Bitget Raport Poranny z Rynku Akcji USA｜Niezależność Fed potwierdzona; dane z rynku pracy powyżej oczekiwań; odbicie akcji technologicznych (17 grudnia 2025)

Bitget2025/12/17 02:26

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności z Fed

Hassett podkreśla niezależność Fed, Trump planuje rozmowę kwalifikacyjną z Wallerem na stanowisko przewodniczącego

Hassett ponownie podkreślił, że zmiany stóp procentowych muszą opierać się na danych i konsensusie FOMC, aby uniknąć ingerencji politycznej;
Sekretarz Skarbu Besant poinformował, że w tym tygodniu odbędą się 1-2 rozmowy kwalifikacyjne, a Trump ogłosi nominację na początku przyszłego roku;
Trump planuje w środę spotkać się z członkiem zarządu Fed Wallerem, który w tym roku opowiadał się za obniżką stóp i sprzeciwiał się utrzymaniu stóp w lipcu. Wpływ na rynek: ten ruch łagodzi obawy rynku o ciągłość polityki Fed i może pomóc ustabilizować oczekiwania inwestorów dotyczące ścieżki polityki pieniężnej w przyszłym roku.

Międzynarodowe surowce

Cena miedzi osiąga historyczne maksimum, ropa naftowa spada do najniższego poziomu od czterech lat

Cena miedzi osiągnęła rekordowy poziom dzięki magazynowaniu w USA i popytowi ze strony centrów danych AI, jednak Goldman Sachs ostrzega, że ryzyko spekulacji może wywołać korektę;
Cena rozliczeniowa ropy WTI spadła o 2,6% poniżej 55 dolarów, osiągając najniższy poziom od początku 2021 roku, pod wpływem oczekiwań zawieszenia broni między Rosją a Ukrainą oraz wysokich globalnych zapasów;
Inne surowce, takie jak złoto i srebro, wykazały niewielkie wahania. Wpływ na rynek: rozbieżności wśród surowców podkreślają współistnienie łagodzenia napięć geopolitycznych i słabego popytu, co może zwiększyć presję na sektor energetyczny, a jednocześnie sprzyjać łańcuchowi dostaw technologii.

Polityka makroekonomiczna

Wzrost zatrudnienia poza rolnictwem o 64 tys., stopa bezrobocia wzrosła do 4,6%, silna sprzedaż detaliczna

W listopadzie liczba nowych miejsc pracy poza rolnictwem wzrosła o 64 tys., powyżej oczekiwanych 50 tys., ale dane za październik zostały skorygowane w dół do spadku o 105 tys., a stopa bezrobocia wzrosła do najwyższego poziomu od 2021 roku;
W październiku sprzedaż detaliczna pozostała na niezmienionym poziomie (oczekiwano wzrostu o 0,1%), ale sprzedaż bazowa (z wyłączeniem samochodów i paliwa) wzrosła o 0,8%, co jest największym wzrostem od czerwca, wskazując na silną konsumpcję świąteczną;
Trump podpisał zakaz imigracyjny, wprowadzając całkowite ograniczenia wjazdu dla obywateli Burkina Faso i innych krajów oraz częściowe ograniczenia dla 15 krajów. Wpływ na rynek: mieszane dane z rynku pracy wzmacniają oczekiwania na obniżki stóp przez Fed, ale odporność konsumpcji wspiera perspektywę miękkiego lądowania gospodarki, co może mieć długoterminowy wpływ na rynek pracy.

II. Podsumowanie rynku akcji USA

Wyniki indeksów

Bitget Raport Poranny z Rynku Akcji USA｜Niezależność Fed potwierdzona; dane z rynku pracy powyżej oczekiwań; odbicie akcji technologicznych (17 grudnia 2025) image 0

Dow Jones: spadek o 0,62% do 48114,26 pkt, drugi dzień z rzędu spadków, pod presją akcji energetycznych;
S&P 500: spadek o 0,24% do 6800,26 pkt, zwiększona zmienność w trakcie sesji, ogólna presja ze względu na rozbieżności w danych makro;
Nasdaq: wzrost o 0,23% do 23111,46 pkt, napędzany odbiciem akcji technologicznych, odwracając słabość z początku sesji.

