Od protokołu LRT do zdecentralizowanego dostawcy infrastruktury: jak Puffer dostosowuje się do ekosystemu Ethereum?

Puffer zawsze kierował się zasadami zgodnymi z Ethereum w projektowaniu i ewolucji produktów, wykazując wsparcie dla długoterminowej wizji Ethereum.

Autor: LINDABELL

Zgodnie z najnowszą strategiczną mapą drogową opublikowaną przez Puffer Finance, platforma ta rozszerzyła się z natywnego protokołu liquid restaking na zdecentralizowanego dostawcę infrastruktury Ethereum. Jej architektura produktowa została również dostosowana – oprócz Puffer LRT, dodano Based Rollup Puffer UniFi oraz rozwiązanie pre-confirmation UniFi AVS. W związku z tymi zmianami Puffer stwierdził: „Strategiczna mapa drogowa Puffer odzwierciedla zaangażowanie zespołu w budowę infrastruktury niezbędnej do wzrostu i odporności Ethereum. Od UniFi AVS po PUFI TGE, wszystko zostało starannie zaprojektowane zgodnie z kluczowymi zasadami Ethereum.”

Powstanie Puffer

29 listopada 2023 roku współzałożyciel Puffer, Jason Vranek, zaprezentował demo Puffer podczas szczytu „Restaking Summit: Istanbul Devconnect” organizowanego przez EigenLayer. Puffer to natywny protokół liquid restaking, którego celem jest zaprojektowanie bezpozwoleniowego rozwiązania liquid restaking o obniżonym ryzyku Slash oraz złagodzenie problemów centralizacji i wysokiego progu wejścia obecnych na rynku stakingu.

Początkowym celem zespołu założycielskiego Puffer było wykorzystanie technologii weryfikowalnych do zmniejszenia ryzyka Slash w protokołach liquid staking. Jednak zainspirowani propozycją badacza Ethereum Foundation, Justina Drake’a, z 2022 roku w pracy „Liquid solo validating”, dotyczącą redukcji ryzyka Slash dla pojedynczych walidatorów poprzez technologię sprzętową, zespół Puffer opracował pod koniec 2022 roku technologię Secure Signer. Technologia ta wykorzystuje Intel SGX do przechowywania kluczy prywatnych walidatora w enclave, zapobiegając ryzyku Slash z powodu wycieku kluczy lub błędów operacyjnych. Rozwój Secure Signer otrzymał również finansowanie od Ethereum Foundation w czwartym kwartale 2022 roku.

Oczywiście Puffer przyciągnął także uwagę wielu instytucji inwestycyjnych i inwestorów aniołów. Do tej pory Puffer Finance zakończył 4 rundy finansowania, gromadząc łącznie 24.15 milionów dolarów. W czerwcu 2022 roku Puffer Finance zakończył rundę pre-seed o wartości 650 tysięcy dolarów prowadzoną przez Jump Crypto. Następnie w sierpniu 2023 roku Puffer Finance zakończył rundę seed o wartości 5.5 miliona dolarów prowadzoną przez Lemniscap i Lightspeed Faction, z udziałem Brevan Howard Digital, Bankless Ventures i innych. Środki z tej rundy zostały przeznaczone na dalszy rozwój Secure-Signer. W kwietniu tego roku Puffer Finance zakończył kolejną rundę A o wartości 18 milionów dolarów, prowadzoną przez Brevan Howard Digital i Electric Capital, z udziałem Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Consensys, Animoca i GSR. Ta runda finansowania została przeznaczona głównie na wdrożenie mainnetu.

Protokół Puffer LRT: natywny protokół liquid staking

Tokeny liquid restaking (LRT) to klasa aktywów rozwijająca się wokół ekosystemu EigenLayer, mająca na celu dalsze zwiększenie efektywności kapitałowej aktywów stakingowych Ethereum poprzez mechanizm restakingu. Działa to w ten sposób, że ETH lub tokeny liquid staking (LST) już stakowane w sieci PoS Ethereum są ponownie stakowane przez EigenLayer na innych sieciach, aby uzyskać dodatkowe zyski poza nagrodami stakingowymi na głównej sieci Ethereum.

