Historia rozwoju „weterana” kryptowalut

Długoterminowa gra o przetrwanie w świecie kryptowalut.

Autor: tradinghoe

Tłumaczenie: AididiapJP, Foresight News

W świecie kryptowalut nic nie jest ważniejsze niż przetrwanie. Musisz upewnić się, że każdego dnia możesz dalej brać udział w grze, zachować kapitał i nieustannie się uczyć.

Większość osób, które dopiero wchodzą na rynek, nie rozumie tej zasady. Liczą na szybki skok majątkowy w ciągu kilku miesięcy, traktują kryptowaluty jako drogę na skróty do szybkiego wzbogacenia się – to właśnie to błędne przekonanie prowadzi większość do ostatecznej porażki.

W kręgach kryptowalutowych krąży mit: wystarczy zostać wystarczająco długo, a na pewno się zarobi. Wszyscy myślą, że jeśli wytrzymają tu trzy do pięciu lat, na pewno osiągną wolność finansową.

Widząc wczesnych graczy, wiele osób pyta: „Czemu jeszcze nie jesteś miliarderem?”

Ale prawda jest taka: kryptowaluty to nie jest gra o szybkie wzbogacenie się, tylko gra o to, kto przetrwa najdłużej. „Sukces” nie przychodzi według czyjegokolwiek harmonogramu – pojawia się tylko wtedy, gdy przygotowanie, ochrona kapitału i okazja spotykają się w jednym momencie.

W tej grze nie wygrywa się po pierwszym czy drugim cyklu, lecz zwyciężają ci, którzy wciąż są obecni, wciąż się uczą i wciąż mają kapitał, gdy pojawia się okazja.

Przetrwanie jest na pierwszym miejscu, zysk na drugim.

Dwie prawdziwie skuteczne grupy ludzi

Po dłuższym czasie w świecie kryptowalut zauważysz, że ludzie sukcesu dzielą się na dwie grupy:

1. Weterani wielocyklowi

To doświadczeni weterani, którzy przetrwali wiele pełnych cykli rynkowych.

Przeżyli pęknięcie bańki ICO w 2017 roku, byli świadkami wzlotów i upadków DeFi Summer, uczestniczyli w szaleństwie NFT, ponieśli duże straty podczas wydarzenia FTX, wielokrotnie doświadczyli likwidacji pozycji.

Ale przetrwali.

Ponieważ traktują „pozostanie przy stole” jako najwyższą zasadę.

Ci „weterani” są pełni blizn, wiedzą, czym jest krach rynkowy, zostali oszukani, okradzeni, przeszli przez lekcje życia. Każda katastrofa uczyniła ich lepszymi: lepiej wybierają, są bardziej cierpliwi, bardziej czujni.

2. Wybrańcy losu

Druga grupa teoretycznie już dawno powinna była odpaść:

Wielokrotnie stracili cały kapitał. Stracili wszystko na FTX, 10 października zostali zlikwidowani przez zbyt wysoki lewar. Kupowali na szczycie, trzymali pozycje podczas gwałtownych spadków, dali się nabrać na oczywiste oszustwa, popełnili wszystkie błędy początkujących.

Ale z jakiegoś powodu wciąż są obecni.

Może na FTX mieli tylko małe środki, może po likwidacji mieli jeszcze rezerwę w cold wallet, może zaczynali od nowa wielokrotnie, może raz mieli szczęście i się odbili, może ktoś im pomógł. Można to nazwać szczęściem, przeznaczeniem lub po prostu niechęcią do poddania się.

To ci, którzy grali aż do momentu, gdy w końcu się udało.

Nauczyli się przetrwania poprzez ból.

Różnica między tymi, którzy zostali tu pięć lat, a tymi, którzy szybko odpadli, jest prosta:

Ocaleni nauczyli się kontrolować ryzyko, przegrani skupiali się tylko na zysku.

Ocaleni koncentrują się na:

• Zachowaniu kapitału
• Handlu tylko wtedy, gdy szanse są wysokie
• Unikaniu handlu odwetowego

Przegrani koncentrują się na:

• Łapaniu każdego ruchu cenowego
• Szybkim podwajaniu kapitału
• Myśleniu „wszyscy zarabiają, czemu ja nie?”, zamiast „gdzie popełniłem błąd?”