Wiadomości od gigantów technologicznych

Tesla: wzrost o 3,07%, trzydniowy wzrost przekroczył 9% i osiągnął rekordowy poziom, korzystając z optymistycznych oczekiwań wobec Robotaxi i planów rozbudowy produkcji baterii w fabryce w Berlinie;
Oracle: wzrost o 2,02%, dzięki ożywieniu popytu na chmurę obliczeniową;
Meta: wzrost o 1,49%, wzrost liczby użytkowników platformy społecznościowej wspiera kurs akcji;
Nvidia: niewielki wzrost o 0,5%, utrzymujący się silny popyt na chipy AI;
Apple: wzrost o 0,18%, plotki o rozszerzeniu linii produktów podnoszą zaufanie;
Amazon: niewielkie wahania, silna sprzedaż w sezonie e-commerce równoważy obawy o tarcia handlowe;
Microsoft: niewielki spadek o 0,2%, rosnąca konkurencja w chmurze wywiera presję.
Ogólnie rzecz biorąc, większość gigantów technologicznych odnotowała wzrosty, głównie dzięki optymistycznym perspektywom AI i elektroniki użytkowej, co łagodzi niepewność makroekonomiczną.

Obserwacja zmian sektorowych

Akcje powiązane z kryptowalutami wzrosły o ponad 3%

Przykładowe spółki: MicroStrategy wzrost o 3,5%, Robinhood wzrost o 3,2%;
Czynniki napędzające: stabilizacja ceny bitcoin oraz uruchomienie przez Visa usługi rozliczeń USDC, co pobudziło aktywność wokół koncepcji aktywów cyfrowych.

Akcje łupkowe spadły o ponad 2%

Przykładowe spółki: ExxonMobil spadek o 2,1%, Chevron spadek o 2,3%, Occidental Petroleum spadek o 3,5%;
Czynniki napędzające: gwałtowny spadek cen ropy obciąża łańcuch energetyczny, dodatkowo potęgowany przez oczekiwania globalnej nadpodaży.

Popularne chińskie akcje notowane w USA z mieszanymi wynikami

Przykładowe spółki: Baidu wzrost o 1,2%, Nio wzrost o 0,8%, Luckin Coffee spadek o 7,1%;
Czynniki napędzające: akcje konsumenckie pod presją rosnącej konkurencji, podczas gdy akcje producentów samochodów elektrycznych korzystają z optymalizacji łańcucha dostaw.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

Tesla - Przyspieszenie wdrożenia Robotaxi

Opis wydarzenia: Kurs akcji Tesla wzrósł w ciągu trzech dni o ponad 9%, osiągając historyczne maksimum. Morgan Stanley prognozuje wdrożenie 1000 pojazdów Robotaxi w 2026 roku; jednocześnie firma planuje od 2027 roku rozpocząć pełną produkcję baterii w fabryce w Berlinie, z mocą 8 GWh/rok i inwestycją 1 miliarda euro. Działanie to ma na celu zmniejszenie zależności od łańcucha dostaw i zwiększenie konkurencyjności pojazdów elektrycznych. Interpretacja rynku: Instytucje uważają, że ten ruch wzmacnia pozycję Tesli jako lidera w dziedzinie autonomicznej jazdy, a Goldman Sachs podniósł cenę docelową do 400 dolarów, podkreślając potencjał integracji AI. Wskazówki inwestycyjne: W krótkim terminie kurs akcji może pozostać silny, ale należy uważać na ryzyko regulacyjne związane z Robotaxi; w dłuższej perspektywie pozytywnie oceniana jest przewaga kosztowa wynikająca z własnej produkcji baterii.