Od czasu przejścia Ethereum na mechanizm PoS, pojawiło się coraz więcej produktów stakingowych, napędzając rozwój rynku stakingu. Jednak niektóre platformy, takie jak Lido, zdobyły znaczną część rynku, co wywołało obawy o ryzyko centralizacji sieci. Przypominając wrzesień 2023 roku, w sektorze liquid staking udział Lido w rynku osiągnął 33%. Jednak wraz z rozwojem protokołów liquid restaking udział Lido zaczął stopniowo spadać i obecnie wynosi około 28%. Wkładca Ethereum, Anthony Sasson, stwierdził, że atak wampira przeprowadzony przez Puffer miał poważny wpływ na Lido, obejmując przepływy kapitałowe przekraczające 1.1 billions dolarów.

Jako bezpozwoleniowy, zdecentralizowany natywny protokół liquid restaking, Puffer łączy strategie liquid staking i liquid restaking, wykorzystując technologię Secure Signer oraz rozwiązania takie jak Validator Tickets (VT), aby pomóc niezależnym walidatorom skutecznie uczestniczyć w stakingu i restakingu Ethereum, zwiększając zyski przy jednoczesnym utrzymaniu poziomu decentralizacji sieci Ethereum.

Dodatkowo, aby zapobiec nadmiernej centralizacji Puffer w sieci, protokół ten ściśle ogranicza liczbę swoich węzłów walidacyjnych, nie pozwalając, by przekroczyły one 22% wszystkich węzłów sieci Ethereum, co zapewnia, że nie stanowią zagrożenia dla zaufanej neutralności Ethereum.

Obniżenie progu wejścia do stakingu z 32 ETH do minimum 1 ETH

Aby zostać węzłem Ethereum, wymagane jest 32 ETH, co stanowi wysoki próg dla niezależnych użytkowników. Puffer, dzięki mechanizmowi zwanemu Validator Tickets (VT), obniżył próg wejścia do stakingu, umożliwiając operatorom węzłów uruchomienie walidatora przy depozycie zaledwie 2 ETH (lub 1 ETH przy użyciu SGX). VT to token ERC20 reprezentujący prawo operatora węzła do uruchomienia walidatora Ethereum przez jeden dzień, a cena VT jest ustalana na podstawie oczekiwanych dziennych zysków z walidatora. Oznacza to, że operatorzy węzłów muszą zablokować określoną liczbę VT, aby uczestniczyć w stakingu, a podczas stakingu są one stopniowo uwalniane dla dostawców płynności, podczas gdy walidatorzy otrzymują wszystkie nagrody PoS.

Prosty przykład: podobnie jak przy franczyzie restauracji, użytkownik może wybrać płatność miesięczną lub z góry za oczekiwane zyski z całego roku, aby uzyskać prawo do operowania – mechanizm VT w Puffer odpowiada temu drugiemu modelowi. Operatorzy węzłów mogą otrzymywać 100% nagród PoS, co zapobiega zjawisku „leniwych węzłów” w tradycyjnym stakingu (tj. nieaktywności lub wycofaniu się z konsensusu przy niskich zyskach). Ponadto VT jako instrument udziałowy nie tylko uzupełnia środki stakingowe, ale także jest płynny i może być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym.

Podwójne zyski dzięki EigenLayer

Puffer to natywny protokół liquid staking. „Natywny” oznacza tutaj, że użytkownicy, oprócz udziału w konsensusie PoS Ethereum, mogą bezpośrednio używać ETH do restakingu. Oznacza to, że stakerzy mogą uzyskać zarówno nagrody walidacyjne z PoS Ethereum, jak i dodatkowe zyski z mechanizmu restakingu, osiągając podwójny zwrot. W przeciwieństwie do tradycyjnych produktów liquid restaking, Puffer nie polega na zewnętrznych dostawcach płynności, lecz bezpośrednio wykorzystuje ETH natywnych walidatorów do restakingu, unikając problemu centralizacji przez duże podmioty stakingowe. Dzięki temu Puffer nie tylko zwiększa zyski, ale także wzmacnia decentralizację sieci. Obecnie całkowita wartość zablokowana (TVL) w Puffer wynosi 859.6 milionów dolarów, a roczna stopa zwrotu to 3%.

Zapobieganie ryzyku Slash dzięki Secure-signer i RAVe

Puffer skutecznie zapobiega karom Slash spowodowanym błędami operacyjnymi walidatorów dzięki Secure-signer i technologii RAVe (Remote Attestation Verification). Secure-Signer to narzędzie do zdalnego podpisywania oparte na technologii bezpieczeństwa sprzętowego Intel SGX, które generuje, przechowuje i wykonuje operacje podpisywania w enclave, zapobiegając karom Slash za podwójne podpisy lub inne błędy. Technologia RAVe służy do weryfikacji raportów zdalnego poświadczenia generowanych przez Intel SGX, zapewniając, że węzły rzeczywiście uruchamiają zweryfikowany program Secure-Signer. Po weryfikacji system rejestruje stan klucza walidatora on-chain, zapobiegając użyciu niezweryfikowanego kodu lub podmianie kluczowych operacji przez złośliwe węzły.