To jak boks: nawet jeśli masz mocny cios, bez obrony nie przetrwasz rundy. Jeden kontratak i leżysz. Nawet najlepszy atak bez obrony jest bezużyteczny.

W tradingu jest tak samo – obrona decyduje o wyniku.

Nawet najlepsza analiza nie ma znaczenia, jeśli nie potrafisz chronić kapitału. Jeden błąd, jeden wysoki lewar i możesz odpaść na zawsze.

Atak jest ekscytujący, ale to obrona pozwala ci przetrwać do końca.

Brutalna prawda jest taka: większość ludzi przegrywa, bo chcą tylko zarabiać, zapominając najpierw nauczyć się nie tracić.

Paradoks „wyzerowania”

Często mówi się: raz stracisz wszystko i to cię zmieni.

Patrzenie na wyzerowane konto uczy pokory i ostrożności – proces jest bolesny, ale prowadzi do rozwoju.

Straty pomagają wyeliminować złe nawyki, zniszczyć pychę, uświadomić, że rynek nie obchodzi twoich emocji, analiz czy domniemanej inteligencji. Rynek zawsze cię czegoś nauczy.

To niemal rytuał przejścia: ci, którzy po wyzerowaniu podnieśli się, nauczyli się lekcji, których nie zrozumieją ci, którym zawsze się udawało. Znają smak dna, dlatego są ostrożniejsi, mądrzejsi, bardziej cierpliwi.

W pewnym sensie, stracić wszystko raz czy dwa to nawet dobrze: to niszczy iluzje i eliminuje przypadkowych uczestników. Ci, którzy wracają z zera, są silniejsi, mądrzejsi, bardziej wytrwali.

Ale ironia jest taka:

Gdybyś od początku nauczył się przetrwania, mógłbyś uniknąć lekcji wyzerowania.

Oto paradoks: lekcje płynące z wyzerowania są bezcenne, ale przy właściwym nastawieniu na starcie można ich uniknąć.

• Gdybyś wcześniej nauczył się zarządzania pozycją, nie zostałbyś zlikwidowany
• Gdybyś wcześniej wdrożył zarządzanie ryzykiem, nie musiałbyś uczyć się przez wielkie straty
• Gdybyś wcześniej postawił na ochronę kapitału, nie musiałbyś zaczynać od zera
• Gdybyś uczył się na błędach innych, nie musiałbyś płacić za własne

„Wybrańcy losu” uczą się przetrwania po wielokrotnym wyzerowaniu; „karaluchy” albo uczą się po jednej stracie, albo są na tyle mądrzy, by uczyć się na cudzych błędach. Najlepszy scenariusz? Nigdy nie wyzerować, bo od początku rozumiesz, czym jest przetrwanie.

Nie musisz dotykać pieca, by wiedzieć, że parzy – możesz posłuchać tych, którzy się poparzyli. Możesz nauczyć się bez płacenia ceny.

Ale większość ludzi nie potrafi – muszą sami się sparzyć, muszą wyzerować, by zrozumieć swój błąd. Taka jest ludzka natura – dopiero ból zostaje w pamięci.

Wszyscy uczą się tych samych lekcji, różnica polega na tym, czy uczysz się na cudzych doświadczeniach (obserwacja), czy na własnych pieniądzach (doświadczenie osobiste). Hazardziści wolą to drugie.

Uważaj na „pułapkę przetrwania”

Ale stawianie przetrwania na pierwszym miejscu też niesie ryzyko: możesz zacząć nadmiernie bać się ryzyka.

Tak, przetrwanie jest najważniejsze. Ale ta postawa ma ciemną stronę, o której mało kto mówi: pułapkę przetrwania.

Tworzy się powoli: zaczynasz tylko nie chcieć tracić, stajesz się coraz ostrożniejszy, czekasz na lepszą okazję i nową narrację. Ale niepostrzeżenie ostrożność zamienia się w strach.

Wpadasz w „pułapkę przetrwania”.

