Mercado de Bitcoin está a apenas 4% de outro setembro vermelho: análise

Justo quando parecia que o Bitcoin e o restante do mercado cripto poderiam escapar da maldição sazonal, o Setembro Vermelho voltou a mostrar sua face feia.

Com o Bitcoin caindo abaixo de $113.000 e o mercado cripto geral deslizando 3,8% para menos de $4 trilhões, o BTC agora está apenas 4% de distância de registrar mais uma vela mensal vermelha durante o que historicamente é seu pior mês do ano.

Notavelmente, os mercados tradfi não estão sofrendo o mesmo destino no momento e, em vez disso, estão pairando próximos das máximas históricas, com o S&P 500 subindo meio ponto percentual, acima de 6.690 pontos. Ainda assim, os ativos digitais estão sendo absolutamente castigados, com apenas cinco moedas entre as 100 maiores por valor de mercado conseguindo permanecer no verde.

O índice Crypto Fear and Greed ainda está em território neutro, mas abaixo do equilíbrio perfeito, em 45 pontos — a leitura mais baixa desde o início de setembro.

Para onde vamos a partir daqui? Veja o que os gráficos têm a dizer:

Preço do Bitcoin (BTC): Níveis de suporte sob ataque

O Bitcoin abriu o dia em $115.275 antes de cair 2,19% e fechar em $112.769, tocando brevemente uma mínima intradiária de $111.986 que fez os traders suarem frio ao ameaçar romper abaixo de seu nível de suporte de vários meses.

No momento, o Bitcoin está se mantendo próximo ao nível psicologicamente crítico de $112K, mas os vendedores continuam dominando.

Dados de preço do Bitcoin. Imagem: Tradingview

Além disso, o cenário técnico para o Bitcoin parece cada vez mais pessimista. O Índice de Força Relativa (RSI) do Bitcoin está em 44, sinalizando enfraquecimento do momentum. O RSI mede o momentum do preço em uma escala de 0 a 100, onde leituras abaixo de 50 indicam que os vendedores estão no controle. Essa leitura sugere que o Bitcoin ainda tem espaço para cair antes de atingir a zona de sobrevenda abaixo de 30. Os traders interpretariam isso como baixista, já que normalmente esperam o RSI cair abaixo de 30 antes de considerar operações de recuperação.

O Índice Direcional Médio (ADX) do Bitcoin, em 17, conta uma história ainda mais preocupante. O ADX mede a força da tendência, independentemente da direção, com leituras acima de 25 indicando que uma tendência está em vigor. Qualquer valor abaixo de 20 sugere ausência de tendência clara e negociações voláteis e sem direção. Neste caso, o que realmente mostra é que o momentum de alta que levou o Bitcoin a novas máximas históricas perdeu força no gráfico diário. Os traders podem esperar movimentos bruscos em qualquer direção.

Para os entusiastas técnicos do Bitcoin, o único ponto positivo vem na forma das médias móveis exponenciais e sua configuração atual. Essas médias móveis, ou EMAs, dão aos traders uma noção dos níveis atuais de suporte e resistência de preço no curto, médio e longo prazo.

Com a média de curto prazo, a EMA de 50 dias, ainda acima da média de 200 dias, o preço do Bitcoin mantém o que é amplamente interpretado como uma estrutura tecnicamente otimista. Mas isso é pouco consolo quando o preço atual do BTC está bem abaixo da média EMA50.

O Squeeze Momentum Indicator mostrando status "off" confirma o que o ADX baixo sugere — estamos em uma fase de consolidação sem viés direcional claro. É o tipo de configuração que deixa alguns holders nervosos, pois significa que o próximo grande movimento pode ser explosivo em qualquer direção.

Resumindo, negociar abaixo da EMA de 50 dias não é bom para os otimistas. Se essa tendência continuar, o Bitcoin entraria em território decisivamente baixista.

Ainda assim, permanece algum sentimento otimista no ar.

No Myriad, um mercado de previsões criado pela empresa-mãe da Decrypt, Dastan, os usuários atualmente não acreditam que o Bitcoin caia até $105.000 este mês, atribuindo 85% de chance de o BTC conseguir se manter acima desse patamar.

Em outro mercado, porém, os usuários do Myriad dizem que há 56% de chance do Bitcoin atingir $105K antes de alcançar uma nova máxima histórica de $125K. E essas chances subiram de 28% apenas quatro dias atrás.

