetową, 1,5% przy ACH). Całkowity koszt transakcji na Augur wynosił więc od 3,5% do nawet 9% lub więcej.

Słabe doświadczenie z portfelem, mechanizm dopasowania 1:1, luki logiczne i wysokie opłaty sprawiły, że Augur nigdy nie osiągnął większej skali, ale nie zmienia to jego niemal „legendarnych” zasług dla rozwoju Ethereum i DApp. Zespół, który stworzył Augur, dziś stanowi trzon branży.

Konflikty w zespole, wykluczony żąda 150 milionów dolarów

Augur został uruchomiony przez Forecast Foundation, a publicznie znani członkowie to współzałożyciel i główny deweloper Jack Peterson, współzałożyciel i główny architekt Joey Krug, wczesny szef marketingu i społeczności Jeremy Gardner, inżynier full-stack ds. frontendu i integracji kontraktów Stephen Sprinkle oraz badacz Austin Williams, autor aneksu do whitepaper Augur dotyczącego teorii gier.

Joey Krug od czerwca 2017 roku pełnił także funkcję współ-CIO w Pantera Capital, obecnie jest partnerem w Founders Fund. Stephen Sprinkle po odejściu z Augur w 2019 roku dołączył do ConsenSys jako product manager, potem był dyrektorem inżynierii w BlockFi, a po restrukturyzacji BlockFi w 2022 roku przeszedł do Coinbase, gdzie odpowiada za produkty instytucjonalne.

W rzeczywistości jednak, pozew wniesiony przez Matta Listona w 2018 roku ujawnił historię sprzed powstania Augur.

Według raportu PANews z 2018 roku, Matt Liston zarejestrował w Delaware firmę Dyffy i zatrudnił Jacka Petersona. Liston zaproponował stworzenie rynku predykcyjnego na blockchainie, ale Peterson początkowo nie popierał tego pomysłu.

Później Liston natrafił na whitepaper Truthcoin autorstwa ekonomisty z Yale, Paula Sztorca, i uznał, że można na jego podstawie zbudować rynek predykcyjny i wyemitować token. Liston przekonał do inwestycji Josepha Ball Costello, a przez Paula Sztorca przekonał Petersona do poparcia pomysłu budowy na blockchainie. Następnie zatrudnił Joey’ego Kruga i Jeremy’ego Gardnera, który zaproponował nazwę Augur.

Przez kolejne miesiące zespół toczył spory o kwestie techniczne i biznesowe, a efektem tych sporów było wyrzucenie Matta Listona w październiku 2014 roku – Krug zastąpił Listona w zarządzie, a Peterson został CEO. W grudniu tego samego roku powstała Forecast Foundation, organizacja non-profit z Oregonu.

Matt Liston twierdzi, że Costello wielokrotnie naciskał, by Liston podpisał umowę o niepodejmowaniu działań prawnych wobec Dyffy i uznał jej przejęcie, zamieniając udziały na gotówkę lub tokeny REP. Pod presją Liston podpisał umowę i, jak twierdzi, z powodu „ukrycia szczegółów dystrybucji crowdfundingu” zrezygnował z 5% udziału w REP, wybierając 65 tysięcy dolarów w gotówce. Według wyceny Augur w momencie pozwu, te tokeny były warte ponad 20 milionów dolarów.

Wobec Augur o kapitalizacji ponad 450 milionów dolarów, Matt Liston zażądał 38 milionów dolarów odszkodowania ogólnego i 114 milionów dolarów odszkodowania karnego – łącznie 152 miliony dolarów, czyli ponad jedną trzecią wartości Augur, co uczyniło tę sprawę największym pozwem w historii kryptowalut.

Pozwani z Augur byli zaskoczeni, że Liston zmienił zdanie trzy lata po podpisaniu umowy. Jack Peterson i Joey Krug twierdzili, że Liston nie jest założycielem Augur – Krug powiedział: „Liston nie wniósł żadnego wkładu do kodu open source na GitHubie ani innych repozytoriów Augur, nie można go nazwać założycielem.” Według doniesień, wątpliwości co do jego tożsamości sprawiły, że Liston miał trudności ze znalezieniem pracy – jego profil LinkedIn pokazuje, że po odejściu z Gnosis w 2017 roku nie miał nowych stanowisk.