Nie czekasz już na dobrą okazję, tylko na idealną – a idealna nie istnieje, więc czekasz wiecznie.

Widzisz, jak wszystko ci ucieka: nowa narracja? „Nikt o tym nie mówi na Twitterze, odpuszczam.” Dobra okazja? „Za późno, pewnie pułapka.”

Za każdym razem, gdy coś przegapisz, tracisz trochę pewności siebie. Tak boisz się straty, że zapominasz, że celem jest zarabianie.

Używasz „czekania” jako wymówki, w rzeczywistości uciekasz. Uzasadniasz wszystko przetrwaniem, całkowicie unikasz ryzyka.

Ale umiarkowane, kontrolowane ryzyko to właśnie sposób na zysk.

Pułapka przetrwania jest powszechna wśród tych, którzy doznali poważnych strat: wyzerowali się, odbudowali kapitał, ale trauma po stracie sprawia, że już nie mają odwagi działać.

W każdej grupie jest ktoś taki: cały czas analizuje, komentuje, ale nigdy nie kupuje. Przez pięć miesięcy powtarza „zaraz wchodzę”, okazja rośnie z $100 do $500, a on wciąż czeka, bo „może będzie korekta”.

Samo przetrwanie bez działania to tylko obserwacja.

Potrzebujesz równowagi. Przetrwanie to nie brak ryzyka, lecz podejmowanie skalkulowanego ryzyka. Chronisz dolną granicę, ale walczysz o górną.

Najlepsi traderzy potrafią zarówno przetrwać, jak i działać, gdy nadchodzi odpowiedni moment. Nie wahają się zbyt długo.

Celem jest wyważona ofensywa, a nie wieczna obrona.

Jeśli zauważysz, że przez kilka miesięcy tylko obserwujesz, przegapiasz okazje, a sam siebie pocieszasz „czekam na lepszy moment / narrację”, to już jesteś w pułapce przetrwania.

Rynek nagradza cierpliwość, ale karze niezdecydowanie.

Naucz się przetrwania, potem naucz się działać. Mistrzowie potrafią jedno i drugie.

Niedoceniana matematyka: przetrwanie z procentem składanym

O tym mówi się niewiele: ciągłe wyzerowania uniemożliwiają procent składany.

Załóżmy, że zaczynasz z 10 000:

• Potrajasz do 30 000, świetnie
• Jedna zła transakcja, strata 80%, zostaje 6 000
• Ponownie pomnażasz x5 do 30 000, wracasz do punktu wyjścia
• Znowu inwestujesz 90% kapitału, tracisz do 3 000, drugi raz

Wygrałeś dwie wielkie bitwy, a twój majątek jest 70% niższy niż na starcie.

Dla porównania osoba skupiona na przetrwaniu:

• Zaczyna z 10 000
• Jedna dobra transakcja, zysk 50%, do 15 000
• Czeka na dobrą okazję, utrzymuje 15 000
• Kolejna dobra transakcja, zysk 40%, do 21 000
• Dalej czeka
• Kolejna okazja, zysk 50%, do 31 500
• Cierpliwie czeka w szumie
• Gdy rynek daje jasny sygnał, zysk 80%, do 56 700

Zyski mniejsze, trwa to dłużej, ale kapitał wzrósł 5,7 razy, bo nigdy nie cofnął się (ani nie poniósł wielkiej straty).

Prawdziwy procent składany nie pochodzi z jednorazowych wielkich zysków, lecz z ciągłego, stabilnego wzrostu.

„Weterani” to rozumieją, „wybrańcy losu” uczą się tego przez ból, przegrani nigdy nie zrozumieją.

Niezauważalna supermoc: zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem decyduje, czy za pięć lat będziesz w grze, czy staniesz się przestrogą dla innych.

Kluczowe zasady:

Zarządzanie pozycją

Pojedyncza inwestycja nie może być tak duża, by jej strata była nie do zniesienia. Jeśli wyzerowanie pozycji nie pozwala ci spać spokojnie, zmniejsz ją do poziomu, który cię nie stresuje.

Ryzyko kontrahenta

Po FTX nie ma dyskusji: nie trzymaj dużych środków na scentralizowanych giełdach. Jeśli nie masz nad nimi kontroli, to nie są twoje pieniądze.

