Loop Finance: protokół DeFi o obiegu zamkniętym.

Czym jest Loop Finance

Przyjaciele, wyobraźcie sobie cyfrowy „centralny rynek”, na którym możecie swobodnie wymieniać różne cyfrowe dobra (kryptowaluty i NFT), uczestniczyć w budowaniu społeczności, a nawet zarabiać poprzez świadczenie usług. Loop Finance początkowo powstał właśnie jako taka platforma, narodził się na blockchainie Terra jako zdecentralizowana giełda (DEX), czyli cyfrowy punkt wymiany walut bez pośredników. Później przeniósł się na sieć Juno, kontynuując świadczenie usług. Oprócz handlu, zbudował także unikalną społeczność tokenizowanych treści, zachęcającą do tworzenia i dzielenia się wiedzą o blockchainie, oraz rynek NFT, umożliwiający swobodny obrót i wymianę cyfrowych dzieł sztuki oraz kolekcjonerskich przedmiotów.

Docelowi użytkownicy i kluczowe scenariusze:

• Traderzy kryptowalut: Osoby, które chcą bezpiecznie i przejrzyście kupować oraz sprzedawać kryptowaluty w zdecentralizowanym środowisku.
• Dostawcy płynności: Użytkownicy, którzy są gotowi umieścić swoje cyfrowe aktywa w pulach płynności, ułatwiając handel i zarabiając na opłatach oraz dodatkowych nagrodach.
• Twórcy treści i osoby uczące się: Osoby lubiące dzielić się wiedzą o blockchainie, pisać artykuły lub tworzyć poradniki i chcące otrzymywać za to nagrody w tokenach, a także członkowie społeczności pragnący zdobywać nową wiedzę.
• Entuzjaści NFT: Gracze kolekcjonujący, kupujący, sprzedający lub wydający cyfrowe dzieła sztuki i unikalne aktywa.
• Użytkownicy poszukujący zysków: Osoby chcące uzyskać potencjalne zyski poprzez udział w mechanizmach takich jak lokaty o stałym terminie.

Typowy przebieg użycia (na przykładzie DEX i lokat):

Wyobraź sobie, że masz trochę kryptowalut i chcesz je wymienić na inne:

1. Zdecentralizowana wymiana: Wchodzisz na platformę DEX Loop Finance, wybierasz dwie waluty, które chcesz wymienić, wpisujesz ilość, a platforma automatycznie znajduje najlepszą ścieżkę wymiany. Potwierdzasz transakcję, a cały proces odbywa się na blockchainie – przejrzyście i bez konieczności zaufania żadnej stronie trzeciej.
2. Lokata o stałym terminie: Jeśli chcesz, aby Twoje tokeny LOOP przynosiły zyski, możesz część z nich zamienić na „punkty” i wraz z USDT (stablecoinem) dostarczyć płynność. W ten sposób Twoje aktywa uczestniczą w 7-dniowym cyklu lokaty, generując dla Ciebie zyski.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Loop Finance jest stanie się „centralnym węzłem” ekosystemu, w którym działa (np. sieci Juno), niczym węzeł komunikacyjny miasta, łączący różne kierunki. Poprzez model „centrum–szprychy” chce zintegrować zdecentralizowaną giełdę, rynek NFT, społeczność treści i inne moduły, tworząc kompleksowy i dynamiczny ekosystem cyfrowych aktywów.

Kluczowe problemy, które chce rozwiązać:

• Ryzyko centralizacji: Tradycyjne finanse i scentralizowane giełdy mają problemy z przejrzystością danych, podatnością na ataki i brakiem pełnej kontroli nad aktywami użytkowników. Loop Finance dzięki technologii decentralizacji pozwala użytkownikom kontrolować własne aktywa i zapewnia przejrzystość transakcji.
• Niedostateczna płynność: Wiele nowych zdecentralizowanych giełd boryka się z brakiem płynności, co prowadzi do dużych poślizgów cenowych i niskiej efektywności. Loop Finance poprzez motywacyjne pule płynności przyciąga użytkowników do dostarczania kapitału, zwiększając głębokość i efektywność handlu.
• Asymetria informacji i brak edukacji: Sektor blockchain rozwija się szybko, ale próg wiedzy jest wysoki. Społeczność tokenizowanych treści Loop Finance ma na celu zachęcanie do tworzenia i rozpowszechniania wysokiej jakości materiałów, pomagając większej liczbie osób zrozumieć i nauczyć się blockchaina.
• Tokenizacja aktywów rzeczywistych: Wraz z rozwojem technologii blockchain tokenizacja rzeczywistych aktywów (np. nieruchomości, dzieł sztuki) i ich obrót na łańcuchu to przyszłościowy trend. Loop Finance planuje wspierać tę innowację poprzez platformę startową RWA.

