Quando o preço do SOL caiu abaixo do preço de custo, o “Rei das Ordens Frias” optou por aumentar sua posição contra a tendência, investindo mais 920 mil dólares em um único dia para reforçar sua posição comprada, elevando o valor total de suas posições para quase 70 milhões de dólares.
Num ambiente de maior volatilidade no mercado de criptomoedas, o conhecido trader “Rei das Ordens Frias” voltou a demonstrar confiança no futuro do mercado. Dados on-chain mostram que este trader aumentou novamente sua posição em SOL em 14 de novembro, comprando 6.489 SOL, no valor de aproximadamente 921 mil dólares.
Esta foi a segunda vez que o trader aumentou sua posição após registrar perdas não realizadas em SOL, destacando sua forte convicção no futuro do ativo. Após esta operação, o valor total de suas posições compradas em SOL atingiu cerca de 19,03 milhões de dólares.
1. Operação Contra a Tendência
A mais recente operação de aumento de posição do “Rei das Ordens Frias” é bastante significativa. Mesmo com as posições compradas em SOL apresentando perdas não realizadas, ele não apenas não realizou prejuízo, como também decidiu aumentar ainda mais sua posição.
● Esta operação ocorreu após o aumento de posição em 13 de novembro. Naquele momento, ele já havia comprado 8 BTC (no valor de cerca de 800 mil dólares) e 6.489 SOL (no valor de cerca de 920 mil dólares), mas todas essas posições compradas estavam em situação de perda não realizada.
● De acordo com os dados de 14 de novembro, sua posição em SOL apresentava uma perda não realizada de 1,46 milhões de dólares, mas isso não impediu sua determinação em manter a visão otimista. Esta estratégia de “comprar mais à medida que cai” reflete sua forte confiança no futuro do SOL.
2. Panorama das Posições
Na manhã de 14 de novembro, o portfólio do “Rei das Ordens Frias” apresentava uma característica diversificada, com desempenhos bastante distintos entre diferentes criptomoedas.
● A posição comprada em ETH continua sendo a mais lucrativa, apesar de o lucro não realizado ter recuado em relação ao pico, ainda mantém um ganho de 1,61 milhões de dólares, com uma taxa de retorno de 176%. O tamanho da posição é de cerca de 22,91 milhões de dólares, com preço médio de 3.431 dólares. O preço de liquidação é de 3.310,56 dólares.
● A posição comprada em BTC apresenta desempenho estável, com lucro não realizado de 310 mil dólares e taxa de retorno de 28%. O tamanho da posição é de cerca de 22,09 milhões de dólares, com preço médio de 103.500 dólares. O preço de liquidação é de 98.806,65 dólares.
● A posição comprada em SOL está atualmente em situação de perda não realizada de 1,46 milhões de dólares, sendo o ativo com pior desempenho entre suas principais posições. O tamanho da posição é de cerca de 19,03 milhões de dólares. O preço de liquidação é de 181,59 dólares.
● A posição comprada em UNI apresenta desempenho excepcional, com lucro não realizado de 1,9 milhões de dólares e taxa de retorno de 360%. O tamanho da posição é de cerca de 5,29 milhões de dólares, com preço médio de 5,02 dólares. O preço de liquidação é de 4,5419 dólares.
3. Trajetória das Operações
A trajetória recente das operações do “Rei das Ordens Frias” mostra claramente sua transição estratégica de posições vendidas para compradas.
● Em outubro, ele adotou principalmente uma estratégia vendida. Em 11 de outubro, após abrir posições vendidas em BTC e SOL, rapidamente fechou totalmente a posição vendida em SOL em duas horas, obtendo um lucro de quase 3 milhões de dólares em uma única operação.
● Em 23 de outubro, ele voltou a fechar parte das posições vendidas em BTC e SOL, realizando um lucro de 3,63 milhões de dólares, demonstrando excelente capacidade de realização de lucros.
● O ponto de virada crucial ocorreu em 5 de novembro, quando ele mudou completamente para uma estratégia comprada, fechando todas as posições vendidas em BTC e SOL (lucro acumulado de 4,71 milhões de dólares) e, em seguida, começou a construir posições compradas em BTC, ETH e SOL.
● Até 11 de novembro, todas as suas posições eram compradas, e o lucro não realizado total chegou a níveis bastante elevados. No entanto, a volatilidade do mercado fez com que o lucro não realizado recuasse em relação ao pico, e em 13 de novembro, o lucro não realizado totalizava 3,78 milhões de dólares.
4. Estratégia de Gestão de Risco
O “Rei das Ordens Frias” conseguiu transformar um capital inicial de 3 milhões de dólares em quase 20 milhões de dólares em dois meses, e sua abordagem de gestão de risco merece atenção.
● Ele prefere usar alavancagem alta de 20x a 40x para construir posições, mas através de um rigoroso controle de risco, garante que a máxima retração permaneça sempre abaixo de 23%.
● Após cada realização de lucro, ele transfere parte dos fundos para a conta spot para isolamento, hábito que evita eficazmente o risco de liquidação total em operações altamente alavancadas e garante a segurança dos lucros já realizados.
● O caso de fracasso de outro “baleia com 100% de taxa de sucesso” comprova, pelo lado negativo, a importância do controle de risco. Este trader, após catorze operações lucrativas consecutivas, foi forçado a liquidar em 5 de novembro, e 44,67 milhões de dólares de capital e lucros desapareceram em apenas uma noite.
5. Lições para o Mercado
O comportamento de aumento de posição do “Rei das Ordens Frias” oferece uma importante janela de observação para o mercado. Quando a maioria dos investidores de varejo entra em pânico e vende durante a volatilidade do mercado, as baleias geralmente fazem o oposto.
● Pesquisas da empresa de análise blockchain Santiment mostram que os sinais mais favoráveis geralmente surgem quando as baleias aumentam suas posições silenciosamente enquanto as carteiras menores vendem.
● Tomando o “Rei das Ordens Frias” como exemplo, ele continuou a aumentar sua posição em SOL mesmo após registrar perdas não realizadas, o que pode indicar sua confiança no futuro do mercado. Esta estratégia de “operar contra a tendência” é uma característica comum entre muitos traders de sucesso.
