Queda repentina de 19 bilhões de dólares, tom agressivo do Fed retorna: novembro pode ser o mês de recuperação do Bitcoin?

O mês de outubro, que acabou de terminar, trouxe duas grandes tempestades negras para o mercado de criptomoedas, deixando os investidores ainda apreensivos. A primeira ocorreu em 11 de outubro, com um grande crash repentino, onde as liquidações de contratos em toda a rede atingiram 19 bilhões de dólares em 24 horas, estabelecendo um novo recorde de liquidação diária dos últimos anos e desencadeando instantaneamente o pânico no mercado. A segunda veio no final do mês, quando o Federal Reserve dos EUA, como esperado, reduziu as taxas de juro em 0,25 pontos percentuais e anunciou que encerraria a política de aperto quantitativo (QT) a partir de 1 de dezembro, mas o presidente Jerome Powell enviou sinais hawkish na conferência de imprensa, enfatizando que "a redução das taxas não é inevitável", o que prejudicou seriamente as expectativas do mercado para um corte de taxas em dezembro.

O Bitcoin ainda pode chegar a 150 mil dólares este ano?

No entanto, apesar do golpe sofrido em outubro ter abalado fortemente a confiança dos investidores, os touros do mercado acreditam que, antes do final deste ano, o Bitcoin ainda tem potencial para atingir as metas de final de ano previstas por várias instituições e analistas, alcançando o patamar dos 150 mil dólares.

Primeiro, há fatores sazonais. Olhando para os dados históricos do Bitcoin de 2013 a 2024, novembro sempre foi o mês mais forte do ano para o Bitcoin, com um aumento médio de 42,5%. Se esse padrão histórico se repetir, tomando como base o preço atual de cerca de 110 mil dólares, o Bitcoin ainda pode desafiar os 150 mil dólares ou até valores superiores.

Além da vantagem sazonal, a confiança dos touros também vem de fatores macroeconómicos positivos. Em primeiro lugar, as tensões comerciais entre os EUA e a China já mostram sinais de alívio. Após a reunião entre Trump e Xi Jinping na Coreia, ambas as partes chegaram a um acordo preliminar: os EUA concordaram em reduzir parte das tarifas sobre a China em troca de medidas chinesas contra o fentanil, retomada das compras de soja e suspensão das restrições à exportação de terras raras por um ano. Esta medida é vista como um passo crucial para resolver o estopim do crash repentino de outubro.

Em segundo lugar, o Federal Reserve anunciou oficialmente que encerrará a redução do balanço no início de dezembro e, embora o discurso de Powell tenha reduzido as expectativas de corte de taxas para dezembro, o mercado ainda acredita que há 63% de probabilidade de corte de taxas nesse mês.

Fonte da imagem: CME FedWatch Tool

No entanto, o mercado não está isento de preocupações. O shutdown do governo dos EUA já entrou na quinta semana, com republicanos e democratas em impasse sobre o orçamento. Se o shutdown continuar, aumentará ainda mais a incerteza do mercado.

Analistas: Forte volatilidade está prestes a chegar

Além disso, o analista de criptomoedas Murphy publicou hoje (1) na plataforma X que a concentração de tokens dentro de uma faixa de 5% do preço à vista do Bitcoin subiu para 17,6%, atingindo o maior nível dos últimos dois anos. Isso significa que uma grande quantidade de tokens está comprimida em uma faixa estreita e, caso haja uma pequena variação de preço, poderá desencadear uma reação em cadeia e amplificar a volatilidade do mercado. No entanto, ainda não está claro se o movimento será de alta ou de baixa.