Análise: A diferença de volume entre contratos longos e curtos apresenta reversão, e a tendência de venda dos traders está gradualmente enfraquecendo

De acordo com informações da BlockBeats, em 8 de setembro, o analista de dados on-chain Murphy publicou uma análise de mercado afirmando que a diferença de volume de negociação entre posições longas e curtas em contratos perpétuos (VDB) mede a tendência de curto prazo (média de 30 dias) da diferença de força compradora e vendedora no mercado futuro em relação ao parâmetro de referência de longo prazo (mediana de 90 dias), a fim de julgar se o mercado atual está mais inclinado para alta ou baixa, além de observar se essa força está se fortalecendo.

Desde o início de agosto, o VDB de uma determinada exchange, bem como de outras plataformas de negociação, caiu para a região negativa, indicando que os traders de contratos perpétuos — um grupo altamente especulativo no mercado — têm mostrado uma tendência crescente de operar vendido nesse período. No entanto, esse indicador é altamente volátil, por isso é utilizado o comparativo entre “curto prazo” e “médio prazo” para observar a direção e o grau do desvio, a fim de confirmar se essa tendência negativa pode se desenvolver em uma tendência sustentada (seta vermelha no gráfico).

Atualmente, a tendência do VDB começou a se reverter gradualmente (seta verde no gráfico), indicando que o sentimento de alta está se recuperando e a inclinação dos traders para operar vendido está diminuindo. Com base em dados anteriores, se essa tendência continuar, o mercado poderá experimentar uma onda de recuperação. A análise é apenas para fins de estudo e troca de informações, não constituindo recomendação de investimento.