Dane analityczne: kto kupuje, a kto sprzedaje BTC i ETH?

Długoterminowi posiadacze BTC nieustannie sprzedają, realizując zyski.

Autor: 1912212.eth, Foresight News

Od momentu, gdy BTC spadł poniżej poziomu 100 tysięcy dolarów, sytuacja rynkowa gwałtownie się pogorszyła, a kurs przetestował nawet poziom 93 tysięcy dolarów. Panika na rynku narasta, a dane pokazują, że indeks strachu spadł do poziomu 17 – ostatni raz taki poziom paniki odnotowano w kwietniu tego roku.

Dyskusje na temat tego, czy czteroletni cykl będzie kontynuowany oraz czy rynek przeszedł już w fazę bessy, stają się coraz częstsze. Jak zatem wyglądają dane dotyczące bitcoin i ethereum?

Stałe, wysokie odpływy netto z bitcoin i ethereum spot ETF

Od października tego roku, dane dotyczące bitcoin spot ETF, będące ważnym wskaźnikiem przepływu kapitału, nie napawają optymizmem.

Konkretne dane pokazują, że od 10 października do 14 października odnotowano jedynie 8 dni z napływem netto, przy czym kwoty nie były wysokie – jedynie 11 listopada dzienny napływ wyniósł 523.98 milionów dolarów, co można uznać za jedyny pozytywny akcent. Odpływy netto natomiast stale rosły – 13 listopada dzienny odpływ netto osiągnął rekordowe 869.86 milionów dolarów, co jest najwyższym wynikiem od 9 miesięcy.

W całym październiku napływ netto do bitcoin spot ETF wyniósł 3.419 miliarda dolarów, natomiast od początku listopada przez zaledwie pół miesiąca odpływ netto wyniósł już 2.334 miliarda dolarów.

Dane dotyczące ETH spot ETF są równie niepokojące.

Od 10 października do dziś odnotowano jedynie 6 dni z napływem netto, pozostałe dni to odpływy netto. Ponadto, wielkość odpływów netto utrzymuje się w okolicach 150–200 milionów dolarów. Obecnie łączny napływ netto wynosi 13.13 miliarda dolarów.

Kto sprzedaje, kto kupuje

Dane bitcointreasuries pokazują, że wśród TOP 20 prywatnych firm posiadających rezerwy BTC, jedynie Tezos Foundation zdecydowała się na redukcję swoich zasobów BTC, podczas gdy pozostałe firmy zwiększyły swoje pozycje lub pozostawiły je bez zmian.

Główny gracz na rynku bitcoin, Michael Saylor, nieustannie kupuje. Zrzut ekranu z jego oficjalnej strony pokazuje, że posiada już 641,692 BTC o łącznej wartości 61.2 miliarda dolarów, a średnia cena zakupu wynosi 74,079 tysięcy dolarów. Dodatkowo, na Twitterze zapowiedział dalsze zakupy BTC. Obecnie cena akcji MSTR wynosi 199.7 dolarów, kapitalizacja rynkowa to 5.74 miliarda dolarów, a mNAV (stosunek wartości rynkowej firmy do wartości posiadanych BTC) spadł poniżej 1.

Inny gracz rynkowy, BlackRock, zdecydował się na sprzedaż – według monitoringu Arkham, w ostatnim czasie zmniejszył swoje zasoby bitcoin o 0.41% oraz ethereum o 0.89%. Saldo portfela spadło z 11.5 miliarda dolarów do około 8.8 miliarda dolarów.

Jeśli chodzi o dane on-chain, kto nieustannie sprzedaje BTC?

Glassnode udziela odpowiedzi: długoterminowi posiadacze BTC. Podaż bitcoin gwałtownie się kurczy, a zmiana pozycji netto szybko przeszła na wartości ujemne.

W momencie, gdy byki bronią poziomu 100 tysięcy dolarów, długoterminowi posiadacze (LTHs) realizują zyski.

Wśród firm posiadających rezerwy ethereum, różnice są wyraźne.

Na pierwszym miejscu znajduje się BitMine, który w ciągu 30 dni zwiększył swoje zasoby o 15.6%, podnosząc rezerwę do 3.51 miliona ETH, co obecnie jest warte 11.02 miliarda dolarów. Drugie miejsce zajmuje SharpLink, który również zwiększył swoje zasoby o 2.3% i obecnie posiada 859,400 dolarów. Ponadto, Ethereum Foundation, Coinbase, Lido DAO, Optimism Foundation oraz Onchain Foundation również zwiększyły swoje zasoby, a dwie ostatnie instytucje zwiększyły je nawet o ponad 20%.

Jednak niektórzy zdecydowali się na sprzedaż – ETHZilla, ENS, Arbitrum DAO, Zentry oraz Aave DAO dokonały znacznych redukcji swoich zasobów.

Warto zauważyć, że wśród podmiotów spoza pierwszej dwudziestki, skala redukcji ETH znacznie przewyższa skalę zakupów.