Założyciel Aave: od króla DeFi do fundamentu finansów – nasza następna dziesięcioletnia walka

Oryginalny tytuł: Aave Will Win: 2026 Master Plan

Oryginalny autor: @StaniKulechov

Tłumaczenie: Peggy, BlockBeats

Nota redaktorska: W momencie, gdy DeFi stopniowo wychodzi z wczesnej fazy „napędzanej narracją” i zmierza ku skalowalności oraz instytucjonalizacji, Aave znajduje się na kluczowym etapie. Ten długi tekst, napisany osobiście przez założyciela Stani Kulechova, to nie tylko przegląd dotychczasowych osiągnięć, ale także kompleksowe przedstawienie przyszłości Aave na kolejne dziesięciolecia, zwłaszcza gdy niepewność regulacyjna stopniowo zanika.

Po zakończeniu przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) czteroletniego dochodzenia w sprawie protokołu Aave, Aave przekroczyło najbardziej kosztowny i niepewny etap w zakresie zgodności. W tym kontekście rola Aave staje się coraz bardziej klarowna: nie jest już tylko czołowym protokołem pożyczkowym DeFi, lecz zmierza ku roli globalnej warstwy kredytowej on-chain.

Poniżej oryginalny tekst:

Poświęciłem prawie dziesięć lat na budowanie Aave, jeszcze zanim pojawiła się koncepcja DeFi. Widziałem niezliczone cykle hype’u, ale nasza misja nigdy się nie zmieniła.

Kiedy Aave powstawało, cały sektor DeFi miał wartość poniżej 1 miliarda dolarów; dziś sam Aave jest ponad 50 razy większy niż wtedy.

Przez te lata wiele zespołów pojawiało się i znikało. Aave Labs buduje nieprzerwanie od ponad 7 lat, a naprawdę niewiele zespołów może się z nami równać pod względem długoterminowych osiągnięć. Osobiście popchnęliśmy i dostarczyliśmy:

-Aave Protocol V1, V2, V3 oraz rozwijane obecnie V4

-Natomiast stablecoin Aave, GHO

-Czteroletnią walkę o zgodność i regulacje z SEC, broniąc Aave

-Ciągłe utrzymanie Aave.com oraz nadchodzące uruchomienie Aave Pro

-Ekspansję GHO na różne łańcuchy

-Pierwsze wdrożenie poza ekosystemem EVM

-Aave App

-System dokumentacji Aave oraz zestaw narzędzi dla deweloperów

oraz wiele innych działań, których nie sposób tu wszystkich wymienić

Dziś Aave Protocol jest największym, najbardziej zaufanym i najbardziej płynnym protokołem pożyczkowym w historii, działającym na niemal nieporównywalnym rynku.

Jednak nawet mimo tego, uważam, że w porównaniu z tym, co nas czeka, wciąż jesteśmy na „dzień zerowy”. Ten artykuł nakreśla naszą długoterminową wizję na dziesięciolecia: wprowadzenie kolejnych bilionów dolarów aktywów do Aave i przyciągnięcie milionów nowych użytkowników on-chain.

Aave w 2025 roku

Rok 2025 będzie najbardziej udanym rokiem w historii Aave.

Nasza wartość netto depozytów osiągnęła 75 miliardów dolarów; co jeszcze bardziej imponujące, od momentu uruchomienia pięć lat temu, Aave obsłużyło łącznie 3.33 biliona dolarów depozytów, a suma udzielonych pożyczek zbliża się do 1 biliona dolarów.

W ciągu ostatniego roku lub dwóch w pełni przyjęliśmy świat cross-chain w ekosystemie Aave. Zgodnie z tradycją Aave, dziś jest to jedyny protokół, którego TVL na czterech różnych sieciach przekracza 1 miliard dolarów.

Co ważniejsze, pod względem skali, protokół Aave może być obecnie porównywany do 50 największych banków w USA – a Stany Zjednoczone są kluczowym węzłem globalnego systemu finansowego.

Te wyniki sprawiły, że Aave zajmuje 59% udziału w rynku pożyczek DeFi i obsługuje 61% wszystkich aktywnych pożyczek w DeFi.

Tylko w tym roku protokół wygenerował 885 milionów dolarów przychodów z opłat, co stanowi 52% wszystkich opłat w protokołach pożyczkowych, a nawet przewyższa łączną sumę pięciu kolejnych konkurentów. Te przychody umożliwiły realizację znaczącego programu wykupu AAVE.

