"Ativos de 'certeza' em um mercado de baixa? Fair3 utiliza seguros on-chain para abrir uma nova lógica de compra"

No mundo da indústria cripto, golpes não são novidade. Mas, nos últimos dois anos, a velocidade dos “rug pulls”, a engenhosidade dos métodos e o número de vítimas têm redefinido a percepção pública sobre o termo. De projetos apoiados por VC como Movement, ao meme coin $YZY apoiado pela celebridade Kanye West, até o recente desaparecimento silencioso do projeto Solana AQUA, o dinheiro dos investidores tem escorrido como água de uma torneira aberta, deixando para trás apenas frustração e sensação de impotência.

De acordo com dados da RootData, desde 2024 o mercado Web3 já registrou mais de 260 casos de rug pull, envolvendo valores superiores a 500 milhões de dólares. O mais crítico é que, na maioria desses casos, as vítimas não possuem qualquer mecanismo de defesa. O blockchain enfatiza que “código é lei”, mas quando o time do projeto desaparece, as contas em redes sociais são desativadas ou o contrato inteligente não é open source, o usuário comum praticamente não tem como buscar responsabilização.

No mercado financeiro tradicional, mecanismos de hedge são implementados em várias camadas, enquanto o Web3, embora se orgulhe da “autonomia descentralizada”, frequentemente carece de respostas sistêmicas quando o risco realmente se materializa. Após o colapso de um projeto, as respostas normalmente se limitam a apaziguar a comunidade e compensações pontuais, em vez de soluções replicáveis e institucionalizadas.

Nesse contexto, uma nova tentativa tem chamado a atenção da comunidade: a Fair3 Fairness Foundation. Trata-se de um sistema de seguro on-chain criado de forma totalmente espontânea pela comunidade, sem depender dos times dos projetos ou de exchanges, buscando responder a uma questão há muito ignorada: “Quando o risco realmente chega, o que podemos fazer?”

Esse mecanismo não é apenas um “seguro descentralizado”, mas pode se tornar um novo motor de demanda, mudando a lógica de funcionamento da economia dos tokens cripto.

Seguro descentralizado na prática após o caso AQUA

Em setembro de 2025, uma notícia se espalhou rapidamente pela comunidade chinesa de Solana: o projeto AQUA havia sumido. Antes considerado um “representante promissor da vertente ambiental em Solana”, o projeto viu sua equipe desaparecer, a comunidade ser dissolvida e o token ir a zero em apenas três semanas após o lançamento em exchanges.

Surpreendentemente, mesmo sem qualquer ação de compensação por parte do time do projeto, a Fair3 Foundation foi a primeira terceira parte a se apresentar para oferecer seguro aos usuários da comunidade.

Segundo o anúncio oficial, a Fair3 lançou um plano de seguro totalizando 100.000 FAIR3. O plano exige que os usuários forneçam capturas de tela de suas posições on-chain e introduz uma estrutura dupla de “pool principal de compensação + pool público”, com diferentes limites de indenização dependendo se o usuário possui e faz staking de FAIR3. Todo o processo é transparente e on-chain, e os fundos do seguro vêm das reservas trimestrais previamente injetadas pela fundação.

O funcionamento prático desse mecanismo tornou-se um raro caso de compensação “não liderada pelo projeto” no mundo cripto. Isso não só trouxe uma reversão temporária da opinião pública, mas também despertou uma nova reflexão no setor sobre a possibilidade de mecanismos de proteção pública serem implementados on-chain.

Lógica central da fundação: seguro, mas descentralizado

O design central da fundação é compensar usuários que sofreram injustiças. Exige que as vítimas, no momento do incidente, possuam simultaneamente tokens Fair3 e do projeto afetado, além de fazer staking de Fair3 para se qualificar para indenização. O valor da compensação é determinado pela proporção de staking do usuário, podendo chegar a até 10% do pool de compensação. Além disso, quanto mais FAIR3 em staking, maior o limite de proteção e mais poder de governança: acima de 5.000 tokens é possível votar, e acima de 100.000 é possível propor indenizações. Em outras palavras, fazer staking de Fair3 equivale a comprar uma apólice de seguro, que ainda concede ao usuário o poder de influenciar os resultados das indenizações.

Tradicionalmente, seguros são oferecidos por empresas centralizadas: o usuário paga o prêmio e a empresa indeniza em caso de sinistro. A Fair3 Foundation basicamente trouxe esse modelo para o blockchain, com três modificações-chave:

Transparência on-chain: a elegibilidade para indenização é verificada por snapshots, evitando fraudes posteriores.

Vinculação à posição: o valor da indenização e o poder de voto estão diretamente ligados à quantidade de $FAIR3 em staking.

Governança comunitária: a decisão de reconhecer um evento como “caso de indenização” é feita por votação dos detentores de tokens.

O resultado: comprar e fazer staking de $FAIR3 não é apenas adquirir um token, mas sim uma “apólice de seguro on-chain”.

Por que não é apenas um seguro?

Se fosse apenas um seguro, a Fair3 Foundation seria no máximo uma “ferramenta de stop loss para usuários”. O diferencial está no fato de que esse mecanismo está naturalmente atrelado à lógica de demanda de compra.

