Resumo matinal da Ásia: Bitcoin é negociado a $109K enquanto a demanda por ETF nos EUA diminui e o tom hawkish de Powell afeta ativos de risco

O que saber:

Bom dia, Ásia. Eis o que está a marcar a atualidade nos mercados:

Bem-vindo ao Asia Morning Briefing, um resumo diário das principais notícias durante o horário dos EUA e uma visão geral dos movimentos e análises do mercado. Para uma visão detalhada dos mercados dos EUA, consulte o Crypto Daybook Americas da CoinDesk.

O Bitcoin está a ser negociado em torno de $109K enquanto Hong Kong inicia o seu dia de negócios, com os traders ainda a digerir os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, de que um novo corte de taxas não é garantido, arrefecendo a procura por ETFs de BTC e outros ativos de risco.

Os traders da Polymarket agora atribuem uma probabilidade de 71% a um corte de 25 pontos base na reunião do Fed em dezembro, uma queda acentuada em relação aos cerca de 90% antes das declarações de Powell. A probabilidade de não haver alteração subiu para 26%, mostrando como os traders recalibraram rapidamente as expectativas após a conferência de imprensa.

De acordo com o mais recente relatório semanal da CryptoQuant, a procura dos investidores norte-americanos por cripto arrefeceu drasticamente. Os ETFs de bitcoin à vista registaram uma saída média de 281 BTC em sete dias, um dos valores mais baixos desde abril, enquanto as entradas de ether praticamente estagnaram. Os prémios da Coinbase para ambas as moedas estabilizaram perto de zero, e a base dos futuros da CME caiu para mínimos de vários anos, sinalizando que tanto os traders institucionais como os de retalho estão a realizar lucros em vez de aumentarem a exposição.

A análise on-chain da Glassnode pinta um quadro semelhante de convicção em declínio. O Bitcoin continua a lutar abaixo do custo base dos detentores de curto prazo, em torno de $113.000, com os detentores de longo prazo a distribuírem cerca de 104.000 BTC por mês. Os volumes de transferência destas carteiras para exchanges dispararam para $293 milhões por dia, sugerindo que investidores experientes estão a liquidar posições perante uma procura enfraquecida.

O mercado cripto mais amplo refletiu esse cansaço. A Solana caiu 8% na quinta-feira, como já reportado pela CoinDesk, para $186 apesar do lançamento dos primeiros ETFs de Solana à vista nos EUA.

O BSOL da Bitwise captou $116 milhões em dois dias, e o GSOL da Grayscale atraiu $1,4 milhões, mas a queda do token eliminou os ganhos do ano anterior. O sentimento foi ainda mais afetado por grandes transferências on-chain da Jump Crypto para a Galaxy Digital, o que gerou especulação sobre reequilíbrio de portfólio.

Com métricas de volatilidade contidas e posições equilibradas, os traders estão agora atentos ao próximo movimento do Fed. Neste momento, os traders da Polymarket atribuem uma probabilidade de 55% a não haver alteração, um aumento marginal desde os comentários recentes de Powell.

Quando o governo dos EUA reabrir oficialmente e forem divulgados dados que mostrem um cenário económico pior do que o atualmente conhecido, a posição de Powell poderá mudar. E os traders de cripto estarão atentos.

Movimento do Mercado

BTC: O Bitcoin caiu cerca de 5% nas últimas 24 horas para aproximadamente $109.800, devolvendo os ganhos semanais anteriores enquanto os traders reagiam aos comentários agressivos de Powell e à diminuição das entradas em ETFs dos EUA.

ETH: O Ether recuou 1,8% para cerca de $3.850, prolongando a sua queda mensal à medida que as entradas em ETFs à vista nos EUA desaceleraram para quase zero e a procura por futuros enfraqueceu.

Ouro: O ouro caiu $16,50 para $3.984,70 e a prata recuou para $47,89, à medida que os comentários agressivos de Powell após o corte de taxas do Fed reduziram as esperanças de mais flexibilização e elevaram os rendimentos do Tesouro.

Nikkei 225: As ações da Ásia-Pacífico subiram na sexta-feira após Trump e Xi concordarem em aliviar as tensões comerciais na Coreia do Sul, com o Nikkei 225 do Japão a subir mais de 1% para um novo recorde.

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