Apple - Plan rozszerzenia linii produktów

Opis wydarzenia: Apple planuje wprowadzić co najmniej 7 modeli iPhone do jesieni 2027 roku (obecnie 5), w tym pierwszy składany ekran w 2026 roku i jubileuszowy model z zakrzywionym ekranem na 20-lecie. Strategia ta ma na celu przeciwdziałanie nasyceniu rynku, pobudzenie popytu na aktualizacje oraz optymalizację łańcucha dostaw w celu zwiększenia marży brutto. Interpretacja rynku: Analitycy są generalnie optymistyczni, UBS przewiduje, że nowe produkty zwiększą sprzedaż o 15%, ale ostrzega, że wyzwania technologiczne związane ze składanym ekranem mogą opóźnić premierę. Wskazówki inwestycyjne: Innowacje produktowe sprzyjają długoterminowej wycenie, ale w krótkim terminie należy zwrócić uwagę na wzrost kosztów w łańcuchu dostaw.

Warner Bros. Discovery - Odrzucenie przejęcia przez Paramount

Opis wydarzenia: Warner Bros. Discovery spodziewa się w środę odrzucić ofertę przejęcia przez Paramount, wybierając potencjalną współpracę z Netflix. Decyzja ta wynika z rozbieżności w wycenie i rozważenia synergii strategicznej, mając na celu wzmocnienie pozycji w streamingu i uniknięcie presji zadłużeniowej związanej z przejęciem. Interpretacja rynku: Instytucje podkreślają trend konsolidacji wśród gigantów medialnych, a JPMorgan uważa, że samodzielna działalność Warnera sprzyja lepszej monetyzacji treści. Wskazówki inwestycyjne: W krótkim terminie spodziewana jest większa zmienność kursu akcji, zaleca się śledzenie postępów współpracy z Netflix w celu oceny potencjału wzrostu.

Pfizer - Przeciętne prognozy przychodów na 2026 rok

Opis wydarzenia: Pfizer prognozuje przychody na 2026 rok na poziomie 59,5-62,5 miliarda dolarów, co oznacza brak wzrostu rok do roku, głównie z powodu spadku popytu na szczepionki przeciw COVID-19. Firma rozwija portfolio onkologiczne i szczepionkowe, ale krótkoterminowy wzrost jest ograniczony. Interpretacja rynku: Goldman Sachs obniżył rekomendację do neutralnej, wskazując, że rosnąca konkurencja ograniczy marże. Wskazówki inwestycyjne: Inwestorzy defensywni mogą utrzymywać pozycje, ale inwestorzy nastawieni na wzrost powinni poczekać na przełom w nowych lekach.

Luckin Coffee - Rozważenie przejęcia segmentu kawy premium

Opis wydarzenia: Kurs akcji Luckin Coffee spadł o ponad 7%, pojawiły się plotki o rozważaniu przejęcia chińskich operacji Blue Bottle i % Arabica w celu ekspansji na rynek premium. Działanie to ma na celu dywersyfikację oferty, ale wiąże się z kosztami integracji i presją konkurencyjną. Interpretacja rynku: Analitycy z Credit Suisse uważają, że przejęcie może zwiększyć wartość marki, ale należy uważać na wzrost zadłużenia. Wskazówki inwestycyjne: W krótkim terminie wyraźna presja, w dłuższej perspektywie udane przejęcie może otworzyć nowe możliwości wzrostu.

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

Wystąpienie prezesa New York Fed Williamsa: 22:05 - perspektywy rynku walutowego, uwaga na wskazówki dotyczące polityki Fed;
Wyniki finansowe Micron Technology za Q2: po sesji - wskaźnik popytu na półprzewodniki, wpływ na sektor technologiczny;
Wystąpienie prezesa Banku Kanady: 01:45 - kierunek polityki pieniężnej, możliwy wpływ na oczekiwania gospodarcze w Ameryce Północnej;
IPO Medline na rynku amerykańskim: debiut giełdowy - potencjał pozyskania 5,37 miliarda dolarów przez giganta branży medycznej, test nastrojów na rynku IPO.

Zastrzeżenie: Powyższe treści zostały zebrane przez AI, a człowiek jedynie je zweryfikował i opublikował. Nie stanowią one żadnej porady inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!