Possuir é estar protegido: o usuário precisa fazer staking de $FAIR3 para ter direito à indenização.

Quanto mais possui, maior a proteção: grandes quantidades em staking aumentam o limite de indenização e concedem direito de propor ações.

Governança vinculada: são necessários 5.000 $FAIR3 para votar e mais de 100.000 para propor ações.

Ou seja, para ser protegido e ter voz ativa, é preciso comprar e fazer staking de $FAIR3 por longo prazo.

Como seguro e demanda de compra formam um flywheel?

O verdadeiro poder desse mecanismo está em construir naturalmente um “flywheel de demanda de compra”:

Usuários compram e fazem staking de Fair3 — obtêm um seguro, garantindo que não perderão tudo em caso de rug pull.

Usuários participam da governança — quem possui mais pode decidir quais eventos entram na lista de indenização.

Usuários recebem indenização — em caso de black swan, o pool de compensação é distribuído proporcionalmente ao staking.

Usuários compram mais — para aumentar o limite de indenização ou o peso na governança, é preciso fazer mais staking de $FAIR3.

Novos usuários são atraídos — ao verem casos reais de indenização, ficam mais dispostos a comprar Fair3 para obter seguro.

Valorização e capacidade em ressonância — com a alta do preço de Fair3, a capacidade de indenização da fundação aumenta, atraindo ainda mais usuários.

Esse é um típico flywheel fechado:

Seguro gera demanda de compra e staking → demanda de compra e staking aumentam o valor de mercado → valor de mercado aumenta a capacidade de seguro → maior capacidade de seguro atrai mais demanda de compra.

Diferença entre Fair3 e projetos tradicionais: verdadeiro hedge contra ciclos

A maioria dos projetos cripto depende de “narrativas” ou “casos de uso” para sustentar seu valor, sofrendo pressão de venda quando o hype diminui.

O diferencial da Fair3 é dar aos detentores um motivo real e de longo prazo para manter o token:

Mesmo sem grandes altas, fazer staking de Fair3 continua valioso, pois funciona como uma “apólice de seguro de mercado” para o usuário;

Quanto mais volátil o mercado, maior o valor do seguro, o que é o oposto da lógica da maioria dos tokens, que encolhem em bear markets.

Assim, Fair3 se assemelha mais a um “token anti-cíclico”.

Impacto potencial: lógica de Holder de longo prazo da Fair3

Isso significa que Fair3 pode criar uma nova estrutura de Holders:

Especuladores de curto prazo sairão, mas quem permanecerá serão os usuários que veem Fair3 como ferramenta de seguro e governança.

Instituições e grandes investidores podem preferir manter posições de longo prazo, pois são os que mais precisam de mecanismos de proteção em mercados voláteis.

Investidores de varejo, por sua vez, formarão posições naturalmente devido à lógica intuitiva de “comprar Fair3 = comprar seguro”.

Quando o motivo da demanda de compra do token muda de “apostar no preço” para “hedgear risco”, a estrutura de Holders se torna mais saudável e duradoura.

Para projetos: introdução do mecanismo de margem de garantia justa

Além dos usuários, os projetos também entram no flywheel.

O “mecanismo de margem de garantia justa” lançado pela fundação permite que projetos comprem e façam staking de Fair3 como um compromisso público de que não farão rug pull. Se o projeto sofrer rug pull ou o token despencar, essa margem é distribuída entre todos os detentores do token correspondente. Na prática, o próprio projeto monta o pool de seguro para provar sua confiança, com a Fair3 Foundation garantindo justiça e proteção.

Para o projeto, isso é um endosso público de credibilidade;

Para o usuário, projetos com margem de garantia justa oferecem mais segurança e confiança;

Para a Fair3, significa que além da demanda de compra e staking dos usuários, os próprios projetos se tornam uma força compradora ainda maior, acelerando o efeito flywheel.

Conclusão: evolução do valor do seguro ao flywheel

O que a Fair3 representa não é apenas uma “ferramenta individual de proteção de risco”, mas um produto de governança institucional que pode ser adotado por plataformas, exchanges e projetos.

Wang Xin, CTO da Fair3 (ex-fundador da Qvod), afirmou em entrevista:

“Fair3 não é um projeto de apostas de curto prazo, queremos resolver a ausência de ‘estrutura de produto público’ no mercado cripto, o que exige tempo para construir e eventos reais para validar seu valor.”

Da mesma forma, Ann, fundadora da Unicorn Verse e investidora da Fair3, também destacou:

“Atualmente, projetos e plataformas tentam vincular usuários por meio de incentivos, mas poucos constroem um flywheel de confiança estrutural a partir de mecanismos de seguro. Fair3 nos mostra essa possibilidade.”

O mecanismo da Fair3 Foundation mostra uma nova possibilidade:

Transforma “justiça” de um slogan idealista em uma proteção de indenização visível e tangível para o usuário;

Transforma “comprar tokens” de um ato especulativo em uma lógica de longo prazo de compra de seguro e participação em governança.

O maior valor desse mecanismo não é apenas indenizar vítimas, mas, por meio do efeito flywheel, construir gradualmente uma comunidade de Holders de longo prazo.

No ambiente incerto do mercado cripto, talvez essa seja a “certeza” mais rara de todas.