Kodiak lança plataforma nativa de contratos perpétuos da Berachain — Kodiak Perps, aprimorando o ecossistema de liquidez

A plataforma nativa de liquidez do ecossistema Berachain, Kodiak, lançou recentemente um novo produto, o Kodiak Perps, um DEX inovador de contratos perpétuos. Com a arquitetura de liquidez unificada da Kodiak e suporte multichain para diferentes ecossistemas, o Kodiak Perps permite negociações alavancadas de até 100 vezes em diversos ativos principais e RWA (incluindo BTC, ETH, SPX500, NAS100, entre outros), com execução totalmente on-chain e liquidação instantânea. Em apenas duas semanas desde o lançamento, o volume de negociação da plataforma ultrapassou 100 milhões de dólares, reduzindo significativamente os custos de negociação: a taxa do Maker caiu de 0,02% para 0,013% e a taxa do Taker de 0,055% para 0,04%.

Como uma das infraestruturas centrais da Berachain, a Kodiak conta com o apoio de investimento de várias instituições renomadas, incluindo Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings e dao5. O projeto tem como objetivo construir um ecossistema integrado de liquidez na Berachain, abrangendo DEXs spot e perpétuos, cofres de gestão automatizada de liquidez, agregadores de swaps, ferramentas de emissão de tokens sem código e uma camada de incentivos profundamente integrada ao “Proof of Liquidity” da Berachain.

Com o lançamento do Kodiak Perps, a presença da Kodiak no ecossistema da Berachain foi ainda mais consolidada, marcando também a transição da Berachain de uma infraestrutura de liquidez para uma fase madura de suporte a derivativos e protocolos financeiros complexos.

A arquitetura subjacente da Kodiak potencializa o Kodiak Perps

Na verdade, ao focar na Kodiak, percebe-se que ela é um DEX inovador com uma arquitetura modular e multinível. A plataforma de liquidez da Kodiak não oferece apenas negociações spot e funcionalidades de implantação de tokens, mas também, através de sua arquitetura de integração vertical, fornece ao Kodiak Perps liquidez profunda, eficiência de execução de mercado estável e um ciclo de incentivos sustentável.

Liquidez profunda e eficiência de execução extrema

Para o Kodiak Perps, a profundidade de mercado e a eficiência de execução são sempre fatores-chave que afetam a experiência de negociação alavancada, e a infraestrutura da Kodiak oferece vantagens únicas nesse sentido.

O design Islands da Kodiak permite que o gestor automatizado de liquidez reequilibre continuamente as posições dos LPs, mantendo a liquidez sempre na faixa ideal. Independentemente da volatilidade do mercado, garante-se que os fundos de market making operem de forma eficiente e obtenham rendimentos contínuos. Assim, o Kodiak Perps cria uma sinergia entre profundidade, liquidez e estabilidade, reduzindo efetivamente o impacto de preço e o risco de slippage durante as negociações.

Por um lado, a Kodiak integra-se profundamente com a Orderly Network, estabelecendo um sistema unificado de livro de ordens e operando em conjunto com o Concentrated AMM, garantindo liquidez profunda e estabilidade de preços desde a base. A Orderly oferece mais de 50 milhões de dólares em profundidade de posições e liquidez compartilhada entre cadeias, permitindo que o Perps atinja padrões de eficiência de execução e controle de slippage próximos aos das exchanges centralizadas.

No que diz respeito à segurança e ao controle de risco, a Kodiak também adota um design multinível.

A plataforma utiliza uma estrutura não custodial e mecanismos de segurança nativos da Berachain, garantindo que os fundos dos usuários estejam sempre sob gestão própria on-chain. Além disso, com o sistema automatizado de controle de risco da Orderly, a plataforma pode monitorar em tempo real comportamentos de negociação anormais e realizar ajustes dinâmicos, reduzindo fundamentalmente riscos de manipulação de mercado ou sistêmicos.

Além disso, a arquitetura de Sub-accounts reforça ainda mais o isolamento de contas e a gestão de posições, separando completamente os riscos entre diferentes estratégias. Para instituições e usuários profissionais, a Kodiak também oferece suporte a APIs para negociações de alta frequência e algorítmicas, proporcionando eficiência de execução próxima à das exchanges centralizadas. Vale destacar que os lucros das negociações dos usuários podem ser transferidos com um clique para o LP spot ou para os cofres Baults, permitindo o auto-compounding automático de BGT e ganhos duplos, equilibrando segurança e retorno.

Com sua nova arquitetura integrada, o Kodiak Perps une execução de negociações, gestão de liquidez e controle de risco, elevando significativamente a eficiência do capital e criando um ambiente de negociação de alto desempenho, baixo risco e compounding sustentável para usuários de alta frequência e institucionais.

