Bitget Futures: Różnice między handlem spot i kontraktami futures

Czym jest handel spot, handel z dźwignią i handel kontraktami futures?

W kontekście handlu kryptowalutami, Bitget oferuje różne metody handlu: handel spot, handel z dźwignią i handel kontraktami futures. Poniżej przedstawiamy zestawienie poszczególnych typów handlu:

Handel spot: Kupujesz lub sprzedajesz kryptowaluty bezpośrednio, a aktywa są rozliczane na Twoim koncie natychmiast po realizacji transakcji. Jest to proste i mniej ryzykowne rozwiązanie, ale Twoje zyski są ograniczone do tego, jak bardzo zmienia się cena rynkowa.

Handel z dźwignią: Bazując na handlu spot, pozwala pożyczać środki (np. z dźwignią 3x lub 5x) w celu zwiększenia wielkości pozycji. Choć może to generować większe zyski, zwiększa również ryzyko związane ze zmiennością na rynku.

Handel kontraktami futures: Spekulujesz na temat kierunku cen kryptowalut, kupując i sprzedając kontrakty futures (takie jak bezterminowe lub kwartalne kontrakty futures). Możesz korzystać z dźwigni finansowej (do 125x), co zapewnia większą elastyczność strategiczną, ale także większe ryzyko.

Handel spot, handel z dźwignią i handel kontraktami futures — porównanie

W poniższej tabeli przedstawiamy kluczowe różnice między nimi:

Funkcja	Handel spot	Handel z dźwignią	Handel kontraktami futures
Aktywa handlowe	Rzeczywista kryptowaluta	Rzeczywista kryptowaluta (z dźwignią)	Kontrakty futures na kryptowaluty
Własność aktywów	Tak	Tak	Nie
Dźwignia	Brak	Niska (np. 3–5x)	Wysoka (do 125x)
Metoda handlu	Pełna kwota	Pożyczone środki	Handel oparty na depozycie zabezpieczającym
Ryzyko i zwrot	Niskie ryzyko, ograniczony zwrot	Umiarkowane ryzyko i zwrot	Wysokie ryzyko, wysoki zwrot
Elastyczność strategii	Prosta (kup i trzymaj)	Umiarkowana (krótkoterminowe zyski)	Wysoka (long, short, hedging)

Mówiąc krótko, handel spot jest idealny dla ostrożnych inwestorów, handel z dźwignią jest odpowiedni dla użytkowników, którzy chcą zwiększyć zyski bez podejmowania ekstremalnego ryzyka, natomiast handel kontraktami futures najlepiej sprawdza się w przypadku doświadczonych traderów, którzy chcą wykorzystać zmienność rynku.

Porównanie poszczególnych sytuacji

• Bieżąca cena BTC: 30 000 USDT

• Kapitał użytkownika: 3000 USDT

1. Handel spot

• Działanie: Kupujesz 0,1 BTC za 3000 USDT.

• Rezultat:

￮ Jeśli kurs BTC wzrośnie do 33 000 USDT (+10%), zyskasz 300 USDT (0,1 BTC × 3000 USDT).

￮ Jeśli kurs BTC spadnie do 27 000 USDT (-10%), stracisz 300 USDT.

• Najważniejsze informacje: Twoje zyski i straty zmieniają się wprost proporcjonalnie do zmian rynkowych — bez dźwigni finansowej i ryzyka likwidacji.

2. Handel z dźwignią (3x)

• Działanie: Kupujesz 0,3 BTC przy użyciu 3x dźwigni — inwestujesz 3000 USDT i pożyczasz 6000 USDT, co łącznie daje 9000 USDT.

• Rezultat:

￮ Jeśli kurs BTC wzrośnie do 33 000 USDT (+10%), zyskasz 900 USDT (0,3 BTC × 3000 USDT, przed odliczeniem odsetek).

￮ Jeśli kurs BTC spadnie do 21 000 USDT (-30%), uruchomiona zostanie likwidacja (ponieważ depozyt zabezpieczający zostanie całkowicie utracony).

￮ Uwaga: cena likwidacji służy wyłącznie jako punkt odniesienia. Rzeczywista likwidacja zależy od wskaźnika ryzyka w czasie rzeczywistym.

• Najważniejsze informacje: Zyski i straty są 3-krotnie większe. Uważnie obserwuj cenę likwidacji.

3. Handel bezterminowymi kontraktami futures (10x)

• Działanie: Otwierasz długą pozycję futures na BTC 10x (o wartości 30 000 USDT), przy użyciu jedynie 3000 USDT jako depozytu zabezpieczającego.

• Rezultat:

￮ Jeśli kurs BTC wzrośnie do 33 000 USDT (+10%), zyskasz 3000 USDT (podobnie jak w przypadku handlu z dźwignią, ale bez zaciągania pożyczki).

￮ Jeśli kurs BTC spadnie do 27 108 USDT (-9,6%), uruchomiona zostanie likwidacja (ponieważ depozyt zabezpieczający zostanie całkowicie utracony).

￮ Uwaga: cena likwidacji służy wyłącznie jako punkt odniesienia. Rzeczywista likwidacja zależy od wskaźnika ryzyka w czasie rzeczywistym.

• Najważniejsze informacje:

￮ Umożliwia otwieranie zarówno długich, jak i krótkich pozycji, dzięki czemu jest użyteczny do hedgingu.

￮ Wykorzystuje mechanizm stopy finansowania (opłaty wymieniane między długimi i krótkimi pozycjami).

Podsumowanie

Handel spot, handel z dźwignią i handel kontraktami futures na Bitget mają swoje zalety i wady. Wybierz metodę, która najlepiej odpowiada Twojemu apetytowi na ryzyko, kapitałowi i celom handlowym. Bitget zapewnia rozbudowane narzędzia i mechanizmy kontroli ryzyka, które pomagają zoptymalizować strategię i skutecznie zarządzać ryzykiem.