Níveis-chave:

• Suporte imediato: $111.000 (mínima de hoje)
• Suporte forte: $108.500 (nível psicológico)
• Resistência imediata: $115.000 (preço de abertura)
• Resistência forte: $118.000 (máximas recentes)

Preço do Ethereum (ETH): Sonhos de alta em outubro destruídos

Enquanto isso, o Ethereum, caindo 7% hoje para uma mínima de $4.082,96, está se saindo ainda pior que o Bitcoin, refletindo sua natureza de maior beta durante períodos de estresse de mercado.

Dados de preço do Ethereum. Imagem: Tradingview

O RSI do Ethereum despencando para 40 representa uma mudança brusca de momentum. Esse nível está em uma zona neutra — não sobrevendido o suficiente para atrair compradores de queda, mas fraco o bastante para desencorajar novas posições compradas após um ano muito forte. Considerando apenas esse indicador, a maioria dos traders concluiria que mais queda é provável antes de atingirmos a zona de recuperação de sobrevenda abaixo de 30, onde normalmente ocorre a compra algorítmica.

A leitura do ADX em 17 espelha a fraqueza do Bitcoin, confirmando a falta de força de tendência após uma tendência bastante sólida. Para os traders, isso significa evitar alavancagem a todo custo. Quando o ADX está abaixo de 20, os mercados tendem a oscilar violentamente de lado, liquidando tanto comprados quanto vendidos. O ADX baixo combinado com a queda acentuada de preço sugere que estamos em modo de distribuição, onde o smart money está saindo silenciosamente das posições.

Nesse tipo de ambiente, day traders podem optar por abrir e fechar posições rápidas próximas às zonas de suporte e resistência estabelecidas pelo canal horizontal em formação.

Aqui está o ponto interessante: o Squeeze Momentum Indicator mostra status “on”, ao contrário da leitura “off” do Bitcoin. Esse indicador identifica quando a volatilidade se comprime antes de movimentos explosivos, e um sinal “on” durante uma venda geralmente sugere que a fase de consolidação pode estar terminando e um movimento maior de queda pode ser iminente. Claro, o indicador sozinho também pode apontar para um movimento de alta, mas em conjunto com outros sinais sugere que uma queda é mais provável.

Apesar do massacre, o otimismo persiste em outros lugares: no Myriad, os preditores ainda acreditam que o ETH atingirá $5.000 este ano, atribuindo 64% de chance. Mas tudo depende do ponto de vista: essas chances caíram drasticamente de um pico de 92% em agosto e até 85% há poucos dias, sinalizando uma clara erosão de confiança mesmo entre os otimistas.

Níveis-chave:

• Suporte imediato: $4.080 (mínima de hoje)
• Suporte forte: $3.500 (nível psicológico)
• Resistência imediata: $4.450 (preço de abertura)
• Resistência forte: $5.000 (alvo de 1º de outubro marcado no gráfico)

Preço do Dogecoin (DOGE): Massacre das meme coins

E o que dizer da meme coin favorita de Elon Musk, Dogecoin? Está sendo absolutamente destruída hoje, caindo impressionantes 10% e conquistando o título de moeda com pior desempenho no top 10 por valor de mercado.

Sendo negociada pouco acima de $0,23, o RSI da Dogecoin está em 46, o que pode parecer neutro. Mas o contexto é tudo. Após uma queda tão violenta, os traders têm mais probabilidade de interpretar essa leitura intermediária como baixista. Isso mostra que os vendedores ainda não estão exaustos.

Normalmente, após uma queda diária de 10%, seria esperado que o RSI estivesse sobrevendido abaixo de 30. Mas em 46, sugere que ainda há mais dor antes que os caçadores de barganhas entrem em ação.

O ADX em 28 é o único ponto técnico positivo, relativamente falando. Diferente das leituras anêmicas abaixo de 20 do Bitcoin e Ethereum, o ADX da Dogecoin acima de 25 confirma que temos uma tendência real em andamento.

A EMA de 50 dias mantendo-se acima da EMA de 200 dias oferece pouco conforto. O preço rompeu abaixo dessa linha, mas após um breve período conseguiu voltar e está sendo negociado quase exatamente nos níveis da EMA50. Isso não é muito animador para quem é otimista em DOGE, já que até mesmo um pequeno movimento abaixo dos níveis atuais pode indicar uma tendência muito feia no futuro próximo.

Níveis-chave:

• Suporte imediato: $0,22 (EMA200)
• Suporte forte: $0,20 (nível psicológico)
• Resistência imediata: $0,24 (faixa de preço atual)
• Resistência forte: $0,20 (nível psicológico)