Różnice względem podobnych projektów:

Loop Finance to nie tylko DEX, ale „wielofunkcyjny ekosystem cyfrowy”. Integruje zdecentralizowaną giełdę, rynek NFT i społeczność treści tokenizowanych, tworząc platformę o efekcie synergii. Dodatkowo, w roadmapie przewidziano lokaty o stałym terminie, platformę startową RWA i stablecoin LCASH, co pokazuje ambicje eksploracji szerszych zastosowań w DeFi.

Cechy technologiczne

Podstawą technologiczną Loop Finance są inteligentne kontrakty blockchain, czyli zaprogramowane reguły, które automatycznie się wykonują po spełnieniu warunków, zapewniając uczciwość i przejrzystość transakcji.

• Zdecentralizowana giełda (DEX): Funkcja DEX pozwala użytkownikom bezpośrednio wymieniać tokeny na blockchainie, bez konieczności zaufania scentralizowanej instytucji. To jak bezpośrednia wymiana przedmiotów z przyjacielem, zamiast przez sklep.
• Motywacyjne pule płynności: Aby zapewnić płynność transakcji, projekt nagradza użytkowników, którzy deponują swoje cyfrowe aktywa w pulach płynności. Nagrody są zwykle wypłacane w tokenach LOOP, zachęcając więcej osób do dostarczania płynności.
• Społeczność treści tokenizowanych: Ta społeczność może wykorzystywać inteligentne kontrakty do zarządzania publikacją, weryfikacją i dystrybucją nagród za treści. Użytkownicy tworzący wartościowe materiały mogą otrzymywać tokeny LOOP jako nagrodę, tworząc pozytywny cykl.
• Rynek NFT i platforma startowa: Obsługuje mintowanie, handel i prezentację NFT. NFT to unikalne cyfrowe aktywa, np. cyfrowe dzieła sztuki lub przedmioty z gier.
• Model zarządzania veLOOP: To popularny mechanizm zarządzania w DeFi. Użytkownicy mogą zablokować swoje tokeny LOOP na określony czas, aby otrzymać veLOOP (LOOP w depozycie głosującym). Posiadacze veLOOP mogą głosować, które pule płynności otrzymają nowe emisje LOOP w danym tygodniu, wpływając na kierunek rozwoju projektu i motywacje płynności.
• Inteligentne kontrakty: Fundament działania projektu, obejmujący konwersję punktów, weryfikację dostawców płynności, zarządzanie cyklami, tworzenie par DEX, routing, mierniki, veLOOP i mintowanie tokenów.
• Podstawa blockchain: Projekt początkowo wdrożony na blockchainie Terra, później przeniesiony na sieć Juno. Wykorzystuje bezpieczeństwo i decentralizację tych sieci. Sieć Juno zbudowana jest na Cosmos SDK, a jej mechanizm konsensusu to Tendermint BFT (Byzantine Fault Tolerance), czyli wydajny i bezpieczny algorytm zapewniający stabilność i bezpieczeństwo sieci.

Tokenomia

Tokenem Loop Finance jest LOOP, będący paliwem i narzędziem zarządzania całym ekosystemem.

