Maior vítima do colapso DeFi perde mais de 100 milhões de dólares e ainda não consegue sacar os fundos

BlockBeats Notícias, 11 de novembro – Devido ao colapso do protocolo DeFi Stream Finance, um grande investidor declarou ao BlockBeats que possui mais de 100 milhões de dólares em depósitos que não consegue retirar, e até o momento a plataforma não apresentou nenhuma solução subsequente.

Segundo este investidor, ele só ficou ciente da crise de insolvência da Stream Finance no início de novembro, após ver notícias de que a Stream Finance havia divulgado oficialmente no Twitter uma perda de 93 milhões de dólares, resultando no congelamento de grandes quantias de fundos de investidores. Ele tentou sacar imediatamente, mas descobriu que a liquidez do protocolo já estava completamente esgotada.

Os ativos deste investidor estão principalmente distribuídos no protocolo Euler, com cerca de 82 milhões de dólares em USDT armazenados em três endereços. Além disso, há 233,3 BTC (aproximadamente 24,5 milhões de dólares) armazenados no Silo, totalizando mais de 107 milhões de dólares em fundos bloqueados. Os endereços são os seguintes:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: 57 milhões de USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: 3,8 milhões de USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: 22 milhões de USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233,3 BTC;

Atualmente, a função de depósito do protocolo Stream Finance foi desativada, e os fundos dos usuários estão completamente congelados. Devido ao mecanismo de design do protocolo, apenas a entrada de novos fundos poderia liberar limites de saque, mas com a função de depósito desativada, esse mecanismo tornou-se totalmente ineficaz. Desde a última declaração oficial no Twitter em 4 de novembro, não houve mais informações ou soluções apresentadas pela equipe.

Em vários grupos de vítimas, alguns investidores tentaram usar meios técnicos para capturar a liquidez limitada, incluindo tentativas de “front-running” com robôs. Sabe-se que alguns investidores, ao confiar em terceiros que alegavam oferecer assistência técnica, acabaram sendo vítimas de golpes, transferindo comprovantes de depósito e sofrendo perdas, mergulhando a comunidade em caos.

Segundo análise e estimativa do analista independente de DeFi YieldsAndMore, o colapso da Stream Finance envolve exposição a dívidas em vários protocolos DeFi, totalizando 285 milhões de dólares, sendo TelosC (123,6 milhões), Elixir (68 milhões) e MEV Capital (25,4 milhões) os mais afetados. A equipe afirma que as perdas são enormes, a solução é incerta e pode haver ainda mais stablecoins e pools de liquidez impactados. A pesquisa mostra que o maior risco individual pertence ao deUSD da Elixir, que emprestou 68 milhões de dólares em USDC à Stream, valor que representa cerca de 65% das reservas totais do deUSD. Para mais detalhes, consulte “DeFi potencialmente com 8 bilhões de dólares em risco, mas apenas 100 milhões explodiram até agora”.

Como protocolos afetados como Euler, Morpho e Silo são descentralizados, há pouca margem para intervenção. Diversos grupos estão formando equipes jurídicas para iniciar processos, mas o andamento das ações e a possibilidade de recuperação dos fundos ainda são incertos. Para os investidores afetados, resta apenas acompanhar os canais oficiais dos projetos para obter atualizações, sem previsão para o descongelamento dos ativos.

Este incidente expôs novamente problemas sistêmicos no ecossistema DeFi, como alavancagem recursiva, contágio entre protocolos e falta de gestão de risco. Mesmo que a equipe da Stream tenha afirmado que suas posições tinham “direito de resgate total por dólar”, em situações extremas essa promessa depende da liquidez e saúde dos ativos subjacentes; caso haja inadimplência, tal promessa se torna inútil. Os credores só descobriram a exposição total ao risco após análises de terceiros, evidenciando grandes deficiências na divulgação de riscos e auditoria em tempo real no DeFi.

A composabilidade do DeFi é uma faca de dois gumes: pode reciclar capital de forma eficiente e aumentar retornos em mercados favoráveis, mas também permite que riscos se propaguem rapidamente por múltiplas camadas de protocolos, formando uma rede complexa de exposição ao risco.