Sztorm na rynku BTC: instytucjonalne pozytywne sygnały i oczekiwania luzowania polityki napędzają rynkową gorączkę

Przegląd wydarzeń 🚀

Ostatnio rynek bitcoina doświadczył gwałtownej zmienności, przypominając przebudzonego drapieżnika, który pod wpływem licznych pozytywnych wiadomości i łagodnej polityki makroekonomicznej rozpoczął gwałtowny rajd. Od zapowiedzi urzędników Białego Domu o możliwych obniżkach stóp procentowych, przez kolejne wejścia gigantów instytucjonalnych, debiuty ETF, otwarcie dostępu do rynku spot przez banki, aż po serię likwidacji na giełdach, które wywołały kolejne fale zakupów – nastroje rynkowe były bardzo optymistyczne, a kapitał instytucjonalny napływał szerokim strumieniem. W ciągu zaledwie kilku godzin cena BTC wzrosła z około 90 245 USD w nocy do ponad 94 000 USD, co oznacza wzrost o ponad 4,6%, wyraźnie pokazując silną reakcję rynku na pozytywne sygnały instytucjonalne i oczekiwania łagodnej polityki makroekonomicznej.

Oś czasu ⏱️

• 12-09 22:33: Dyrektor Narodowej Rady Gospodarczej Białego Domu, Hassett, stwierdził, że Fed ma nadal wystarczająco dużo przestrzeni do obniżek stóp, co wzbudziło oczekiwania rynku na łagodniejszą politykę.
• 12-09 22:37: Kolejne pozytywne wiadomości – Standard Bank obniżył prognozę ceny bitcoina na 2025 rok do 100 tysięcy dolarów, wysyłając kolejne pozytywne sygnały polityczne i instytucjonalne.
• 12-09 22:40: Cantor Fitzgerald oraz kluczowe instytucje rezerwujące bitcoina uderzyły w dzwon na NYSE, podkreślając zaufanie rynku instytucjonalnego.
• 12-09 22:49: Klienci prywatni po raz pierwszy uzyskali dostęp do rynku spot bitcoina, co umożliwiło bezpośrednie wejście kapitału HNWI i instytucji.
• 12-09 22:56: Top 10 indeksów kryptowalutowych Bitwise zadebiutowało jako ETF, a ujawnienie kosztów ETF spot przyspieszyło tempo napływu kapitału.
• 12-09 23:00: Cena BTC rozpoczęła się od około 90 245 USD, a duże zlecenia kupna zaczęły napędzać wzrosty.
• 12-09 23:08: Były zawodnik futbolu uniwersyteckiego Bo Hines został wyznaczony do zajmowania się tematyką aktywów cyfrowych, wnosząc dodatkową pozytywną energię polityczną na rynek.
• 12-09 23:29: Dane Glassnode pokazują, że zasoby bitcoina w spółkach publicznych i prywatnych wzrosły o prawie 448%, co świadczy o bezprecedensowej sile zakupowej instytucji.
• 12-09 23:41: Na platformie HTX doszło do likwidacji pozycji krótkich o łącznej wartości 23,98 mln USD, co dodatkowo napędziło wzrost cen.
• 12-09 23:44–00:01: Cena BTC kolejno przekroczyła poziomy 92 000 USD i 93 000 USD, a napływ zleceń kupna nie ustawał.
• 12-10 00:41: Bitcoin ostatecznie przekroczył poziom 94 000 USD, kończąc gwałtowną zmienność od nocy do wczesnych godzin porannych.

Analiza przyczyn 🔍

Gwałtowna zmienność rynku wynikała głównie z dwóch kluczowych czynników:

1. Seria pozytywnych sygnałów instytucjonalnych
   Wiele autorytatywnych instytucji wysyłało pozytywne sygnały – od odblokowania ETF i wprowadzenia nowych usług, po publiczne debiuty ważnych instytucji na rynku. Takie skumulowane pozytywne wiadomości przyciągnęły zarówno kapitał instytucjonalny, jak i detaliczny, powodując napływ dużych zleceń kupna.
2. Oczekiwania łagodnej polityki makroekonomicznej
   Fed ma jeszcze przestrzeń do obniżek stóp, a środowisko makroekonomiczne staje się coraz bardziej łagodne. Dodatkowo, decydenci polityczni wielokrotnie deklarowali wsparcie dla obniżek stóp, co skłoniło inwestorów do ponownej oceny atrakcyjności tradycyjnych aktywów i zwrócenia się ku bitcoinowi jako aktywu odpornemu na inflację i służącemu do zabezpieczenia ryzyka. Zmiana oczekiwań inwestorów przyspieszyła przepływ kapitału na rynek kryptowalut, co dodatkowo pobudziło szybki wzrost ceny BTC.