• Symbol tokena: LOOP
• Łańcuch emisji: Początkowo wydany na blockchainie Terra, później przeniesiony na sieć Juno.
• Całkowita podaż i mechanizm emisji:
  • Zgodnie z dokumentacją, protokół LOOP wyemitował 1 miliard tokenów LOOP w dniu 11 sierpnia 2021 r. Tokeny mają być stopniowo dystrybuowane przez 5 lat: pierwszy rok 29%, drugi rok 29%, trzeci rok 22%, czwarty rok 10%, piąty rok 10%.
  • Ważna uwaga: Warto zwrócić uwagę, że niektóre platformy z danymi o kryptowalutach (np. CoinMarketCap i Crypto.com) podają maksymalną podaż LOOP jako 21 milionów. To znacznie różni się od informacji o 1 miliardzie z emisji początkowej. Może to oznaczać reemisję, migrację lub istnienie kilku tokenów o tej samej nazwie – zaleca się zawsze weryfikować najnowsze, oficjalne dane.
• Inflacja/spalanie:
  • Projekt, zgodnie z głosowaniem posiadaczy veLOOP, co tydzień dystrybuuje nowe tokeny LOOP do pul płynności – to mechanizm inflacyjny, motywujący dostawców płynności.
  • Jednocześnie opłaty protokołu trafiają do skarbca projektu i są wykorzystywane do odkupu tokenów LOOP z rynku, a następnie ich spalania. To mechanizm deflacyjny, zmniejszający podaż i zwiększający rzadkość tokena.
• Zastosowania tokena:
  • Akumulacja wartości: Udział w transakcjach na DEX i czerpanie wartości z opłat transakcyjnych.
  • Głosowanie zarządcze: Posiadacze LOOP mogą uczestniczyć w zarządzaniu projektem, głosując nad kluczowymi propozycjami i wpływając na kierunek rozwoju.
  • Motywacje płynności: Dostarczanie płynności w zamian za nagrody w LOOP.
  • Nagrody w społeczności treści: Tworzenie i dzielenie się treściami w społeczności tokenizowanej, otrzymywanie nagród w LOOP.
  • Staking veLOOP: Blokowanie LOOP w celu uzyskania veLOOP, które służy do głosowania nad wagą emisji LOOP dla pul płynności.
  • Udział w lokatach o stałym terminie: Zamiana LOOP na punkty i udział w programie lokat.
• Podział i odblokowanie tokenów (na bazie 1 miliarda emisji początkowej):
  • Zespół: 15%
  • Wydobycie płynności: 25%
  • Partnerzy: 20%
  • Skarbiec społeczności: 25%
  • Inwestorzy: 15%

Zespół, zarządzanie i finanse

Kluczowi członkowie i cechy zespołu:

Loop Finance został założony przez zespół z Australii, w składzie Tom Norwood, Simon Rahme, Marcela Rodriguez, Eric East, Chad Stephens i Marco Tebaldi. Obecnie projekt zatrudnia ponad 15 osób, w tym programistów i twórców treści z całego świata.

Mechanizm zarządzania:

Loop Finance dąży do zarządzania opartego na społeczności.

• Głosowanie tokenami LOOP: Posiadacze LOOP mają prawo głosować nad propozycjami projektowymi, co daje członkom społeczności realny wpływ na decyzje.
• Model veLOOP: Projekt stosuje model veLOOP (głosujący depozyt LOOP), w którym użytkownicy blokują swoje tokeny LOOP, aby uzyskać veLOOP. Posiadacze veLOOP co 7 dni głosują, które pule płynności otrzymają nowe emisje LOOP. Mechanizm ten promuje długoterminowe posiadanie i aktywne uczestnictwo w zarządzaniu, zapewniając zgodność motywacji płynności z wolą społeczności.
• Przyszły rozwój DAO: W planach jest utworzenie zdecentralizowanej autonomicznej organizacji (DAO), która pozwoli społeczności szerzej uczestniczyć w zarządzaniu, np. decydować, które podmioty mogą zostać partnerami Loop.

Skarbiec i finanse:

• Opłaty protokołu: Opłaty generowane przez platformę Loop Finance trafiają do skarbca projektu. Środki te są wykorzystywane na operacje, rozwój oraz odkupy i spalanie tokenów.
• Fundusz społeczności: W mechanizmie lokat o stałym terminie, część tokenów LOOP zamienianych na punkty (33,33%) trafia do puli podatkowej lub funduszu społeczności. Środki te będą wykorzystywane na przyszłe odkupy tokenów i działania market-makingowe, wspierając stabilność i płynność tokena.

Roadmap

Roadmap Loop Finance jest obrazowo porównywana do „czterech samochodów” napędzających rozwój – każdy etap bazuje na poprzednim i wspiera kolejny.