Warto dodać, że jako dobro publiczne, kod Secure Signer został już udostępniony open source i jest dostępny na Github.

Puffer uruchomił mainnet 9 maja tego roku. Aby dalej zwiększyć decentralizację sieci Ethereum, Puffer planuje wydać wersję V2 w czwartym kwartale tego roku. Ta aktualizacja koncentruje się na poprawie doświadczenia użytkownika i wprowadza kilka kluczowych funkcji:

• Fast Path Rewards (FPR): umożliwia użytkownikom bezpośrednie wypłacanie nagród warstwy konsensusu z L2, unikając wysokich kosztów gazu podczas wypłat przez EigenPod.
• Globalna ochrona przed Slash: Puffer V2 wdroży mechanizm ochrony przed Slash na poziomie protokołu, zwiększając bezpieczeństwo i decentralizację sieci.
• Obniżenie wymagań dotyczących depozytu: Puffer V2 obniży wymagania dotyczące depozytu dla NoOps (nieoperacyjnych węzłów), wymagając jedynie niewielkiej ilości pufETH jako zabezpieczenia przed ryzykiem Slash spowodowanym nieaktywnością.

Puffer UniFi: 100-milisekundowe potwierdzenie transakcji dzięki UniFi AVS

6 lipca tego roku Puffer opublikował Litepaper swojego rozwiązania Based Rollup – Puffer UniFi. Jako Based Rollup, UniFi wykorzystuje walidatorów Ethereum do sortowania transakcji, jednocześnie przekazując wartość transakcji z powrotem do L1, co zwiększa bezpieczeństwo i decentralizację sieci Ethereum.

Od czasu przyjęcia przez Ethereum strategii „Rollup-centric”, na rynku pojawiło się wiele rozwiązań L2. Według danych L2Beat, liczba rollupów przekroczyła już 100. Chociaż te rozwiązania zwiększyły skalowalność i doświadczenie użytkownika Ethereum, przyniosły także problemy z fragmentacją płynności i scentralizowanymi sortownikami. Po pierwsze, fragmentacja płynności – z powodu braku interoperacyjności między różnymi rollupami, płynność i użytkownicy są rozproszeni w różnych sieciach L2, co utrudnia synergiczny rozwój ekosystemu. Przenoszenie aktywów między rollupami wymaga korzystania z mostów cross-chain, co zwiększa koszty i ryzyko bezpieczeństwa. Ponadto większość rollupów używa scentralizowanych sortowników, które pobierają dodatkowy „czynsz” z transakcji użytkowników poprzez MEV, wpływając na doświadczenie użytkownika.

Rozwiązanie UniFi od Puffer ma na celu rozwiązanie tych problemów poprzez zdecentralizowane sortowanie transakcji oparte na walidatorach. W przeciwieństwie do tradycyjnych scentralizowanych rozwiązań, transakcje w UniFi są przetwarzane przez węzły Puffer, które same są natywnymi węzłami stakingowymi Ethereum, dzięki czemu prawo do sortowania transakcji jest przekazywane zdecentralizowanym walidatorom, w pełni wykorzystując bezpieczeństwo i decentralizację Ethereum.

Dalsza lektura: „Czym jest Based Rollup dziedziczący aktywność Ethereum?”

Ponadto UniFi rozwiązuje problem fragmentacji płynności dzięki synchronicznej i atomowej kompozycyjności. Aplikacje oparte na UniFi mogą polegać na oferowanych przez niego mechanizmach sortowania i pre-confirmation, umożliwiając bezproblemową interoperacyjność z innymi rollupami lub łańcuchami aplikacji korzystającymi z tego samego sortowania Based L1. Dzięki technologii TEE-multiprover Puffer, UniFi umożliwia również kompozycyjność na poziomie atomowym z L1 – pozwalając na natychmiastowe rozliczenia na L1 i bezpośredni dostęp do płynności L1, co zwiększa efektywność transakcji i aplikacji cross-layer oraz ułatwia deweloperom budowę wydajniejszych aplikacji.