Według informatorów cytowanych w artykule, główną przyczyną konfliktu było to, że Liston chciał rozwijać Augur na Ethereum, podczas gdy zespół upierał się przy Bitcoinie. Co ciekawe, Augur ostatecznie powstał na Ethereum i był pierwszym udanym crowdfundem po uruchomieniu mainnetu. Warto dodać, że nie ma więcej publicznych informacji o dalszych losach sprawy – skoro Augur przetrwał do końca 2021 roku, prawdopodobnie sprawa zakończyła się polubownie lub została zamieciona pod dywan.

Cisza przez trzy i pół roku, nowy start

W marcu tego roku Augur niespodziewanie ogłosił powrót na X, a poprzedni tweet z tego konta pochodził z 18 listopada 2021 roku.

W 2020 roku Augur wypuścił zaktualizowaną wersję v2, poprawiając wiele aspektów doświadczenia użytkownika. W lipcu tego roku Forbes nazwał to „przełomem w dziedzinie zdecentralizowanych aplikacji”. W artykule „Ethereum's First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses” dziennikarz Forbes, Michael del Castillo, napisał: „Działa podobnie jak Internet, ale bez zaufanej trzeciej strony. Jeśli się powiedzie, ta dalekosiężna aktualizacja nie ograniczy się tylko do zakładów na wyścigi konne bez bukmacherów – może oznaczać punkt zwrotny dla kolejnej generacji Internetu.”

Choć podczas wyborów prezydenckich w USA w 2020 roku na jednym rynku Augur pojawiło się ponad 10 milionów dolarów, blask DeFi był zbyt silny i Augur upadł na szczycie hossy w 2021 roku. Być może to sukces Polymarket sprawił, że rynki predykcyjne znów stały się gorącym tematem po niemal 10 latach – nowy zespół stojący za Augur postanowił w tym roku wystartować na nowo.

Restart Augur będzie prowadzony przez dwa zespoły: Lituus Foundation zajmie się tokenem, operacjami i rozwojem wyroczni, a Dark Florists odpowiada za wdrożenie konkretnych rynków predykcyjnych. Lituus Foundation twierdzi, że składa się z długoletnich członków społeczności Augur, ale nie ma żadnych publicznych informacji o jej członkach.

Dark Florists to zespół deweloperów Ethereum z dużym doświadczeniem. Wśród głównych członków Killari na Devcon 2024 złamał implementację nieodróżnialnej obfuskacji (rodzaj szyfrowania, które zamienia program w „czarną skrzynkę”, możliwą do udostępniania i uruchamiania, ale z ukrytym działaniem wewnętrznym) opracowaną przez Ethereum Foundation, Phantom.zone i 0xPARC, zdobywając 10 tysięcy dolarów nagrody. Micah Zoltu zasłynął z wykrycia poważnej luki w MakerDAO w 2019 roku, jest też twórcą EIP-3074 i EIP-2718.

Nowy zespół chce, by „nowy Augur” nie był czysto komercyjną platformą, lecz – jak mówi Lituus Foundation – zdecentralizowaną maszyną prawdy działającą cross-chain. Lituus Foundation chce oddzielić i zmodularyzować wyrocznię od rynku predykcyjnego Augur, by wszystkie aplikacje mogły korzystać z wyroczni Augur.

Augur od początku był w pełni zdecentralizowaną aplikacją, nie polegał na multisigach, zarządzaniu kluczami ani mechanizmach awaryjnych, a nawet projekt tokenomiki zawierał oryginalne elementy teorii gier, by platforma działała dzięki mechanizmom rynkowym. Nowy Augur zachowa to podejście – na razie wiadomo tylko, że nowa wyrocznia prawdopodobnie zostanie wdrożona na L2, a początkowe rynki predykcyjne będą oparte na AMM.