Kluczowe wydarzenia historyczne

• 11 sierpnia 2021: Protokół LOOP wyemitował 1 miliard tokenów LOOP.
• Początkowy start jako DEX na blockchainie Terra: Pierwsza zdecentralizowana giełda z motywacyjnymi pulami płynności w ekosystemie Terra.
• Migracja do sieci Juno: W odpowiedzi na rozwój ekosystemu projekt przeniósł się z Terra do Juno.
• Faza A — Lokaty o stałym terminie (zrealizowana):
  • Cel: Rozwiązanie problemu progu wejścia i akumulacji kapitału użytkowników.
  • Realizacja: Użytkownicy zamieniają tokeny LOOP na punkty i dostarczają płynność LOOP-USDT, uczestnicząc w 7-dniowym cyklu lokaty. 33,33% LOOP przy konwersji trafia do puli podatkowej/funduszu społeczności, przeznaczonej na przyszłe odkupy i market-making.

Plany i kluczowe etapy na przyszłość

• Faza B — Zdecentralizowana giełda (DEX):
  • Cel: Efektywne odkrywanie cen i handel.
  • Plan: Każdy może utworzyć parę handlową, jeśli spełni minimalny wymóg początkowej płynności. Użytkownicy mogą blokować LOOP, aby uzyskać veLOOP, a posiadacze veLOOP co 7 dni głosują, które pule płynności otrzymają emisję LOOP. Opłaty protokołu trafiają do skarbca i są wykorzystywane do odkupu i spalania LOOP.
• Faza C — Platforma startowa RWA (tokenizacja aktywów rzeczywistych):
  • Cel: Tokenizacja aktywów rzeczywistych (RWA) i wprowadzenie ich na blockchain.
  • Plan: Emitenci aktywów będą musieli przedstawić dane o tożsamości, dowody własności, przepływy pieniężne, umowy oraz interfejsy powiernicze/audytowe, aby umożliwić tokenizację aktywów rzeczywistych na łańcuchu.
• Faza D — LCASH (stablecoin):
  • Cel: Zapewnienie stabilnych rozliczeń i mechanizmu stabilizacji cen.
  • Plan: LCASH będzie utrzymywać wartość dzięki wysokiemu udziałowi rezerw USDT/USDC. W przypadku wahań lub przeciążeń rynku system automatycznie stabilizuje (np. przez regulację kosztów, market-making w przedziałach). W ekstremalnych przypadkach uruchamiany jest mechanizm awaryjny: wstrzymanie mintowania, kolejka do wykupu, a nawet liniowa kompensacja.

Typowe ryzyka

Przyjaciele, poznanie zalet projektu jest ważne, ale równie istotne jest świadome podejście do potencjalnych ryzyk. Inwestowanie w każdy projekt kryptowalutowy wiąże się z ryzykiem – poniżej typowe zagrożenia, które mogą dotyczyć Loop Finance:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa:
  • Luki w inteligentnych kontraktach: Każdy projekt oparty na smart kontraktach może mieć błędy w kodzie, które w razie wykorzystania przez atakujących mogą prowadzić do utraty aktywów użytkowników.
  • Ryzyko międzyłańcuchowe: Migracja z Terra do Juno, operacje cross-chain i integracje mogą wprowadzać nowe złożoności techniczne i zagrożenia bezpieczeństwa.
  • Ryzyka DEX i pul płynności: Zdecentralizowane giełdy mogą być narażone na straty nietrwałe (gdy ceny aktywów w puli gwałtownie się zmieniają, dostawcy płynności mogą ponieść straty), ataki typu flash loan itp.
• Ryzyka ekonomiczne:
  • Wahania cen tokena: Cena LOOP zależy od podaży i popytu, sytuacji makroekonomicznej, rozwoju projektu i innych czynników – może gwałtownie się zmieniać, a nawet spaść do zera.
  • Niedostateczna płynność: Jeśli liczba dostawców płynności na DEX spadnie, głębokość rynku może być niewystarczająca, poślizgi cenowe wzrosną, a doświadczenie użytkownika się pogorszy.
  • Ryzyko konkurencji: Sektor DeFi jest bardzo konkurencyjny, Loop Finance musi stale się rozwijać i innowować, by wyróżnić się na tle innych projektów.
  • Niepewność tokenomii: Jak wspomniano, sprzeczne informacje o podaży LOOP (1 miliard vs 21 milionów) mogą powodować zamieszanie na rynku i obawy o przejrzystość projektu.
• Ryzyka zgodności i operacyjne:
  • Niepewność regulacyjna: Globalne regulacje kryptowalutowe wciąż się zmieniają, a przyszłe zmiany mogą znacząco wpłynąć na działalność i zgodność Loop Finance.
  • Ryzyko zarządzania: Mimo dążenia do decentralizacji, DAO może borykać się z koncentracją głosów, niską jakością propozycji, słabą aktywnością społeczności, co wpływa na efektywność i sprawiedliwość decyzji.
  • Ryzyko realizacji przez zespół: Realizacja roadmapy zależy od zdolności zespołu i tempa rozwoju – jeśli cele nie zostaną osiągnięte zgodnie z planem, może to wpłynąć na rozwój projektu i zaufanie rynku.

