Zhao Changpeng investe em ASTER, será que desta vez vai realmente superar a Hyperliquid?

Zhao Changpeng, após BNB, revelou publicamente pela primeira vez uma posição de mais de 1.9 milhões de dólares em ASTER.

Escrito por: 1912212.eth, Foresight News

Na noite de 2 de novembro, Zhao Changpeng anunciou que comprou 2.09 milhões de tokens Aster com o seu próprio dinheiro, e em seguida fez uma série de publicações insinuando: “Há 8 anos, comprei alguns BNB no primeiro mês do TGE e mantive-os até hoje (exceto a parte usada para despesas).”

O preço do ASTER subiu rapidamente de 0.9 dólares para perto de 1.25 dólares, um aumento de quase 30% em uma hora (UTC+8).

Esta não foi uma declaração casual de Zhao Changpeng, mas sim a primeira vez que ele “chamou” publicamente um determinado token — anteriormente, embora tenha mencionado o projeto Aster em várias postagens e elogiado sua inovação, nunca revelou sua posição pessoal ou ações de compra. Esta aquisição marca o forte endosso de Zhao Changpeng ao Aster.

Quanto aos detalhes da transação, de acordo com os registros públicos da conta Binance de Zhao Changpeng, o preço médio ficou em 0.913 dólares, com um valor total superior a 1.9 milhões de dólares. Zhao Changpeng enfatizou que não é um trader, mas sim um investidor de longo prazo, o que está alinhado com seu estilo de investimento habitual — comprar e manter, focando no valor de longo prazo do projeto.

Em termos de cronologia, esta compra ocorreu pouco depois do lançamento do token Aster, num período de volatilidade do mercado, e a ação de Zhao Changpeng levou a um aumento acentuado no volume de negociações. O valor de mercado do Aster voltou a ultrapassar os 2 bilhões de dólares.

Batalha decisiva contra Hyperliquild?

Já em setembro, Zhao Changpeng interagiu várias vezes com conteúdos relacionados ao Aster, elogiando, por exemplo, a funcionalidade Hidden Order (ordem oculta), dizendo que foi implementada em apenas 18 dias (UTC+8), muito mais rápido do que outros 30 projetos semelhantes. Ele também partilhou publicações do Aster, destacando o suporte multichain e as baixas taxas, impulsionando o crescimento do ecossistema BNB Chain. No entanto, estes eram comentários sobre o projeto, sem qualquer divulgação de investimento pessoal. Só em 2 de novembro é que a compra foi tornada pública.

A construção de posição em Aster por Zhao Changpeng não foi um impulso, mas sim uma estratégia cuidadosamente pensada.

Desde que deixou o cargo de CEO da Binance, Zhao Changpeng passou a focar em investimentos e construção de ecossistemas. O YZi Labs, fundado por ele, é precisamente o apoiador por trás do Aster; o Aster DEX foi incubado pelo YZi Labs, com foco na inovação da próxima geração de Perp DEX. Ao comprar Aster, Zhao Changpeng está a votar com o seu próprio dinheiro no seu próprio projeto, enviando ao mercado o sinal de que o Aster não é uma especulação de curto prazo, mas sim uma infraestrutura com potencial de longo prazo.

O Aster posiciona-se como um Perp DEX multichain, suportando BNB Chain, entre outros, com o principal diferencial sendo as Hidden Orders — ordens de grande volume só são reveladas após a correspondência, evitando front-running e ataques. O Aster resolve pontos problemáticos dos DEX tradicionais, como o livro de ordens público de concorrentes como Hyperliquid, que é facilmente manipulado.

O “call” de Zhao Changpeng é, essencialmente, uma forma de atrair liquidez para produtos do ecossistema BNB Chain, estimulando taxas de Gas e atividades DeFi. De acordo com os dados mais recentes da Dune, atualmente o número total de utilizadores do Aster ultrapassa 5.314 milhões, o TVL total excede 1.256 bilhões de dólares e o volume total de transações atinge impressionantes 2.9 trilhões de dólares. Entre setembro e outubro deste ano, um grande número de novos utilizadores entrou, com o aumento diário de utilizadores chegando a superar o boom do início de 2024.

O segmento Perp DEX é altamente competitivo, e as baixas taxas do Aster, ações tokenizadas, dark pool trading, grid, entre outros, fazem-no destacar-se. No momento da compra de Zhao Changpeng, circulavam rumores de que ele teria vendido 30 milhões de dólares em ASTER (o que foi posteriormente desmentido), o que apenas reforçou a sua determinação: vencer Hyperliquild no campo dos DEX de contratos perpétuos.

Nos últimos anos, seja com Pancake, carteiras, Alpha Launchpad, etc., a Binance raramente foi líder inicial, mas sempre conseguiu igualar ou até superar os concorrentes, levando o mercado a questionar se o Aster poderá, no futuro, desafiar a liderança dos Perp DEX.

Talvez a verdadeira “guerra” dos derivados ainda esteja por vir.

Poderá o buyback on-chain salvar o grande desbloqueio de novembro?

O modelo económico do token Aster foi desenhado para uma libertação progressiva, com um fornecimento total de 8 bilhões de tokens. Em novembro, o Aster enfrentará dois desbloqueios em “cliff”.

De acordo com dados da Binance APP, em 10 de novembro (UTC+8) serão desbloqueados cerca de 200 milhões de tokens (2.5% do fornecimento total), avaliados em cerca de 240 milhões de dólares (ao preço atual); em 17 de novembro (UTC+8), serão desbloqueados cerca de 72.73 milhões de ASTER (0.91% do fornecimento total), avaliados em cerca de 87.276 milhões de dólares.

Com a falta de liquidez no mercado, a pressão de venda do S3 e o desbloqueio de tokens, os investidores estão cautelosos.

Em 30 de outubro (UTC+8), o Aster anunciou oficialmente que o buyback do S3 é totalmente transparente e executado 100% on-chain, comprando tokens diariamente no mercado aberto até que o valor acumulado atinja 70%–80% das taxas de negociação do período S3. A fase S3 do ASTER durará 35 dias, até 9 de novembro (UTC+8). Além disso, o airdrop do S3 será iniciado após a conclusão de todo o buyback, utilizando prioritariamente os tokens do endereço de buyback; qualquer insuficiência será compensada pelo desbloqueio do pool de distribuição do airdrop para garantir a distribuição total.

Segundo os dados mais recentes da DefiLlama, as taxas médias diárias do Aster rondam 1.93 milhões de dólares, o que implica que o valor diário de buyback recentemente está entre 1.35 e 1.54 milhões de dólares.

Em 31 de outubro (UTC+8), foi anunciado oficialmente que 50% de todos os fundos de buyback (incluindo S2 e S3) serão queimados através do endereço público de buyback, para reduzir o fornecimento e consolidar o valor de longo prazo do ASTER. Os restantes 50% serão devolvidos ao endereço de airdrop bloqueado, reduzindo a circulação e reservando mais tokens para possíveis airdrops futuros, recompensando utilizadores reais do Aster e detentores de longo prazo.

O buyback oficial continua a sustentar o preço do token, e talvez, com a melhoria da liquidez do mercado e o regresso do interesse pelos derivados, o impacto do desbloqueio e da pressão de venda diminua.