Jednak chociaż Based Rollup przekazuje sortowanie transakcji walidatorom L1, unikając ryzyka scentralizowanych sortowników, szybkość potwierdzania transakcji nadal jest ograniczona przez czas bloku L1 (około 12 sekund), uniemożliwiając szybkie potwierdzenia. Aby rozwiązać ten problem, Puffer wprowadził usługę AVS opartą na EigenLayer, oferującą mechanizm pre-confirmation dla UniFi i umożliwiającą potwierdzanie transakcji w 100 milisekund.

Dalsza lektura: „Dlaczego Based Rollup potrzebuje technologii pre-confirmation (Preconfs)?”

W Puffer UniFi AVS, dzięki mechanizmowi restakingu EigenLayer, walidatorzy mogą używać swojego ETH stakowanego na głównej sieci Ethereum jednocześnie do usługi pre-confirmation UniFi, bez konieczności dodatkowego stakingu. Zwiększa to efektywność wykorzystania kapitału i obniża próg uczestnictwa. UniFi AVS korzysta z ekonomicznego bezpieczeństwa głównej sieci Ethereum – jeśli walidatorzy uczestniczący w pre-confirmation nie dotrzymają zobowiązań, ryzykują utratę swojego ETH stakowanego na głównej sieci, więc nie trzeba projektować dodatkowych kar dla mechanizmu pre-confirmation Puffer.

Aby uczestniczyć w Puffer UniFi AVS, walidatorzy muszą posiadać własność EigenPod, aby umożliwić AVS wykonywanie kar Slash i egzekwować zobowiązania walidatorów pre-confirmation. Operatorzy węzłów muszą również uruchomić Commit-Boost na serwerze lub środowisku klienta walidatora, obsługując komunikację między walidatorem a łańcuchem dostaw pre-confirmation.

W ciągu zaledwie dwóch tygodni od uruchomienia platforma UniFi AVS zgromadziła już 1.05 miliona ETH w stakingu, a liczba uczestniczących walidatorów przekroczyła 32 000. W przyszłości Puffer planuje połączyć mechanizm neutralnych kontraktów rejestracyjnych Ethereum Foundation, umożliwiając każdemu proposerowi L1 dobrowolną rejestrację jako walidator pre-confirmation. Oznacza to, że każdy walidator na głównej sieci Ethereum może wybrać zostanie walidatorem pre-confirmation, co jeszcze bardziej zwiększy decentralizację systemu.

Podsumowanie

Wraz z rozwojem ekosystemu Ethereum, zapewnienie, że wszystkie projekty i uczestnicy dążą do wspólnego celu, stało się kluczowym zagadnieniem dla społeczności. Ta zgodność (Ethereum alignment) jest uważana za klucz do długoterminowego sukcesu sieci Ethereum. Początkowo społeczność dzieliła ją na trzy wymiary: „kulturową zgodność”, „techniczną zgodność” i „ekonomiczną zgodność”, a Vitalik Buterin w swoim niedawnym artykule „Making Ethereum Alignment Legible” zaproponował nowy zestaw kryteriów, obejmujący open source, otwarte standardy, decentralizację i bezpieczeństwo oraz „efekt gry o sumie dodatniej”. Niezależnie od przyjętych kryteriów, głównym celem jest zapewnienie, że protokół, społeczność i projekty są zgodne z ogólnym kierunkiem rozwoju Ethereum, wspierając zrównoważony rozwój ekosystemu.

Warto podkreślić, że Puffer zawsze kierował się zasadami zgodnymi z Ethereum w projektowaniu i ewolucji produktów, wykazując wsparcie dla długoterminowej wizji Ethereum. Dzięki integracji z EigenLayer, Puffer umożliwia większej liczbie niezależnych walidatorów udział w sieci stakingowej, zwiększając decentralizację Ethereum. Rozwiązanie UniFi od Puffer przekazuje prawo do sortowania transakcji natywnym węzłom stakingowym Ethereum, dostosowując się do Ethereum pod względem bezpieczeństwa i decentralizacji.

Obecnie Puffer Finance opublikował tokenomikę swojego tokena – 75 milionów tokenów PUFFER (7,5% całkowitej podaży) zostanie przeznaczonych na airdrop pierwszego sezonu Crunchy Carrot Quest. Snapshot uprawniający do airdropu pierwszego sezonu został wykonany 5 października 2024 roku, a użytkownicy mogą odebrać tokeny przez portal od 14 października 2024 do 14 stycznia 2025 roku. Wraz z oficjalnym uruchomieniem tokena PUFFER, warto obserwować, czy Puffer będzie w stanie dalej zwiększać decentralizację i wzrost użytkowników, realizując jednocześnie cel zgodności z Ethereum.