W kryptowalutach nie ma „zbyt dużych, by upaść”, zawsze wypłacaj środki do własnego portfela.

Dźwignia = wzmocnienie zniszczenia

Dźwignia może zwiększyć zyski, ale też straty, czyniąc cię podatnym na nagłe spadki i polowania na likwidacje. 10 października to tylko jeden z przykładów – rynek nigdy nie oszczędza wysokiej dźwigni.

Jeśli już jej używasz, rób to ekstremalnie ostrożnie i miej świadomość, że możesz stracić wszystko.

Zarządzanie płynnością

Zawsze miej rezerwę gotówki. Gdy wszyscy panikują, gotówka pozwala wykorzystać okazje. Ale to wymaga, byś wcześniej nie zainwestował wszystkiego na górce. Najlepsze okazje pojawiają się podczas masowych wyprzedaży, ale musisz mieć wtedy amunicję.

Blokowanie emocji

Ustal zasady, gdy jesteś spokojny: po dużej stracie przestań handlować, przy zyskach realizuj część zysków, nie handluj odwetowo, nie FOMO na szczytach.

Rynek stale testuje twoją dyscyplinę – chroń się zasadami.

Zarządzanie ryzykiem to inteligentne przetrwanie do kolejnej okazji.

Czekaj na „wystarczająco dobrą” okazję

Czekanie to kluczowa część tradingu, być może najważniejsza.

Najlepsi traderzy wchodzą tylko w „wystarczająco dobre” okazje: śledzą nowe narracje, ruchy smart money, czytają raporty, porównują obecny cykl z poprzednimi.

„Wystarczająco dobra” okazja to taka, gdzie stosunek ryzyka do zysku jest wyraźnie korzystny, rozumiesz narrację, wierzysz w logikę i możesz spokojnie budować pozycję.

Takie momenty są rzadkie, dlatego trzeba czekać.

Aby wygrać, nie musisz brać udziału w każdej hossie – chęć uczestnictwa we wszystkim prowadzi do porażki.

Brak transakcji to też transakcja.

Pułapka porównywania się

Media społecznościowe pogłębiają problem: wszyscy chwalą się zyskami, wszędzie posty „mówiłem wcześniej” i „z 10 000 do 1 miliona”, tworząc iluzję, że „wszyscy poza mną się bogacą”.

Ale nie widzisz tych, którzy po likwidacji po cichu odeszli, tych, którzy po 10 października wciąż się nie podnieśli.

Efekt przeżywalności jest prawdziwy i brutalny: ci, którzy chwalą się zyskami, to ocaleni. Za każdą osobą pokazującą zysk stoi wielu, którzy już stracili wszystko i odeszli.

Więc gdy ktoś pyta „jesteś w krypto n lat i jeszcze nie jesteś bogaty?”, to pytanie samo w sobie zdradza ignorancję.

Te lata mogą obejmować:

• Kilka miesięcy bessy, gdy najlepszą strategią była obserwacja
• Krach FTX, gdy wielu straciło wszystko
• Wielokrotne flash crash, likwidacje pozycji z dźwignią
• Niezliczone oszustwa, które zaskoczyły uczestników
• Błędy, które były w rzeczywistości kosztowną nauką
• Czas poświęcony na naukę, a nie hazard

Jeśli po n latach wciąż masz kapitał, rozumiesz rynek i wiesz, kiedy wejść i wyjść, jesteś w dobrej sytuacji.

Może jeszcze nie jesteś bogaty, ale jesteś przygotowany na kolejną okazję.

Porównaj to z kimś, kto w trzy lata wyzerował się cztery razy: ten sam czas, jeden przetrwał, drugi nie.

Przestań porównywać swoją drogę do wyselekcjonowanych sukcesów z internetu. Każdy ma inną linię czasu, tolerancję ryzyka, kapitał początkowy.

Jedynym sensownym porównaniem jest własny rozwój: jeśli twoja wiedza, kapitał i pozycjonowanie są lepsze niż rok temu, jesteś zwycięzcą.

Najpierw nauka, potem zarabianie

Wszyscy skuteczni traderzy przeszli przez okres nauki.