Tak duży protokół DeFi nigdy wcześniej nie istniał w historii tej branży.

Rynek już dokonał wyboru: Aave nie jest produktem przejściowym, lecz infrastrukturą na długie lata.

Teraz chciałbym omówić prognozy i plany Aave Labs na przyszły rok.

Perspektywy na 2026 rok

Obecnie nasza ogólna strategia wejścia w kolejny etap opiera się na trzech filarach: Aave V4, Horizon, Aave App

Aave V4

Aave V4 będzie kluczowym krokiem w kierunku uczynienia Aave „globalnym fundamentem finansowym”. To całkowita przebudowa protokołu Aave.

Jego główną innowacją jest model Hub & Spoke, który zapewnia jednolitą płynność. Architektura V4 zastąpi obecny rozproszony system pul kapitału, tworząc na każdej sieci centralny hub kapitałowy; na tej bazie można budować wysoce spersonalizowane „moduły szprychowe (Spokes)”, oferujące dedykowane rynki pożyczkowe dla różnych typów aktywów.

To rozwiązanie pozwoli Aave obsłużyć aktywa o wartości bilionów dolarów i stać się preferowaną platformą dla instytucji, firm fintech i przedsiębiorstw poszukujących głębokiej i niezawodnej płynności.

Jednocześnie w przyszłym roku wprowadzimy V4 wraz z zupełnie nowym doświadczeniem deweloperskim. Przez ostatnie miesiące Aave Labs budowało nowy zestaw narzędzi, aby umożliwić deweloperom publikowanie i rozwijanie produktów na Aave przy niespotykanie niskim progu wejścia.

W 2026 roku (UTC+8) Aave powita szereg nowych rynków, aktywów i integracji, jakich DeFi jeszcze nie widziało. Będziemy nadal współpracować z firmami fintech, DAO i partnerami ekosystemu, stopniowo zwiększając TVL przy jednoczesnym stabilnym wdrażaniu.

Horizon

Horizon to most do kolejnego biliona dolarów.

Został uruchomiony na początku tego roku jako dedykowany rynek Aave dla instytucjonalnych real-world assets (RWA). Dzięki Horizon kwalifikowane instytucje mogą wykorzystywać tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe i inne aktywa kredytowe jako zabezpieczenie pod pożyczki w stablecoinach.

To rozwiązanie stworzone przez Aave Labs specjalnie dla globalnych instytucji finansowych, spełniające ich rzeczywiste potrzeby w zakresie zgodności, zarządzania ryzykiem i operacji. Zapewniając bezpieczne i wydajne wejście kapitału instytucjonalnego na blockchain, Horizon staje się kluczowym narzędziem do wprowadzania ogromnych środków z tradycyjnych finansów na łańcuch.

Horizon wprowadzi do ekosystemu Aave wiele czołowych instytucji finansowych w sposób dotąd niemożliwy i pozwoli Aave rozszerzyć się na bazę aktywów przekraczającą 500 bilionów dolarów.

W bardzo krótkim czasie Horizon stał się największą i najszybciej rosnącą platformą pożyczek zabezpieczonych RWA. Nie sądzimy, by ten trend miał się wkrótce zatrzymać.

Obecnie wartość netto depozytów w Horizon wynosi około 550 milionów dolarów. Do 2026 roku (UTC+8) naszym celem jest szybkie zwiększenie tej liczby do 1 miliarda dolarów lub więcej. W tym celu pogłębimy współpracę z wiodącymi partnerami, takimi jak Circle, Ripple, Franklin Templeton, VanEck, aby wprowadzić do Aave jeszcze więcej globalnych klas aktywów.

Jeśli Aave chce odegrać prawdziwie kluczową rolę w całym systemie finansowym, musi jako pierwsze wprowadzić na blockchain akcje, ETF-y, fundusze, nieruchomości i hipoteki, towary, należności oraz obligacje i aktywa o stałym dochodzie. Horizon to kluczowy element tej strategii.

Aave App

Aave App to „koń trojański” prowadzący do kolejnego miliona użytkowników. To flagowa aplikacja mobilna protokołu Aave, której celem jest prawdziwe udostępnienie DeFi każdemu.

Sam protokół to wysoce złożony system finansowy, a misją Aave App jest ukrycie tej złożoności i zapewnienie intuicyjnego, łatwego w użyciu doświadczenia produktowego, odpowiadającego na realne potrzeby w obecnych warunkach gospodarczych.