Analiza techniczna 📈

Na podstawie analizy wykresu świecowego BTC/USDT na 45-minutowym interwale kontraktu perpetual USDT na Binance, obecnie rynek wykazuje następujące cechy:

• Ruch ceny i wstęgi Bollingera: Cena porusza się wzdłuż górnej wstęgi Bollingera, co wskazuje na silny trend wzrostowy; jednak bliskość górnej wstęgi sugeruje również ryzyko wykupienia rynku.
• Obserwacja wskaźników:
• Wskaźnik KDJ znajduje się obecnie w strefie wykupienia, a jego linie się zbliżają, co może oznaczać presję na korektę w krótkim terminie.
• Histogram MACD nadal rośnie, a momentum wzrostowe pozostaje silne.
• RSI również wskazuje na stan wykupienia, co sugeruje, że niektórzy traderzy powinni uważać na możliwe sygnały korekcyjne.
• Układ średnich kroczących: MA5, MA10, MA20 są ułożone byczo, a krótkoterminowy trend pozostaje wzrostowy; jednocześnie EMA5/10/20/50/120 są idealnie uporządkowane, co potwierdza silny trend.
• Analiza wolumenu: Ostatnio wolumen obrotu znacząco wzrósł (o 22,40%), a krótkoterminowe i średnioterminowe wskaźniki wolumenu wyraźnie rosną, co dowodzi wzrostu aktywności rynku i aktywności głównych graczy.
• Sytuacja z likwidacjami: W ciągu ostatniej godziny na całym rynku zlikwidowano pozycje o wartości około 7 milionów USD, z czego aż 93% stanowiły pozycje krótkie, co pokazuje, że część shortów została przymusowo zamknięta, dodatkowo napędzając wzrost cen.

Perspektywy rynku 🌅

Biorąc pod uwagę przegląd wydarzeń, narrację osi czasu i dane techniczne, obecnie rynek bitcoina wykazuje byczy układ, choć pojawiają się lokalne sygnały wykupienia i możliwości korekty. Przyszłe trendy można rozważać z kilku perspektyw:

• Wsparcie kapitału instytucjonalnego: Popyt instytucjonalny utrzymuje się, a wraz z pojawianiem się kolejnych pozytywnych wiadomości i stopniowym wyjaśnianiem się polityki regulacyjnej, rynek może doświadczyć drugiej fali wejścia instytucji, co wesprze dalszy wzrost cen.
• Oczekiwania łagodnej polityki makroekonomicznej: W globalnym środowisku łagodnej polityki pieniężnej atrakcyjność bitcoina jako aktywa odpornego na inflację stale rośnie, a zaufanie inwestorów może dalej się odbudowywać, choć należy uważać na zmiany polityczne.
• Krótkoterminowe ryzyko korekty technicznej: Wskaźniki KDJ i RSI wskazują na stan wykupienia, co sugeruje, że w krótkim terminie rynek może doświadczyć korekty z powodu realizacji zysków; inwestorzy mogą rozważyć zakupy przy spadkach i obserwować odbicia w okolicach wsparcia na średnich kroczących.
• Zmienność nadal obecna: Mimo ogólnego trendu wzrostowego, gwałtowna zmienność nadal występuje na rynku, dlatego traderom zaleca się ostrożność przy wysokiej dźwigni i stosowanie rozsądnych strategii take profit i stop loss.

Podsumowując, bitcoin pod wpływem obecnej fali pozytywnych wiadomości i oczekiwań łagodnej polityki przeżywa dynamiczny rajd wzrostowy. Wszystkie strony rynku powinny uważnie śledzić zmiany w polityce, działania instytucji oraz wskaźniki techniczne, aby w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu wykorzystać dobre okazje, zapewnić właściwą alokację kapitału i kontrolę ryzyka.