Pamiętaj: Powyższe ryzyka nie wyczerpują tematu – rynek kryptowalut jest wysoce spekulacyjny, podejmuj decyzje ostrożnie, po pełnej analizie i ocenie własnej tolerancji ryzyka. Niniejszy opis nie stanowi porady inwestycyjnej.

Lista kontrolna weryfikacji

Podczas dogłębnej analizy projektu blockchain, poniżej znajdziesz kluczowe informacje, które możesz samodzielnie zweryfikować:

• Adres kontraktu w eksploratorze bloków:
  • Adres kontraktu w sieci Juno:
    juno1...6deup
    (Uwaga: to skrócony adres, pełny znajdziesz w eksploratorze Juno)
  • Uwaga: W wynikach wyszukiwania pojawił się także adres Ethereum zaczynający się od
    0x
    :
    0x979c9d96825716a9a32f4bb64ab7daa12d34100b
    . Może on należeć do innego projektu lub starego kontraktu – biorąc pod uwagę opis projektu jako Terra/Juno, należy polegać na adresie z sieci Juno.
• Aktywność na GitHubie: Sprawdź repozytorium kodu (zwykle na GitHubie), aby ocenić częstotliwość aktualizacji, rozwiązywanie problemów i wkład społeczności – to pokazuje aktywność rozwoju projektu.
• Oficjalna strona i whitepaper: Odwiedź oficjalną stronę i whitepaper projektu, aby uzyskać najbardziej wiarygodne i szczegółowe informacje.
• Forum społeczności i media społecznościowe: Śledź aktywność projektu na Telegramie, Discordzie, Twitterze itp., aby poznać poziom dyskusji, interakcje zespołu ze społecznością.
• Raporty z audytów: Sprawdź, czy smart kontrakty projektu przeszły audyt bezpieczeństwa przez zewnętrzne firmy – raporty audytowe pomagają ocenić bezpieczeństwo i ograniczyć ryzyko.

Podsumowanie projektu

Loop Finance, projekt blockchain wywodzący się z Terra, a obecnie działający na sieci Juno, dąży do stworzenia kompleksowego ekosystemu cyfrowych aktywów, łączącego zdecentralizowaną giełdę (DEX), rynek NFT i społeczność treści tokenizowanych. Poprzez motywacyjne pule płynności, model zarządzania veLOOP oraz planowane platformy startowe RWA i stablecoin LCASH, projekt pokazuje swoją wielofunkcyjność i potencjał innowacyjny w DeFi. Zespół tworzą australijscy przedsiębiorcy i programiści, a rozwój projektu opiera się na zarządzaniu społecznościowym.

Jednak podczas analizy zauważono sprzeczne informacje dotyczące całkowitej i maksymalnej podaży tokena LOOP (1 miliard vs 21 milionów) oraz możliwe zamieszanie wokół adresów kontraktów (adres Ethereum vs adres Juno). Te rozbieżności wymagają głębszej weryfikacji i wyjaśnienia przez potencjalnych uczestników.

Podsumowując, Loop Finance stara się rozwiązać problemy płynności, asymetrii informacji i tokenizacji aktywów w DeFi poprzez integrację wielu funkcji i realizację etapowej roadmapy. Jak każdy nowy projekt blockchain, mierzy się jednak z ryzykiem technologicznym, ekonomicznym i regulacyjnym.

Ważna uwaga: Niniejszy opis służy celom edukacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przeprowadź własne, niezależne badania (DYOR – Do Your Own Research) i skonsultuj się z profesjonalnym doradcą finansowym.