Aave App jest głęboko zintegrowana z Push – naszym globalnym, bezprowizyjnym kanałem wejścia i wyjścia dla stablecoinów, obejmującym ponad 70% światowych rynków kapitałowych. Dzięki temu Aave App stanie się produktem oferującym najlepsze doświadczenie bezpośredniego dostępu do DeFi za gotówkę.

Wielu ludzi nie zdaje sobie sprawy, że mobilna technologia finansowa to branża warta ponad 2 biliony dolarów. Aplikacje takie jak CashApp czy Venmo mają dziesiątki milionów użytkowników, ale prawie nie oferują realnych możliwości oszczędzania; Aave App ma potencjał, by zasadniczo zmienić sposób, w jaki ludzie oszczędzają.

Na początku przyszłego roku (UTC+8) oficjalnie uruchomimy Aave App i rozpoczniemy drogę do pierwszego miliona użytkowników. Dzięki temu Aave Protocol zyska nowy impuls wzrostowy na rynku, który dotąd nie był w pełni wykorzystany. Bez masowej adopcji na poziomie produktu Aave nie może osiągnąć bilionowej skali.

Wyraźne stanowisko, ciągła innowacja i swoboda projektowania produktów to najlepsza droga dla Aave.

W Aave Labs zawsze skupiamy się na trzech rzeczach: wprowadzeniu kolejnych bilionów dolarów aktywów na blockchain; przyciągnięciu milionów nowych użytkowników do DeFi; zapewnieniu zwycięstwa $AAVE

Ta wizja wymaga od nas budowy nie „zamiennika” tradycyjnego systemu finansowego, lecz strukturalnie lepszej infrastruktury finansowej.

Co ważniejsze, długoterminowy sukces Aave Labs i protokołu Aave jest ściśle powiązany. To nie tylko deklaracja, ale konkretne działania:

Aave Labs i jego pracownicy są największymi posiadaczami AAVE

Wszystkie nasze produkty wzmacniają mechanizm przechwytywania opłat protokołu, a zyski trafiają w całości do DAO

Aave Labs dostarczyło więcej produktów dla Aave niż jakikolwiek inny zespół

Przez 8 lat poświęciłem niezliczone godziny na rozwój Aave – od innowacji produktowych, przez globalny rozwój biznesu, po organizację licznych wydarzeń społecznościowych

Przy okazji, wczoraj kupiłem na blockchainie kolejne 10 milionów dolarów w AAVE

Widziałem też różne dyskusje na forum DAO. Chcę jasno powiedzieć: nikt nie troszczy się o Aave bardziej niż ja. Otwarte dyskusje to cecha zarządzania DeFi, a nie oznaka „braku zgodności”.

Aave jako globalna warstwa kredytowa

Naszym długoterminowym celem na dziesięciolecia jest zbudowanie podstawowej warstwy kredytowej gospodarki on-chain. W Aave Labs wierzymy, że w przyszłości każda forma wartości może zostać tokenizowana, wykorzystana jako produktywne zabezpieczenie lub pożyczana bez pośredników.

W takiej przyszłości Aave będzie fundamentem wszystkiego, podstawową warstwą płynności, na której powstaną kolejne generacje produktów i usług finansowych.

Wszystko, co robiliśmy przez ostatnie lata, było przygotowaniem gruntu pod ten wciąż odległy cel.

W tym miejscu serdecznie dziękujemy Aave DAO, licznym usługodawcom i niezliczonym deweloperom, którzy przyczynili się do rozwoju Aave. To prawdziwie zbiorowe przedsięwzięcie, a my jesteśmy wdzięczni za ekosystem, który wyrósł wokół protokołu. Aave Labs jest gotowe stawić czoła kolejnym wyzwaniom i zawsze będzie kierować się długoterminowym interesem Aave.

Budowanie w otwartym środowisku nie jest łatwe, a zarządzanie i DeFi same w sobie są trudne. Aave to jeden z nielicznych protokołów DeFi, które przetrwały próbę czasu – to jego wyjątkowa cecha. Innowacja musi zawsze być na pierwszym miejscu – to powód, dla którego ekosystem Aave może stale odnosić sukcesy.

Ale to jeszcze nie czas na świętowanie... Dopiero zaczynamy.

Aave wygra.