W tym czasie nie zarabiasz dużych pieniędzy, tylko płacisz za naukę i lekcje: rozumiesz psychologię rynku, rozpoznajesz sygnały ostrzegawcze, wyczuwasz rytm cykli, rozumiesz logikę narracji.

Nie da się tego etapu przeskoczyć.

Niektórzy próbowali: wchodzą w hossie, mają szczęście i zarabiają kilka razy, myślą, że już wszystko wiedzą. Gdy rynek się odwraca, tracą wszystko, bo nie mają solidnych podstaw. Najpierw zarabianie, potem nauka – to nie działa na dłuższą metę.

„Weterani” uczyli się latami: czytali whitepapery, rozumieli architekturę L1, mechanizmy DeFi, przejrzeli modele Ponziego, odróżniali tworzenie wartości od jej wyciągania. W czasie ciszy bessy skupiali się na nauce.

„Wybrańcy losu” w końcu też rozumieją, że trzeba się uczyć – po wielu stratach odkrywają, że samo szczęście nie wystarczy.

Wzór jest zawsze ten sam: najpierw nauka, potem zarabianie.

Ci, którzy próbują zarabiać bez nauki, w końcu tracą wszystko; ci, którzy najpierw się uczą, zarabiają wolniej, ale potrafią utrzymać zyski.

Dlatego bycie w krypto n lat bez wzbogacenia się nie oznacza porażki – być może poświęciłeś te lata na naukę: zdobywanie wiedzy, wyczucie rynku, opanowanie zarządzania ryzykiem. To nie jest strata czasu, to budowanie fundamentów.

Faza zysków przyjdzie później. Gdy nadejdzie, będziesz gotowy, bo gdy inni będą grać lub narzekać, ty będziesz pracować.

Przetrwaj do następnej okazji

Ostateczna prawda o kryptowalutach: musisz tylko być obecny, gdy pojawi się kolejna prawdziwa okazja.

Po krachu FTX wielu myślało, że krypto umarło. Ale jeśli przetrwasz, możesz doczekać się rozgrzewki kolejnego cyklu i złapać następną okazję.

Po 10 października, gdy flash crash zlikwidował traderów z dźwignią, pesymiści stali się niedźwiedziami, ogłaszali szczyt i koniec cyklu. ** Ech, ci pesymiści pewnie już dawno odpadli.

Ale jeśli przetrwasz, możesz dalej czekać na kolejną falę.

Każda katastrofa rodzi nowych ocalałych i nowych odchodzących. Ocaleni wytrwają do pojawienia się czegoś nowego, odchodzący przegapią to.

Bitcoin był już skazywany na śmierć, potem Ethereum, potem NFT „miały wyzerować się”, każda bessa to „koniec kryptowalut”. Ale za każdym razem rodzi się coś nowego, a ci, którzy przetrwali, łapią to.

Twoim zadaniem nie jest przewidzieć, czym będzie następna okazja, tylko przetrwać do jej pojawienia się.

Może to być przełom w skalowaniu, może nowa ciekawa technologia, może coś, czego nikt się nie spodziewa. Nie możesz tego przewidzieć.

Ale jeśli przetrwasz, będziesz obecny. To jest prawdziwa przewaga.

Szczerze mówiąc, przetrwanie często nie jest przyjemne.

Patrzysz, jak okazje uciekają, bo ryzyko jest zbyt duże, czujesz się powolny jak żółw, inni pędzą jak zające.

Ale klucz tkwi w tym: powolny ruch jest lepszy niż brak ruchu.

Ci, którzy pędzili, już spadli z klifu – już ich nie ma.

Każdy dzień przetrwania czyni cię mądrzejszym, każdy zachowany kapitał to paliwo na kolejną okazję.

Żółw wygrywa z zającem nie dlatego, że jest szybszy, ale dlatego, że zając popełnia błędy, podejmuje niepotrzebne ryzyko i nie kończy wyścigu.

Nie musisz być szybki, wystarczy, że będziesz się poruszać. Ucz się stale. Chroń kapitał. Bądź obecny.

W końcu wygrasz ten wyścig.