Às vésperas de deixar o cargo, Buffett acumula 382 mil milhões de dólares em dinheiro, atingindo um novo recorde histórico!

Buffett vende ações pelo terceiro ano consecutivo, enquanto o CEO da Berkshire Hathaway (BRK.A.N, BRK.B.N) entra na fase final de seu mandato neste vasto conglomerado — um império empresarial que ele próprio construiu e administrou por mais de sessenta anos.

A Berkshire Hathaway revelou no sábado, horário local, que a empresa vendeu novamente 6,1 bilhões de dólares em ações ordinárias nos três meses encerrados em 30 de setembro. Com a valorização significativa das ações em vários setores, Buffett parece ter encontrado mais oportunidades para vender do que para comprar. Nos últimos três anos, a Berkshire vendeu cerca de 184 bilhões de dólares em ações.

As reservas de caixa do grupo continuam a subir e atingiram um recorde de 382 bilhões de dólares, provenientes de negócios diversificados que abrangem seguros, manufatura, serviços públicos e uma das maiores ferrovias da América do Norte. No entanto, este valor ainda não inclui as despesas a pagar dos investimentos em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que, segundo a Berkshire, somaram cerca de 23 bilhões de dólares neste trimestre.

A Berkshire não realizou nenhuma recompra de ações por cinco trimestres consecutivos, com Buffett optando por continuar à espera.

Desde que o Buffett, de 95 anos, anunciou que deixará o cargo de CEO no final deste ano, o desempenho das ações da empresa ficou atrás do índice S&P 500. Em janeiro do próximo ano, Greg Abel, executivo canadense de 62 anos, assumirá o cargo de CEO, tendo anteriormente sido responsável pelos negócios não relacionados a seguros da Berkshire.

Desde que Buffett anunciou sua saída iminente na assembleia anual de acionistas em Omaha, em maio, os investidores têm acompanhado de perto o progresso da sucessão. Nesse período, as ações da classe A da Berkshire, com alto poder de voto, caíram cerca de 12%, enquanto o índice S&P 500 subiu cerca de 20%.

Após anos sem grandes aquisições, a Berkshire finalmente fechou um grande negócio no mês passado, concordando em adquirir por 9,7 bilhões de dólares em dinheiro o negócio petroquímico da Occidental Petroleum. Esta foi a primeira grande transação liderada por Abel.

No entanto, alguns investidores permanecem otimistas. “Greg é extremamente adequado para assumir o comando de Warren”, afirmou Chris Bloomstran, presidente e diretor de investimentos da Semper Augustus Investments, acionista da Berkshire. “Ele compreende totalmente o negócio e acredito que é a escolha ideal para gerir a empresa.”

Buffett já havia dito aos acionistas que deveriam prestar mais atenção ao lucro operacional, um indicador que recentemente foi afetado pelas flutuações cambiais. Os resultados mais recentes mostram que, ao incluir as variações cambiais, os lucros da Berkshire aumentaram 34% em relação ao ano anterior, atingindo 13,5 bilhões de dólares.

De acordo com os dados financeiros, parte do crescimento do lucro veio do negócio de seguros da Berkshire, cuja subsidiária GEICO aumentou o número de apólices durante o trimestre, e o lucro total do negócio de seguros subiu para 2,4 bilhões de dólares nos últimos 12 meses, o triplo do registrado no mesmo período do ano anterior.

Apesar de a temporada de furacões nos EUA ter sido relativamente amena este ano, a empresa ainda sofreu perdas de 1,1 bilhão de dólares devido a incêndios florestais na Califórnia, que causaram danos significativos na região de Los Angeles.

O segmento de energia do grupo teve um desempenho mais difícil no trimestre. A Berkshire reportou uma provisão adicional de 100 milhões de dólares para perdas com incêndios florestais. Uma de suas subsidiárias de serviços públicos, a PacifiCorp, continua a lidar com ações coletivas relacionadas aos incêndios no Oregon e na Califórnia em 2020.

A Berkshire é conhecida por manter investimentos de longo prazo e é um dos maiores acionistas da Apple. Embora Buffett ainda não tenha revelado se reduziu sua participação na fabricante do iPhone no terceiro trimestre, ele tem diminuído gradualmente sua posição nos últimos anos.

Vale notar que, apesar da venda de alguns investimentos, o valor total dos investimentos em ações da Berkshire subiu para 283 bilhões de dólares neste trimestre.