Do tej pory Lituus Foundation opublikowała dwa raporty z postępów. W pierwszym kwartale po ogłoszeniu restartu Lituus zwiększył posiadanie REP z 250 tysięcy do 550 tysięcy, wdrożył 100 tysięcy dolarów płynności na Uniswap v3 i planuje wejście na CEX. W drugim kwartale odnotowano cztery kluczowe osiągnięcia:

· Uruchomienie strony internetowej;

· Badania nad wyrocznią będą prowadzone dwutorowo – jeden kierunek skupi się na rynkach konsumenckich, drugi na zastosowaniach wyroczni dla przedsiębiorstw;

· Micah Zoltu zainicjował crowdfunding, by przetestować algorytmiczny fork REP i sprawdzić bezpieczeństwo rdzenia Augur;

· Fundacja zwiększyła skup REP do 1 miliona tokenów.

Algorytmiczny fork to bardzo ciekawy mechanizm – szczegóły są złożone, więc wyjaśnię w skrócie:

W Augur „wynik” nie ma stałej odpowiedzi. Augur pozwala na kwestionowanie wyniku przez staking REP – gdy spór osiągnie próg (2,5% całkowitego stakingu REP), system dzieli się na dwa równoległe „wszechświaty”, każdy z innym wynikiem, a posiadacze REP muszą wybrać wszechświat, który uznają, i przenieść tam swoje tokeny. Jeśli w określonym czasie nie zostanie osiągnięty próg stakingu, uczestnicy popierający pierwotny wynik otrzymują nagrodę.

Celem crowdfundingu Micah Zoltu jest zebranie środków na inwestycję w oczywiście błędny wynik w sporze, by „poświęcić” część REP i przetestować wykonalność tego mechanizmu. Z tego powodu plany wejścia na CEX zostały wstrzymane do czasu zakończenia sporu.

Podsumowanie

„Czas płynie nieubłaganie, a wielcy ludzie nie zawsze są doceniani.”

W artykule „From prediction markets to info finance” opublikowanym w listopadzie ubiegłego roku współzałożyciel Ethereum, Vitalik, wspomniał, że był wiernym użytkownikiem i zwolennikiem Augur. Nawet dziś projekt Augur wydaje się zbyt nowatorski.

Ta nowatorskość nie wynika wyłącznie z mechanizmu, ale z bardzo utopijnych założeń. O czym wtedy dyskutowaliśmy w kontekście rynków predykcyjnych?

· Rolnicy mogą zakładać rynki predykcyjne dotyczące pogody w sezonie zbiorów, by zabezpieczyć się przed wpływem klimatu na plony;

· Wykorzystanie rynków predykcyjnych do tworzenia bug bounty i ubezpieczeń smart kontraktów;

· Tworzenie motywacyjnych rynków opinii publicznej i wprowadzanie rynków warunkowych do kształtowania polityki;

· Tworzenie par handlowych na Uniswap między tokenami RealT (tokenizacja nieruchomości) a tokenizowanymi pozycjami short na rynku predykcyjnym, by zarabiać na opłatach transakcyjnych z pozycji hedgingowych;

……

Obecne rynki predykcyjne są pełne handlu i arbitrażu – to też jest podejście, i wydaje się, że na razie jedyne słuszne. Często narzekamy, że Web3 nie przynosi innowacji, ale patrząc na przemyślenia OG sprzed dekady, czy naprawdę nie mamy już pola do innowacji?

Web3 to wielki Polymarket – kiedyś z zapałem otwieraliśmy nowe rynki, nieustannie. W pewnym momencie zaczęliśmy robić market making w order bookach, używać botów do wyszukiwania okazji arbitrażowych w milisekundach, a przed końcem rynku przejmować zlecenia take profit i stop loss. Nagle wszyscy stracili odwagę, by otworzyć nowy rynek i zaryzykować większą przyszłość.

W artykule, który tłumaczyłem 6 lat temu, wspomniano o „teorii 3p”: przewidywanie przyszłości (Predict), zabezpieczanie się na przyszłość (Prepare) i motywowanie przyszłości (Persuade). Wtedy napisałem zdanie, które już zapomniałem: zdecentralizowane rynki predykcyjne stawiają przed tobą wszystkie możliwe równoległe wszechświaty – każdy ma prawo wybrać drzwi do przyszłości, w którą chce wejść. Im więcej osób bierze udział w wyborze, tym większa szansa, że czas popłynie dalej.

Oryginalny artykuł