Benefícios do mecanismo de incentivo PoL

O núcleo do PoL está em incentivar continuamente a liquidez on-chain através do cofre de recompensas BGT. Nesse mecanismo, os validadores injetam BGT no cofre, que é distribuído aos LPs de acordo com o TVL e a contribuição de liquidez, formando um ciclo de incentivos sustentável a longo prazo.

Nesse contexto, o Kodiak Perps, como protocolo nativo, pode ser integrado diretamente à arquitetura PoL, e todas as taxas líquidas de negociação (após dedução de taxas e descontos da plataforma) são automaticamente injetadas no BGT Vault exclusivo do Perps, gerando e distribuindo recompensas BGT. Isso significa que a própria atividade de negociação já recebe incentivos em tokens de governança, deixando de ser apenas uma aposta pontual de lucro ou prejuízo e tornando-se um processo contínuo de “trading farming”.

Em apenas duas semanas após o lançamento, o volume de negociação do Perps já ultrapassou 100 milhões de dólares, com cerca de 37 mil dólares em taxas acumuladas no Vault, além de já ter suportado competições de Volume/PnL e recompensas de negociação no valor de 100 mil dólares.

Com o aumento do volume de negociações perpétuas, a liquidez e o TVL do sistema crescem simultaneamente, levando os validadores a injetar ainda mais recompensas BGT nos cofres Kodiak Islands e Baults, impulsionando os rendimentos dos LPs e o retorno de capital. Assim, o PoL está se tornando o motor de crescimento do Perps.

Além disso, combinando o sistema de reembolso de 10% por indicação e o mecanismo de depósito cross-chain de USDC sem gas, o Kodiak Perps está formando, através do sistema PoL, um ciclo de feedback positivo entre negociação e liquidez, estabelecendo uma base sólida para o crescimento de longo prazo do mercado descentralizado de derivativos na Berachain.

Expansão do sistema de derivativos

O design da Kodiak não se limita ao produto Perps atual, mas também oferece uma base sólida para a expansão futura do mercado de derivativos.

Como parte do ecossistema Kodiak, o Perps será continuamente expandido com a adição de novas classes de ativos, podendo futuramente incluir mais mercados monetários e produtos de derivativos, como futuros e opções. A integração de liquidez da própria Kodiak e a estabilidade do mecanismo PoL também ajudarão esses novos mercados a se desenvolverem e, quando amadurecidos, a receberem liquidez e suporte financeiro contínuos.

Kodiak Perps: O motor de crescimento do sistema de liquidez da Berachain

Como plataforma nativa de contratos perpétuos da Berachain, o Kodiak Perps está gradualmente se tornando o motor central de liquidez deste ecossistema. Em três semanas desde o lançamento, o volume de negociação da plataforma já ultrapassou 100 milhões de dólares. Com produtos de alavancagem de até 100 vezes e suporte a liquidação cross-chain de USDC em múltiplas cadeias, a eficiência do capital e a atividade do mercado aumentaram significativamente. Com integração perfeita ao DEX spot, o Kodiak Perps construiu um canal de liquidez entre spot e derivativos, permitindo a circulação eficiente de fundos entre diferentes cenários de negociação.

A nova estrutura do produto não só impulsionou o crescimento do TVL da Berachain e o bloqueio de capital alavancado, como também fez com que a Kodiak representasse mais da metade dos 1.1 bilhões de dólares em TVL de toda a cadeia, tornando-se um dos protocolos mais atraentes do ecossistema em termos de capital.

Kodiak Perps tem potencial para se tornar o “killer app” da Berachain — com um mecanismo de crescimento sustentável, eficiência de capital superior e forte impulso ecológico, constrói um ciclo de liquidez auto-reforçado. Diferente dos modelos de curto prazo baseados em airdrops ou inflação de tokens, o Perps utiliza o mecanismo de auto-ciclo de taxas para alcançar incentivos de longo prazo e expansão estável, dando à liquidez um motor de crescimento endógeno.

Além disso, a alavancagem de 100 vezes e o mecanismo composto de recompensas BGT aumentam conjuntamente a eficiência do capital, tornando a própria atividade de negociação um processo de retorno acumulativo contínuo. Cerca de metade do volume de negociação do Perps retorna ao mercado spot, amplificando os rendimentos da liquidez através do mecanismo PoL e formando um ciclo fechado de “negociação, incentivo e nova liquidez”. Esse design multinível faz com que o Perps não só fortaleça a eficiência do capital da Berachain, mas também leve toda a lógica de crescimento do ecossistema de estímulos externos para um impulso interno auto-sustentado.

Kodiak Perps não é apenas o representante do mercado de derivativos da Berachain, mas também o ponto-chave do ciclo de auto-reforço do sistema de liquidez. Ele transforma a liquidez em um ativo acumulável, faz dos incentivos um mecanismo sustentável e impulsiona o crescimento endógeno e o desenvolvimento colaborativo de todo o ecossistema.

A nova temporada de recompensas do Kodiak Perps já começou oficialmente, fique atento se tiver interesse.